行业研究 | 蓝色起源申请发射5万颗卫星,太空竞赛加剧——高端装备2026年3月报

【蓝色起源申请5.16万颗卫星】3月19日，根据美国联邦通信委员会公布的信息，美国航天公司蓝色起源正在推进一项名为“日出计划”的太空数据中心星座项目，计划把部分AI和云计算能力搬到近地轨道，该项目最多由51600颗卫星组成，运行在距地约500至1800公里的太阳同步轨道上。

事件点评：蓝色起源的卫星发射计划，反映出全球商业航天发展进入到加速阶段。目前，蓝色起源和SpaceX均掌握火箭回收技术，未来卫星发射数量和频率有望加速增长。对于中国而言，发展商业航天产业可以抢占稀缺的太空资源，具有战略必要性。我国已经启动两大万星规模巨型星座组网，中大型、可回收火箭技术也进入突破关键阶段，卫星发射数量和发射需求将显著增长，当前阶段建议重点关注运载火箭和卫星制造环节业务机会。

行业景气度跟踪：

制造业和基建投资增速回升，房地产投资降幅收窄。1-2月，全国制造业投资累计同比增长3.1%；基建固定资产投资累计同比增长11.4%；房地产固定资产投资累计同比下降10.7%。

装备出口额保持增长。1-2月，中国通用设备制造业出口交货值171.9亿美元，同比增长10.8%；专用设备制造业出口交货值156.7亿美元，同比增长25.5%。

细分子行业跟踪：

工业机器人：产量大幅增长。1-2月，工业机器人累计产量14.3万台，同比大幅增长31.1%。

机床：产量温和增长。1-2月，切削机床累计产量13.0万台，同比增长4.2%；成形机床累计产量2.5万台，同比增长4.2%。

挖掘机：内销下滑，外销增长。2月，挖掘机总销量1.7万台，同比下降10.6%；其中，国内0.7万台，同比下降42%，内销下滑主要受春节假期停工影响；出口量1.0万台，同比增长37.2%。

叉车：销量同比下滑。2月，叉车主要制造企业总销量3.1万台，同比下降30.2%。其中：国内销量1.7万台，同比下降43.4%；出口1.4万台，同比下降2.5%。

高空作业平台：需求仍未好转。2月，高空作业平台销量1.0万台，同比下降10.1%，高空作业平台出租率、租金价格仍在低位。

拖拉机：产量小幅增长。1-2月，大中型拖拉机累计产量7.1万台，同比增长1.5%。