全球智能家电市场
1.1. 智能家电的内涵及细分品类
根据中国家用电器协会和中国电子技术标准化研究院的标准： 智能家电是指将微处理器、传感器技术、网络通信技术引入家电设备后，形成的具有自动 感知、智能决策、远程控制、互联互通能力的家电产品。简单来说，智能家电与传统家电的本 质区别在于：传统家电是被动执行，而智能家电是主动感知、智能决策、自主运行。 智能家电是智能家居的核心部分。智能家居是一个更大的系统，指通过物联网技术将家中 的各种设备，比如家电、照明、安防、窗帘、门锁等，连接在一起，提供全屋智能化解决方案。 而智能家电是智能家居系统中的核心组成部分，特指那些具备智能化功能的家用电器。 智能家电的细分品类包括智能大家电、智能厨电、智能清洁、智能环境、智能小家电等。 智能大家电目前主要包括：智能洗衣机、智能冰箱、智能空调、智能洗碗机等；智能厨电主要 包括智能烤箱、智能烟灶、智能电饭煲、智能空气炸锅、智能微波炉等等；智能清洁目前包括： 智能扫地机、智能洗地机、智能擦窗机器人等；智能环境包括智能空气净化器、智能除湿机、 智能加湿器等；智能小家电包括智能咖啡机、智能热水壶、智能破壁机等。 智能家电与传统家电的区别是能够主动感知、智能决策以及自主运行。比如智能冰箱具备 食材识别、保质期提醒、自动生成购物清单、大屏娱乐等功能；比如智能洗衣机具备 AI 洗护、 自动投放洗涤剂、远程控制、能耗监测等功能；智能空调具备智能温控、空气质量监测、语音 控制、睡眠曲线等功能。智能厨电则往往普遍具备食谱决策、自动烹饪、联动感应、自我调节、 语音控制、智能解冻、远程控制以及精准控温等功能。下表总结了智能家电的细分品类及其智 能能力，以及各细分品类的代表品牌。
智能家电的智能功能是随着核心技术的发展而衍生出来的，核心技术包括感知技术、连接 技术、AI 与算法、云计算与大数据、执行与控制等。其中，感知技术包括各类涉及温度、湿度、 距离、图像、气味的传感器，在传感器的支持下家电获得了“感知”能力；连接技术包括 Wi-Fi、 蓝牙、Zigbee、Thread、Matter 协议等硬件和政策，在连接技术或政策的支持下，家电之间能 够相互"沟通"；AI 与算法包括机器学习、计算机视觉、自然语言处理，支持家电进行"思考"； 云计算与大数据包括云端存储、数据分析、用户画像等，从而支持家电实现"自我进化"；执行 与控制则通过电机、压缩机、加热元件等实施，从而支持家电实施自控。
1.2. 全球智能家电市场
根据对 Statista 和 IDC 数据的交叉测算，我们认为 2025 年全球智能家电的市场规模约为 1475 亿美元。2016 至 2026 十年间，全球智能家电的市场规模保持了 22%的年均复合增速； 随着 Matter 协议的普及和生成式 AI 在设备端的应用落地，预计 2026 年全球智能家电市场规 模将触及 1800 亿美元，并且仍保持强劲的双位数增长。 根据 Matter 中文官网的介绍，Matter 协议是由连接标准联盟（CSA，Connectivity Standards Alliance）开发并维护的一个统一、开源的智能家居应用层连接标准。它于 2022 年 10 月正式发布 1.0 版本，并持续迭代更新。它的核心目标非常明确：提高不同品牌、不同生 态的智能家居产品之间的兼容性，让它们可以安全、可靠地在本地网络中直接相互通信。简单 来说，Matter 协议就像是为智能家居设备打造的“通用语言”或“普通话”。在这之前，智能 家居市场非常碎片化，不同品牌（如苹果、谷歌、亚马逊）的设备使用不同的“方言”，导致它 们之间无法直接沟通，给用户和厂商都带来了很大困扰。 2016 年是全球智能家电的起步年，彼时的智能家电主要以智能音箱、智能灯泡等单品形式进入市场。2020 年，随着技术成熟度提升，无线通信方案成为主流，设备互联需求增加，在技 术条件的促成下，智能家电的市场规模增至 466.07 亿美元，较 2016 年翻了一番（千家智能家 居网：2025 年 8 月 26 日，《智能家居行业洞察及发展机遇》；2019 年 1 月 15 日，《2019-2026 年全球智能家居市场将迎来高速增长》）。到了 2024 年，智能家电行业出现了鲜明的发展特征： 一方面，5G 与 AIoT 技术赋能产品实现初步智能化；另一方面，智能家电如冰箱、空调在整体 市场中占比高达 50%，成为绝对主力。2024 年，全球智能家电市场的规模增至 711.9 亿美元 （Global Information，2025 年 9 月 12 日，《2025 年全球智慧家庭市场报告》）。2025 年，跨 生态融合阶段开启，Matter 协议开始打破生态壁垒，全屋智能概念加速落地，AI 开始深度参与 个性化服务，该年市场规模增至 1475 亿美元（Business Insights，2026 年 2 月 16 日，《智能 家居市场规模、份额和行业分析》）。
1.3. 中国智能家电市场
