管理费用的预警指标分析是企业财务管理中的重要环节，旨在通过监控 和 分 析
特定的财务指标，及时发现管 理费用的异常波动，从而采取相应措 施，优化成本控
制，提高企业的经营效率和盈利能力。
1.成本费用率异常
(1)指标值计算公式：
成 本 费 用 率 = ( 本 期 销 售 费 用 + 本 期 管 理 费 用 + 本 期 财 务 费 用 ) ÷ 本 期 主营业
务成本×100%
(2)指标预警值：
一般情况下，费用与成本的关系应该是期间费用的增 长幅度
低于主营业务成本的增长幅度，并且费用总额也应该小于成本总额， 因此所设置的
预警值小于1。
(3) 问 题 说 明 ： 该 指 标 是 根 据 纳 税 人 申 报 数 据 计 算 出 各 类 费 用 ( 营 业 费 用、管
理费用、财务费用)与当期主营业务成本之间的比率关系，与所设置 的相应预警值做
比较。如果测算出的成本费用率近似于预警值，说明纳税申 报数据正常；如果测算
出的结果小于预警值，说明纳税人可能存在多列支成 本问题；如果测算出的结果大
于预警值，说明纳税人可能存在多列支期间费用问题。
(4)预警案例。
A 公司 2023 年度 纳税申报 数据中， 销售费 用为75 万元 、管理费 用为50 万 元 、
财 务 费 用 为 45 万 元 ， 主 营 业 务 成 本 300 万 元 。 税 务 机 关 根 据 本 地 区 该 行 业 具 体 情
况所设置的预警值为25% ～30%。
分析：A 公司的成本费用率= (7 5+50+45)÷300×100%=56.7%, 大于30% 。
这 表 明 A 公 司 2023 年 度 可 能 存 在 多 列 支 期 间 费 用 问 题 ， 须 进 一 步 结 合 其他指
标分析其费用变动情况是否正常。
2.管理费用的含义
管 理 费 用 主 要 是 指 企 业 在 经 营 和 生 产 活 动 中 发 生 的 相 关 费 用 ， 具 体 而 言 ， 主
要 包 括 企 业 经 营 管 理 中 发 生 的 应 该 由 其 自 身 全 额 负 担 的 所 有 费 用 总 称。管理费用是
成本费用的组成部分，直接影响企业的经营成果，最重要的是管理费用能够很直观地体
现企业的经营管理状况。
管理费用是企业内部一项重要的期间费用，它记录着企业的日常支出以及相对应
的税费、期间损失等。在管理费用当中，它的具体项目主要包括人工费、保险费、咨
询费、诉讼费、办公费用等各项费用。
同时管理费用是企业生产和经营过程中由于组织或者安排生产活动所产 生的相
关费用，因其科目复杂、种类繁多、管理难度大，但又与企业管理绩 效密切相关，所
163③以一直受到各方重视。在企业的会计核算中，期间费用的合 规性直接关系着企业的经
营状况和发展前景。
3.常用的管理费用预警指标及其分析方法
(1)管理费用率。
管理费用率是指管理费用占主营业务收入的比例，是衡量管理费用控制 效率的
重要指标。如果管理费用率持续上升，可能表明管理费用增长速度超过了收入增长速
度，需要关注企业是否存在管理效率下降或不必要的费用开支。管理费用率能够适当
衡量企业管理层的在职消费不当开支等。管理费用率可以衡量管理人员的工作效率，
衡量股东和管理人员间的不一致利益和由此产生的代理成本。因此管理费用率的高低
能够及时反映管理层是否存在过度消费所引起的浪费。
案例：A 公司的管理费用率。
A 公 司 是 一 家 物 流 企 业 ， 主 要 业 务 为 综 合 物 流 服 务 。 管 理 费 用 在 A 公 司的日
常经营过程中有着很重要的作用，对A 公司的管理费用进行分析：
图3-2 A 公司2020—2023年管理费用率情况图
如 图3- 1 所 示， A 公 司的 营业 收 入在 2020 年 至2023 年 之间 基本 呈 现上
升趋势。近几年在互联网、新兴技术的推动下，原来的传统行业备受冲击， A
公司作为一家物流企业，以这样的发展趋势看，还是存在着较大的发展空 间
的。图 3-2中的管理费用率在2023年呈现相对下降趋势，表明A公司管理费用
