光纤行业迎来戴维斯双击：涨价趋势明确，景气度持续上行

核心观点： 光纤行业正迎来量价齐升的戴维斯双击时刻。运营商集采价格持续上行，海外长协订单提价，散纤价格不断突破新高，行业景气度有望延续。

一、运营商集采释放积极信号

近期，运营商光纤招标价格持续上行，释放行业景气度提升的明确信号。

黑龙江电信招标价格超预期：

上周五，黑龙江电信启动室外光缆招标，24芯652D光缆（不含税）价格限价为3737.43元/芯公里，对应光纤每芯公里（含税）限价超过130元/芯公里。

这一价格水平较此前集采价格有明显提升，显示出运营商对光纤价格的接受度正在提高，省采价格持续上行的趋势得到进一步验证。

二、海外长协订单提价，全球共振

此前部分投资者担忧北美光纤价格与国内存在倒挂，但当前这一担忧正在消除。

北美价格启动上涨：

目前北美光纤价格也开始持续涨价，海外长协订单提价趋势明确。这意味着全球光纤市场正在形成共振，海外市场的价格上行将为国内企业提供更好的出口环境和定价参考。

三、散纤价格强势突破，供需格局紧张

散纤市场价格持续走高，高价单不断刷新纪录。

657A2高价单突破250元/芯公里：

当前散纤价格仍在不断上涨，657A2型号的高价单已突破250元/芯公里，显示出下游需求的强劲和供应端的紧张格局。

散纤价格的持续强势，反映出：

• 下游光缆厂商备货积极
• 光纤产能利用率维持高位
• 供需缺口支撑价格上行

四、投资建议

光纤行业正迎来量价齐升的戴维斯双击时刻：

建议关注：

• 具备光纤预制棒自主供应能力的企业
• 海外业务占比较高的头部厂商
• 成本控制能力强、产能利用率高的优质标的

风险提示：行业竞争加剧、原材料价格波动、下游需求不及预期等。

免责声明： 本文内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。