根据工信部发布的数据，中国智能家电市场规模从 2016 年的 2000 亿元增长至 2022 年的 5000亿元，六年时间规模翻了一番。2016年，智能家电在中国家电消费市场的渗透率为12.66%， 正是在这一年，智能单品开始流行，随后各品类迅猛铺开，全面渗透居民生活。截至 2022 年， 智能电视的渗透率达 65%，智能空调达 38.5%，智能洗衣机达 27.3%。同时，洗碗机、扫地机 器人等新品类也发展迅猛。2022 年之后，智能家电市场进入“结构调整+AI 赋能”的新阶段， 虽然增速低于前期，但增长质量更高、产品附加值更大。 中国消费市场在全球举足轻重。中国作为全球最大的智能家电生产和消费市场，根据奥维 云网的数据显示，2025 年中国智能家电零售额规模约为 4500 亿元人民币，合计美元 642.86 亿美元（以汇率 7 计），在全球市场中的占比 43.58%。
在扫地机器人、智能厨电和洗碗机三个市场，中国的市场渗透率较美国仍有提升空间，因 而也蕴含了巨大的蓝海机会。截至 2025 年，在我国的相关消费市场，智能冰箱、扫地机器人、 洗碗机和 AI 厨电的市场渗透率分别为 8%、4.2%、5%和 24%；同期，上述品类在美国消费市 场的渗透率分别为 8%、15%、39%和 59%。在智能白电领域，中国的市场渗透率基本与美国 齐平，甚至部分超过美国。但是，在扫地机器人、智能厨电和洗碗机三个市场，中国的市场渗 透率较美国仍有提升空间，因而也蕴含了巨大的蓝海机会。
在中国，扫地机器人的家庭渗透率仅为 4.2%，远低于美国的 15%。预计到 2029 年，扫地 机器人在中国家庭的渗透率将达到 7.6%，有着近翻番的市场增量。从供给端看，中国却是全 球最大的智能扫地机器人出口国供应市场的 ，占全球 27% 洗碗机在中国市场的渗透率长期徘徊在不足 5%的水平，与美国的 39%、德国的 90%形成巨大反差 。但根据 DoNews 的数据，2026 年 1 月洗碗机行业的成交量同比增长 69%，品牌数 量增至 101 个。可见对于这样一个蓝海市场，企业正在加速启动。 AI 厨电整体的渗透率较低，企业仍处在解决方案的尝试阶段 。虽然方太、老板、华帝等头 部品牌已推出 AI 烹饪眼镜、机器人厨房等创新产品，但大规模普及仍需时间。未来，AI 厨电 也将是一个巨大的蓝海市场。
1.4. 高成长利基市场
1.4.1. 扫地机器人
根据 IDC 研究数据：2019 年至 2025 年期间，全球扫地机器人的出货量从 1100 万台增至 2412 万台，年均增长达到 14.32%，保持了较快的增速。2025 年，全球扫地机器人的销售额达到 115 亿美元，较 2024 年增长 23%；台均价 480 美元，较 2024 年升高 6.67%。在中国，扫地机器人的 家庭渗透率仅为 4.2%，远低于美国的 15%；预计到 2029 年，扫地机器人在中国家庭的渗透率将 达到 7.6%，有着近翻番的市场增量。因而，我们认为，不仅全球扫地机器人市场是一个具有增 长空间的市场，中国更是一个蓝海市场。
1.4.2. 高端厨电
根据 Prof Research 的测算数据，全球高端厨电市场的规模从 2020 年的 380 亿美元增至 2024 年的 502 亿美元，年均增速达到 7.21%，是一个增至较快的利基市场。其中，高端厨电的 增速高于整体厨电市场：2020 至 2024 年间，整体厨房家电市场的年均复合增速仅 3.9%，高端 市场增速明显领先。此外，中国市场表现突出：中国厨电市场零售额在 2024 年创历史新高，同 比增长 12.3%，远超全球平均水平，中国在未来也会成为高端厨电增长的主要市场。
全球智能家电供给端格局
全球智能家电市场在供给端形成了“中国巨头+韩国双雄+欧美沉淀”的三足鼎立格局。 按国别看，根据 GFK 2025 年度报告，中国家电品牌在全球智能家电市场的出货量份额已 达 38%至 40%，稳居世界第一。 按品牌看，全球智能家电出货量的前四位分别是：海尔（中国）、美的（中国），三星（韩 国）和 LG（韩国）。据欧睿国际的数据，海尔连续十几年蝉联全球大型家用电器品牌零售量第 一；美的在空调、厨房电器及小家电领域出货量巨大；三星和 LG 除了出货量优势，还在显示技 术与高端智能互联方面具备领先能力。 在智能家电的生态领域，主要参与者包括谷歌（美国）、亚马逊（美国）、华为（中国）、小 米（中国）。其中，谷歌和亚马逊通过软件和语音助手（Google Home, Alexa）控制全球大部分 生态，但在硬件生产上依赖第三方；华为以鸿蒙 OS 连接为核心，不直接生产家电，但通过 “Powered by HarmonyOS”赋能中国传统厂商；小米以 IoT 生态链模式占据全球高性价比市场。
2.1. 智能电视
2.2. 智能冰箱
2.4. 扫地机器人
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（报告来源：中原证券。本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）
