01.财务审计报告 02.综合收益表 03.综合全面收益表 04.综合财务状况表 05.综合权益变动表 06.综合现金流量表 07.现金流量表补充资料 08.综合财务报表其他附注摘录
腾讯财报学习系列一(2024年综合财务报表:下篇)继上一篇文章腾讯财报学习系列一（2024年综合财务报表：上篇）发布后，本文继续整理笔者关于 腾讯2024年财务报告-综合财务报告 相关系列的学习笔记。 本系列文章的主要内容包括： 05 综合权益变动表 与A股所有者权益变动表一样，反映了公司所有者权益的变化情况，附注中披露的内容不多，读者可以参考上图中，笔者红色标注部分来辅助理解。 06 综合现金流量表 购买无形资产的付款/预付款项，放在投资活动现金流量下，笔者理解应该指的是媒体内容、游戏内容等与内容资产购买相关的支出（购买音乐、影视、游戏等属于公司投资行为，该资产购买后能够给公司未来带来经营现金流入，如财报中披露的「增值服务-社交网络服务收入」）。 购买/处置以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产，主要指的是针对上市公司少数股权的投资行为。 购买/处置以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产，主要指的是针对非上市公司少数股权的投资行为。 从上面 投资活动现金流量 披露的数据可知，腾讯2024年在股权投资上的交易额接近千亿的规模（是不是有种“散户炒股”的感觉，不过腾讯的投资团队绝对是世界一流的水平）。 现金流量表财报附注披露较少，涉及的科目相对好理解，此处不赘述。 07 现金流量表补充资料 上表以利润为基础，从另一个角度披露了企业经营活动现金流量变化的来龙去脉。 按权益结算的股份酬金开支，笔者认为应该是指购股权计划中于2024年非现金支出所分摊的那部分开支（腾讯的股份酬金开支包括 按权益结算的股份酬金支出、按现金结算的股份酬金支出、股份奖励支出三部分组成）。 08 综合财务报表其他附注摘录 一般资料 重点披露了腾讯控股公司「财报中简称：本公司」是一家注册于开曼群岛的、于2004年在香港上市的外商投资控股公司。 本公司及其附属公司，在财报中统称为「本集团」。 附属公司，是指本集团拥有控制权的相关实体。 笔者补充： （1）腾讯控股（上市主体） 一家注册于开曼群岛的外资企业，属于一家纯投资控股公司，在国内并没直接持股的运营实体。 腾讯控股与国内实际参与业务活动的业务实体，如腾讯计算机、世纪凯旋、深圳腾讯天游等实体之间，主要是通过VIE合约架构（协议控制）来实现对附属公司的控制与利润转移的，与股权控制并不是一个概念。 （2）附属公司 腾讯财务报告的表述中，将协议控制的国内实体统称之为附属公司，即指腾讯控股拥有控制权的那部分实体，与大陆上市公司所表述的子公司相似。之所以表述上有差别，是因为腾讯控股并没有实际持有被控制公司的任何相关股权，各方之间只是一种合约控制关系，从法律意义上来看，并不是严格意义上的母公司与子公司的关系。为了准确反映腾讯控股与各业务实体之间的关系，才使用了“附属公司”这种表述方式。 凡是财报中提到的附属公司，都是指腾讯控股100%控制或具有控制权的那部分实体，这部分受控实体以并表的方式记录在综合财务报表中。 （3）股权投资（少数） 腾讯除了通过VIE协议控制的一部分实体外，还参股投资了很多非控制型企业，在财报中通常表述为联营、合营公司，以及拥有部分少数股权的交易性金融资产和可供出售金融资产。 重要会计政策的概要 本集团综合财务报表采用国际财务报告准则编制。 业务合并（指附属公司）的会计政策。 1个人理解，本集团收购的附属公司采用购买法（成本法）入账，并于综合报表进行业务合并。收购的成本包括已转让的资产、收购时发生的负债、已发行权益的公允价值之和。