假设电动车需求符合预期，26年国内本土电动乘用车销量5%增长，至1365万辆单车带电量提升6%至48.4kwh，合计乘用车电池需求660gwh，同比增11%
池200GWh，同比增46%
假设电动车需求符合预期，26年国内商用车销量增长9%至95万辆，其中电动重卡增长50%至35万辆，电
合计国内26年本土动力电池需求860GWh，增长17%，单车带电量提升16%+，至59kwh。
假设电动车需求符合预期，预计26年欧洲销量+30%、美国-4%、新兴市场电动车+38%，合计销量883万辆，增长24%预计26年海外动力电池装机需求527GWh，同比+23%。
假设电动车需求符合预期，我们预计26年全球新能源车销量2355万辆，同增12%，动力电池需求1692gwh，同增19.3%。
需求全面开花，中国和美国大储已高增2年，国内容量电价补贴、美国AI数据中心拉动，开启二次高增欧洲和新兴市场储能渗透率低，空间广阔。
假设全球储能装机需求符合预期，我们预计25年全球储能电池需求641gwh，同增95%，26年预计全球储能需求上修至60%增长至1024GWh。且预计2027年全球储能仍可维持30%+增长，至1357GWh:2030年需求超2300GWh，占锂电需求40%+。
总体看，2026年国内和美国仍有超预期空间。
2025年根据主流厂商产量目标，合计产量641GWh，同增91%，其中宁德时代产量150GWh，同增51%，由于产能紧缺，份额有所下降。
26年根据主流厂商产量目标，合计1093GWh，同增71%，其中宁德时代产量280GWh，同增87%，由于公司年底山东济宁一二期120GWh产能率先投产，且加大国内储能市场布局，预计份额将明显回升。
电池需求:26年预计全球动力储能需求2716GWh，消费170GWh，合计2886GWh，同比增长30%;27年总体3502GWh，增长21.3%。
碳酸锂需求:假设锂电池需求符合预期，预计26年锂电池对应碳酸锂需求193万吨，同比增29%，其他领域碳酸锂需求16万吨，同比增27%，合计需求210万吨，同比增27%。
