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本周平安发布了财报，但仔细一看是平安银行，这家股份制银行一直在自选中关注着业绩动向。财报体现今年的归母净利润426亿同比下降了-4.2%，分红0.596￥同比去年0.608￥降了一小丢丢，有情可原！
平银的最新静态股息率是5.53%（0.596/10.77），托这个低价位的福，股息依旧不算低。她也跻身于5.5%+股息率梯队了！
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【估值】再来看估值也算是正常估值偏下位置，她处于15%十年历史百分位，这个公司好价格我认为至少到6%股息率，对应价格为0.596/0.06=9.93?。也就是说按住钱袋子，等9.9￥再出手可保证安全边际更高一些。
但不排除股价继续走低的情况，所以首次建仓不能ALLIN+梭哈，安全建议9.9/8.8/7.7/6.6￥，价格不到就不是机会……切记纪律！
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?历史最低0.45PB?
【后视镜】回顾2021年元旦是平安高光时刻，股价峰值20多块?，估值100%，我觉得现在是2026赶上平银谷底，下个高光点预计在2031-2035之间，股价差不多会突破前高，盲猜在25~30￥抵达高估区。也是攒股人受到“戴维斯双击”时刻！
【验算】当前平银ROE7.7%，按分红增长率4%计算，5年后派息大差不差在0.8￥/股，如果是高估区对应股息率3%以内，辣么股价约是0.8/0.03=26.66￥。
我觉得选择股份制银行的好处，就是她们具备很好的业绩弹性，时高时低，时好时坏，有周期，大约小十年！在此期间，可以实践“蚂蚁老师”的三赚法则：上涨赚差价，下跌赚股权，不涨不跌赚5%+股息！
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【题外话】目前我持有招行，兴业，都算头牌股份行，如果多一家平银也是末常不可的。但是对我而言太过分散了，我还得再三思而斟酌一番！
回看这次业绩下滑更多是行业整体息差收窄、宏观环境偏弱带来的周期阵痛，并非公司自身经营出了大问题。不过也要留意后续净息差和资产质量的变化，对咱们攒股收息的投资者来说，分红稳健是好事，但核心还是要看股息的可持续性。
就酱吧…
【全文完】
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作者盈盈是个入市5年新手。从2021年阶段牛高点开始投机入市，结果暴亏；22-24年转为价投，少许获利；25年起转为攒股收息，做个快乐小股东，享受慢慢变富~ 目前为攒股元年 |
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