如果所付出的成本中有“或有代价安排产生的任何资产或负债”项，就以公允价值确认为「其他金融资产」或「其他金融负债」。以上的“或有代价”，可能是指被收购公司对外的一些承诺、担保或诉讼等未来可能发生也可能不发生（或发生的具体金额不确定）的资产/负债项。 2个人理解，在合并报表中，对于非控制性权益（少数股东权益）的确认，按单项收购基准逐项确认。合并计算时，按比例计算分占的净资产权益，如，以公允价值/可辨认净资产的比例计量。 3中的“除为发行权益而发生的成本外”，其他成本均作为期间费用处理。个人的理解，公司只对被收购公司新发行权益部分所支付的代价归入收购成本（长期股权投资），其他收购代价统统归入当期费用（如交易费、承销费用等）。 4个人理解，分阶段对外收购的附属公司，每次收购都要按照最新收购的公允价值重新评估附属公司的投资成本（含历史已入账部分），重新评估后相对原账面价值而产生的盈亏，计入当期损益（投资收益/亏损）。 5个人理解，收购部分的“或有代价”按照收购日公允价值进行确认，如果被归入资产/负债端，后续公允价值的变动确认为损益。如果被归入在权益端，后续公允价值的变动不予重新计算。 6个人理解，若附属公司所有者权益发生改变，例如附属公司对外进行新的股权融资，虽然会导致公司股权被稀释但是不构成控制权丧失的情况下，公允价值与原收购部分账面价值的差额计入权益，并且视同处置部分的盈亏计入权益端，同时应该也会相应地调整损益端（即视同处置收益）。 7个人理解，若失去对附属公司的控制权，那么已出售部分的收益或亏损归入损益表，同时将之前归入“其他全面收益”的对应部分重分类到损益端或其他权益端（视同出售）。剩下部分的权益，因股权变动而失去控制权，则按照公允价值确认，并根据持股比例重分类为联、合营公司或金融资产。 8个人理解，附属公司按照成本法入账，做减值准备时扣减投资成本，并同步调整损益项，只有当附属公司宣布分红时，才会确认投资收益。 股份计划信托所收购的本公司股份，归入权益项下的「股份奖励计划所持股份」科目。 9个人理解，联、合营公司按照权益法入账。 10联合营公司股份被摊薄，但不会引起资产重分类时的账务处理规则，与A股的账务处理规则一样（视同处置）。 物业、设备及器材、在建工程的会计策略 与国内会计策略基本一样。 所有与资产相关的维修保养均于报告期内当作费用处理，笔者在附注中没有看到费用资本化处理的相关政策，公司财报政策还是比例偏保守的。 处置产生的盈亏，于综合收益表的「其他收益/（亏损）净额」中确认。 无形资产的会计政策 商誉的减值，将按照协同效应的受益情况在各现金产出单元/单元组（我的理解是受益的业务单元）分摊核算。商誉的减值在会计期内于「投资收益/（亏损）净额及其他」中确认，且不可拨回。 非金融资产的减值政策 非金融资产（商誉除外）的减值，于报告期评估是否拨回减值。 股份奖励计划所持股份 股份计划信托（附属实体）从市场上购入的股票，计入权益端的「股份奖励计划所持股份」科目，该科目与库存股一样，属于所有者权益的抵减科目。 从「股份奖励计划所持股份」过户到获授予人时的会计分录为： 借：股本溢价 贷：股份奖励计划所持股份 此处，不存在股本的变动，因此记股本变动的分录。 投资及其他金融资产相关的会计政策 如上所述的 持有至到期投资、可供出售金融资产、交易性金融资产的会计处理方式，与国内会计处理一样。要注意的是，腾讯金融资产的利息收入归入「其他收益净额-利息收入」，汇兑收益归入「财务成本」（包括汇兑收益和利息支出之和），与A股全部计入财务费用有所区别。 认沽期权的会计政策 公司的认沽期权确认为「其他金融负债」，其实就是一种「按照现金结算的股份酬金」支出，它在会计确认时被归入到负债端，而不是权益端（认沽期权行权时不会引起股本的变动）。 股份酬金福利 本集团股份酬金计划包括购股权计划和股份奖励计划。所授出的权益在归属期内进行分摊，并确认为开支，相应贷入权益。（如，借：费用，贷：股本溢价） 购股权计划，公允价值按照「二项式模型」鉴定。