在国内城商行赛道竞争日趋白热化、银行业整体面临利率下行与资产荒双重挑战的当下，西部龙头城商行重庆银行，在2025年交出了一份怎样的成绩单？
3月下旬，重庆银行正式发布2025年年度报告，这份长达376页的财报，藏着这家万亿级城商行的经营密码、增长底气，也藏着区域银行发展的共性机遇与挑战。
这家银行赚钱能力强不强？
资产家底稳不稳？
未来发展有没有盼头？
01
规模里程碑：资产总额突破万亿，跻身城商行“万亿俱乐部”
看一家银行的发展势头，最直观的就是规模增长。
2025年，重庆银行迎来了发展史上的重要里程碑。
资产总额成功突破1万亿元大关。
财报数据显示，截至2025年12月31日，重庆银行集团金融资产总额达到10170.18亿元，较2024年末的8566.42亿元，同比大幅增长18.72%。
这个增速，不仅远超银行业平均资产扩张水平，在全国30余家上市城商行中，也稳稳站在了第一梯队。
万亿资产规模，对城商行而言从来不是一个简单的数字，它意味着市场地位、抗风险能力、业务辐射范围都迈上了全新的台阶。
而支撑重庆银行资产规模跨越式增长的，是信贷主业的强势发力。
2025年末，重庆银行发放贷款和垫款总额达到5164.87亿元，较2024年末的4272.64亿元，同比增长20.88%，增速远超资产总额增速，意味着银行把更多的资金投向了实体经济，主业根基越扎越牢。
负债端同样展现出强劲的增长韧性。
截至2025年末，重庆银行吸收存款总额达到5657.04亿元，较2024年末的4741.17亿元，同比增长19.32%。
存款是银行的“立行之本”，尤其是在银行业存款竞争日趋激烈的当下，近20%的存款增速，足以证明市场和储户对重庆银行的信任度。
资产和负债两端同步高增，且贷款增速高于资产增速、存款增速与资产增速基本匹配，说明重庆银行的规模扩张不是“虚胖”，而是存贷主业驱动的高质量增长，这也是其全年业绩增长的核心基础。
02
盈利大考：净利润双位数增长，利息收入撑起增长基本盘
看银行财报，最关心的永远是“银行到底赚不赚钱”。
2025年，在银行业整体面临净息差收窄、盈利增速放缓的行业背景下，重庆银行交出了一份盈利逆势增长的亮眼答卷。
财报显示，2025年度，重庆银行集团实现归属于本行股东的净利润56.54亿元，较2024年的51.17亿元，同比增长10.5%；
实现基本每股收益1.53元，较2024年的1.38元，同比增长10.87%；加权平均净资产收益率达到9.50%，持续保持上市城商行中游偏上水平。
更值得一提的是，这份净利润的“含金量”极高。
2025年重庆银行归属于普通股股东的非经常性损益仅为747.2万元，对净利润的影响微乎其微，意味着超99%的净利润都来自于主营业务，盈利结构非常扎实，没有靠资产处置、政府补贴等“非经常性收益”来粉饰业绩。
那么，重庆银行的盈利增长，到底来自哪里？
首先是利息净收入，逆势大增22.4%，成盈利核心引擎。
2025年，重庆银行实现利息净收入124.59亿元，较2024年的101.76亿元，同比大幅增长22.44%，在行业净息差普遍收窄的背景下，这个增速堪称惊艳。
从财报上，利息净收入的增长，来自“开源”和“节流”的双重发力。
一是开源端，2025年，重庆银行实现总利息收入315.89亿元，较2024年的286.91亿元，同比增长10.1%。
其中，发放贷款和垫款利息收入210.76亿元，同比增长15%，是利息收入的第一大来源；
金融投资相关利息收入合计93.32亿元，同比增长8.14%，成为第二增长曲线。
生息资产规模的大幅扩张，完全覆盖了市场利率下行带来的收益率下滑影响。
其次就是节流端，负债成本控制能力拉满，利息支出增速远低于收入。
2025年，重庆银行总利息支出191.29亿元，较2024年的185.15亿元，仅同比增长3.32%，远低于利息收入10.1%的增速。
其中，作为核心负债的吸收存款，全年利息支出114.61亿元，较2024年的113.82亿元，仅微增0.69%，在存款规模增长近20%的情况下，存款利息支出几乎没有增长，足以证明重庆银行对负债成本的管控能力已经做到了行业极致。
一边是生息资产规模扩张带动利息收入稳步增长，
一边是负债成本精准管控让利息支出几乎持平，一增一稳之间，重庆银行的利差空间被有效打开，这也是其利息净收入能实现20%以上高增长的核心密码。
整体来看，2025年重庆银行的盈利表现，展现出了极强的“主业定力”。
在行业整体盈利承压的背景下，没有过度依赖非息业务的“投机性收益”，
而是牢牢抓住存贷主业这个基本盘，
用利息净收入的高增长，撑起了净利润的双位数提升，这份盈利的稳定性，在上市城商行中尤为难得。
03
资产质量：不良率大幅下降，风险安全垫持续加厚
对银行来说，赚多少钱固然重要，但更重要的是，赚的钱有没有“坏账风险”。
资产质量，就是银行的“生命线”，也是储户和投资者最关心的安全问题。
2025年，重庆银行在资产规模大幅扩张的同时，资产质量反而实现了逆势改善，这是这份财报中最亮眼的亮点之一。
