全球及中国充电桩充电模块行业研究及十五五规划分析报告

主要特点

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政策驱动转向需求拉动

为支持和推动新能源汽车的发展，充电桩的建设早期主要由政府主导，逐步通过政策支持引导行业发展走向内生驱动模式。2021年以来，新能源汽车的高速发展对配套设施充电桩的建设提出了巨大需求，充电桩行业正在完成由政策驱动向需求拉动转型。

面对新能源汽车保有量不断攀升的形势，除了提升充电桩布局密度，还要进一步缩短充电时间。直流充电桩充电速度更快、充电时间更短，更加匹配电动汽车用户临时性、应急性的充电需求，能够有效解决电动车里程焦虑和充电焦虑问题。因此，近年来新建充电桩尤其是公共充电桩中直流快充的市场规模快速增长，在国内众多核心城市成为主流趋势。

一方面随着新能源汽车保有量的不断增长，充电桩配套建设需保持同步提升，另一方面电动车用户普遍追求直流快充，直流充电桩成为主流趋势，充电模块也进入以需求拉动为主要驱动力的发展阶段。

高功率密度、宽电压范围、高转换效率

所谓快充，即充电功率大，因此在日益增长的快充需求之下，充电模块不断朝向大功率方向发展。充电桩的大功率通过两种途径实现，一种是将多个充电模块并联实现功率叠加；另一种则是提高充电模块的单体功率。基于提高功率密度、缩减空间、降低电气架构复杂性的技术需求，充电模块单体功率提升是长远的发展趋势。同时，基于小型化的设计原则，充电模块的功率密度也伴随功率等级的提高而同步提升。

公共直流桩占比有望延续增长

目前公共类充电桩当中交流充电桩仍为主流，截至2023年6月，我国公共充电桩数量为214.9万台，其中直流充电桩90.8万台、交流充电桩124.0万台。从占比来看，2023年6月公共直流桩占比42.25%。

但直流充电桩充电速度更快、充电时间更短，更加匹配电动汽车用户临时性、应急性的充电需求，受终端用户较大的快充需求和国家层面政策的驱动，公共直流桩占比有望进一步提升。

单桩使用效率改善

目前充电桩行业已度过前期的野蛮生长、供需错位时期，充电桩平均使用率随新能源车渗透率一齐提升，若行业平均单桩利用效率未来继续稳步提升，则充电桩运营企业的盈利能力得以增强，投资回收期得以缩短，充电桩运营行业的经营效率有望进一步优化。

有利因素

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需求端

新能源汽车保有量持续增长，带动公共充电桩和专用充电设施加速建设，直流快充桩占比不断提升，而充电模块作为直流充电桩的核心功率单元，其装机需求与整桩建设规模高度正相关，形成稳定且持续扩大的市场基础。

政策与基础设施

各国纷纷将充电基础设施纳入能源转型和交通减排的重点工程，持续出台补贴、规划和标准支持快充网络建设，提高了充电桩项目的落地速度和投资确定性，为充电模块行业提供了良好的外部发展环境。

《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》该政策要求2030年前实现充电站 “县县全覆盖”、充电桩 “乡乡全覆盖”，推广智能有序充电和光储充一体化模式，中央财政对农村地区充电设施建设给予支持。适度 超前建设充电基础设施，优化新能源汽车购买使用环境，对推动新能源汽车下乡、引导农村地区居民绿色出行、促进乡村全面振兴具有重要意义。

技术发展

高功率、高电压平台逐步普及，促使充电模块向更高功率密度、更高效率和更宽输出电压范围升级，碳化硅器件、数字化控制和模块化并联架构的成熟，有利于提升产品性能并拓展应用场景，为具备技术积累的厂商创造增量空间。

不利因素

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宏观经济波动

受全球宏观经济增长同样存在较大的不确定性，宏观经济和居民收入的增长造成了一定的负面影响。汽车属于非必需消费品，如宏观经济出现增长放缓甚至下滑的情形，将导致消费者的消费支出下降和消费结构调整，新能源汽车销量增速不及预期，充电桩大功率趋势发展不及预期，进而对充电市场产生一定的不利影响。

成本风险

充电桩的运行可靠性和维护问题是一个重要的考虑因素。如果充电模块频繁出现故障或需要维修，可能会影响用户体验，降低充电服务的可靠性。充电基础设施的建设和维护需要大量资金投入，但回报的时间可能较长。运营商需要仔细评估市场需求，以确保投资回报符合预期。

竞争激烈

近年来，新能源汽车产业实现了快速发展，吸引了大量资本涌入，产业链上下游各环节均面临日趋激烈的市场竞争。随着新能源汽车行业发展的带动和国家产业政策鼓励，市场规模不断扩大，行业发展前景良好。未来行业内很多公司可能进行产能扩张，行业竞争加剧带来充电模块价格下降超预期。

进入行业壁垒

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技术壁垒

充电模块属于高功率密度、高可靠性的电力电子核心部件，需要在高效率、高功率因数、宽电压范围、快速动态响应和长期稳定运行之间取得平衡，同时还要满足高温、高湿、粉尘等复杂工况要求，对拓扑设计、控制算法、磁性器件设计、热管理和EMC能力要求极高，新进入者在产品成熟度和可靠性积累方面存在明显差距。

认证与标准壁垒

充电模块需通过多项国内外强制或准强制认证，如CCC、CE、CB、UL以及相关IEC标准测试，认证周期长、费用高，对产品一致性和质量体系要求严格，一旦设计不成熟，重复认证成本显著增加。

客户与渠道壁垒

下游整桩厂、运营商和车企对充电模块的安全性和可靠性极为敏感，通常需要长时间测试验证和项目导入周期，客户粘性强、替换成本高，新厂商即使具备技术能力，也较难快速进入主流供应体系。

规模与成本壁垒

充电模块行业具有明显的规模效应，产量越大，单位制造成本、认证摊销和售后服务成本越低，头部企业通过规模化生产和整站协同优势持续压缩毛利空间，使新进入者在价格竞争中承压明显。

供应链与器件壁垒

高端充电模块高度依赖IGBT或SiC器件、高性能控制芯片和定制磁性元件，优质上游资源通常被头部厂商长期锁定，新进入者在成本、交期和器件稳定性方面处于劣势，难以在短期内实现规模化量产。