股份奖励计划，按照授出日的市价鉴定。 “从本公司角度来看，授予附属公司的权益”。个人有两种理解，一是腾讯控股授予附属公司员工上市公司股票，二是附属公司自己内部实施的股权激励。根据财报表述，会计处理时，被视为本公司于财务状况表内「于附属公司的投资」或「应收附属公司款项」。如果是第一种情况，有点不理解为啥这么算。如果是第二种情况，附属公司授予员工权益本质上属于扩股增资，倒是可以理解为对附属公司的一种投资行为。读者若有不同理解，欢迎留言讨论。 按现金结算的股份酬金支出，按照公允价值确认为负债，同时作为管理费用进行确认。(见上述认沽期权的会计政策) 准备 可以理解为国内会计中的预提，主要是因过往事件而应承担的法定或推定义务，导致未来可能的亏损无须确认为「准备」。准备需按照未来可能的现金流出折现后再予以计量。 收入确认的会计政策 增值服务，包括网络游戏和社交网络服务，增值服务收入在履行其履约责任时予以确认。对于有效期较长的增值业务（如腾讯视频按年收取的会员服务费等等），根据有效期按比例分摊确认为收入。予未来确认的部分，腾讯视为合同负债，并确认为「递延收入」。 如上，增值服务里，像一些类似于游戏等，需要与第三方平台进行分成的业务，公司根据在交易过程中所担任的角色（是责任人还是代理人），来决定是按总额（含分成的部分），还是按净额（扣掉分成后的部分）确认收入。 以上的责任人与代理人，其实就是视产品的控制权而定，后面附注中有说明，如下。 营销服务 销售服务主要是广告业务服务，腾讯的广告业务主要包括展示广告和效果广告。展示广告主要是按展示时间比例确认收入（只要有展示就要收费），效果广告需要根据转化率来确认收入（如广告带来实际用户的注册、下载等）。（互联网广告主要以效果广告为主） 金融科技及企业服务，包括金融科技服务、云服务两项业务收入。收入的确认大致分成三种情况： 1）如果是单一交易，一次性提供服务的，于履行合约责任时确认收入； 2）如果是按量计算的，像流量这种，用多少确认多少； 3）按订阅期限付费的，于期限内按比例确认收入。 其他收入，包括投资、电影制作与发行、内容授权、商品销售等。收入的确认按照商品的交付规则来。 递延收入、合同负债及合同成本 腾讯财报中，将合同负债归入到递延收入中，这点与国内是有区别的。财报中披露的递延收入包括“若干业务的可退还的预付款项”，这是个啥业务？这个“可退还的预付款项”与后面说的“客户忠诚度奖励”是否为同一业务的两种不同表述？暂时先抛个疑问。关于“客户忠诚度奖励”在财报附注6(c)有解释。 租赁 租赁与国内会计政策一样，初始确认时，需要按照租赁年限采用内含利率进行折现（比如第1年付多少、第2年付多少，将每年付出的租金按照折现率折算成当前的成本后进行汇总，以此确认为初始值），在资端记录为一笔「使用权资产」，同时确认为一项负债「租赁负债」。 在每个会计周期，使用权资产须按照直线法计算折旧，并计入损益表（注意每年所付的租金，与计入损益表的支出既不等同，也非同一概念，别混淆了）。 股息分派 重点是了解下「非现金资产分配股息」，如前些年给股东分京东、美团的股票。初始确认时，按照宣派日期的公允价值确认为股息负债，后续无论是资产负债日，还是结算日，都要根据公允价值的变化来调整股息负债的账面价值，同时差额确认为一项权益。结算时，将股息负债账面价值与已分配资产账面价值的差额确认为损益项（投资收益）。 利息收入 腾讯的利息收入主要是指以持有现金管理为目的银行存款获得的利息收入。与国内不一样，腾讯将利息收入归入到「其他收益净额—利息收入」，A股一般归入到「财务成本」。腾讯的「财务成本」主要包括借款利息支出和汇兑损益，如下： 好了，关于腾讯2024年综合财务报表的相关学习笔记先记到这里，在整理本系列笔记的同时，笔者也在静静地等待即将发布的 腾讯2025年年度财务报告，后续若有新的内容输出，到时再与大家一起分享。