截至2025年末，重庆银行以摊余成本计量的发放贷款和垫款中，已发生信用减值，即不良贷款的本金余额为64.85亿元，较2024年末的91.84亿元，大幅减少26.99亿元，降幅接近30%。
对应的不良贷款率，也从2024年末的2.24%，大幅降至2025年末的1.28%，一年时间下降了近1个百分点，这个改善幅度，在整个银行业都极为罕见。
要知道，2025年银行业整体不良率仍处于小幅波动的状态，重庆银行能实现不良余额和不良率的“双降”，足以证明其风险管控能力的大幅提升。
除了不良率下降，重庆银行应对坏账的“安全垫”也越铺越厚。
截至2025年末，重庆银行以摊余成本计量的发放贷款和垫款，累计计提减值准备147.98亿元，拨备覆盖率达到228%，远高于监管部门要求的150%最低标准。
这意味着，重庆银行提前计提的坏账准备金，是现有不良贷款余额的2.28倍，哪怕现有不良贷款全部无法收回，计提的拨备也能完全覆盖，还有充足的富余，抗风险能力拉满。
一边是加大计提和核销力度，
一边是不良余额和不良率大幅双降，
唯一的解释就是：2025年重庆银行新增贷款的质量极高，新增不良贷款规模远低于处置和核销的规模，资产质量的改善，是实打实的、可持续的，而不是靠财务调节出来的。
04
踩准政策风口，金融“五篇大文章”落地见效
如果说规模、盈利、资产质量，是银行的“现在”，那么业务转型和战略布局，就决定了银行的“未来”。
2025年，国家金融监管部门反复强调，银行业要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，而重庆银行的2025年财报，处处都能看到其围绕政策风口的转型布局。
在普惠金融方面，持续深耕小微，小微债发行规模居城商行前列。
2025年，重庆银行在普惠小微领域持续发力，全年累计发行小微企业专项金融债券多笔，包括3月发行的50亿元小微债、7月发行的21亿元小微债和3亿元小微债，加上存量存续的小微债，截至2025年末，其小微债余额达到20.8亿元，小微贷款投放能力持续增强。
更重要的是，重庆银行的普惠小微业务，不仅实现了规模增长，还做到了风险可控，小微贷款不良率远低于全行平均水平，打破了“普惠小微必然高风险”的行业魔咒。
在绿色金融与科创金融方面，专项债精准发力，抢占新赛道。
重庆银行早在2024年就发行了50亿元绿色金融债券，募集资金专项用于《绿色债券支持项目目录》规定的绿色项目。
截至2025年末，该笔绿色金融债余额49.99亿元，持续为重庆本地绿色产业发展提供资金支持，绿色贷款余额在对公贷款中的占比逐年提升。
在科创金融领域，重庆银行成功发行30亿元科技创新债券，是西部城商行中较早发行科创专项债的机构之一，募集资金专项用于科创领域贷款投放和债券投资。
截至2025年末，该笔科创债余额29.99亿元，精准对接重庆本地科技创新企业融资需求，为芯片、智能制造、生物医药等科创赛道注入金融活水。
05
重庆银行面临的四大挑战
我们拆解财报，不能只唱赞歌，更要客观看到成绩单背后的待解难题。
2025年重庆银行的表现固然亮眼，但依然面临着行业共性与自身特性的四大挑战。
第一，零售业务转型不及预期，盈利贡献为负。
2025年重庆银行个人银行业务由盈转亏，在银行业纷纷发力零售转型的当下，零售业务的短板，不仅让全行盈利结构过于依赖公司业务，也在利率下行周期中，缺少了零售业务高息资产的对冲。
如何让零售业务从“规模扩张”转向“效益提升”，是重庆银行未来必须解决的核心问题。
第二，手续费及佣金收入大幅下滑，中间业务多元化能力不足。
2025年手续费净收入同比下滑超30%，核心依赖的理财代理收入近乎腰斩，而银行卡、支付结算、担保承诺等其他中间业务，也未能形成有效的增长接力。
中间业务是轻资本、高收益的业务，也是银行摆脱“利差依赖”的关键，重庆银行的中间业务短板，在未来利率持续下行的周期中，会被进一步放大。
第三，利率下行周期中，净息差持续承压。
尽管2025年重庆银行利息净收入实现了高增长，但这主要依赖生息资产规模的扩张，而非净息差的提升。
财报敏感性分析显示，若市场收益率曲线向上平移100个基点，重庆银行全年利息净收入将减少14.35亿元；
反之，利率下行则会带来利息净收入的增加。
但从长期来看，LPR持续下行、存款利率市场化调整，银行业净息差收窄是长期趋势，仅靠规模扩张无法永远对冲息差收窄的影响，如何优化资产负债结构、稳住净息差，是重庆银行长期面临的行业性挑战。
第四，资本充足率有所下滑，未来资本补充压力加大。
截至2025年末，重庆银行核心一级资本充足率8.53%，较2024年末的9.88%下降了1.35个百分点；资本充足率12.55%，较2024年的14.46%下降了1.91个百分点。
尽管仍满足监管要求，但持续下滑的资本充足率，会限制未来资产规模的扩张和业务的发展。如何通过内源性利润积累和外源性资本补充，稳住资本充足率，是重庆银行未来必须面对的问题。
城商行的发展，永远与地方经济同频共振。
扎根重庆、服务西部的重庆银行，在万亿新起点上，能否继续保持增长势头，补齐业务短板，真正成为西部城商行的标杆，我们不妨拭目以待。