控制效率很高。
管理费用率是指管理费用与主营业务收入的百分比。管理费用是影响企 业
盈利能力的重要因素，反映了企业日常经营管理水平。如果管理费用率太 高，
说明企业的利润被组织、管理性的费用消耗得太多，必须加强管理费用 的控制
才能提高盈利水平。在进行管理费用率分析时，因一般情况下企业的 管理费用
中绝大部分属于不变成本，所以随着销售额的增长，管理费用率一 般呈现下降
趋势。
案例：接上例，A 公司成本费用的税务风险分析对比。
表3-7 A 公司管理费用的税务风险分析
成本费用率 管理期间费用率 合计
行业 0.0095 0.0064 0.0194
A 公 司 0.0149 0.0001 0.0170
差异率 57.04% -99.97% -12.67%
A公司成本费用的税务风险相对同行业差异较小，但是从明细指标来
看， A 公司成本费用的税务风险控制得不是很好。如表3-7所示，A 公司
163③管理费 用率的税务风险值高于行业税务风险平均值57.04%,说明企业可
能存在少记 或者漏记收入、虚列成本等情况；A 公司管理期间费用率税
务风险值低于行 业税务风险平均值99.97%,差异率较高，这说明A 公司
在期间费用上投入较 同行业相对偏低，虚列费用可能性偏低，但可能存
在多计收入的情况。经了 解，企业执行新会计准则时，运杂费调整计入
营业成本，期间费用减少，营业成本增加，结合A 公司在2020年和2022
年成本、期间费用情况来看，A 公司与行业是一样的。A 公司2023年收
入增加，但是期间费用大幅度减低。 企业可能存在释放收入，降低成本的
情况，A 公司可能存在多缴税款的风险。
A 公司管理费用与营业成本：
表3-8 A 公司管理费用与营业成本表
名称 比重(%) 金额(万元)
运输费 41.51 135245.93
单据费 8.97 29209.99
办公费 5.24 17059.71
货物包装费 4.06 13240.26
仓储费 2.52 8200.98
租赁费 1.31 4259.94
管理费用 36.39 118560.68
合计 100 325777.51
通过分析 A 公司成本费用支出情况，发现该公司除了运输费之外，
占比 最 多 的 就 是 管 理 费 用 。 所 有 费 用 合 计 约 32 亿 元 ， 管 理 费 用 就 有
近12亿元， 达到了36.39%的占比。
如表3-8所示，A 公司管理费用达到了一个相当高的比重，而费用
需要 在与系统运行协同合作的基础上，从整个公司的角度开展管控工作
，才可使 公司费用管控的目标得以实现。
(2)同比增长率。
通过比较本期管理费用与上一年同期的管理费用，计算同比增长率
。如 果增长率明显高于收入增长率，或与行业平均水平相比偏高，可
能需要检查 企业是否有费用开支不合理或浪费现象。
(3)环比增长率。
163③环比增长率是指本期管理费用与上一期相比的增长率。环比分析有
助于 及时发现管理费用的短期波动情况，对于捕捉季节性变化或短期
内的异常费 用开支尤为有效。
(4)人均管理费用。
人均管理费用是指管理费用总额除以管理人员数量，这一指标有助
于评 估人力资源成本的控制情况。如果人均管理费用显著增加，可能
需要关注人 力资源配置的效率问题。
案 例 ： 接 上 例 ， A 公 司 2023 年 管 理 费 用 及 工 资 总 额 和 管 理 人 员
变化如 表3-9所示。
在2022—2023 年A 公司管理费用总额因工资总额上升而增加的同
时，A 公司管理人员人数增加了68人，就公司规模和同行业管理人员
占比而言，A 公司内部存在“超额雇员”的情况，就导致了A 公司的
劳动力成本提高，而 A 公司通过降低非管理人员的人均薪酬来降低劳
动力成本。
表3-9 A 公司2023年管理费用及工资总额和管理人员变化表
单位：万元；人
项 目 2022年 2023年 变化额
管理费用总额(万元) 4429 5249 820
工资总额(万元) 2857 3250 393
管理人员数量变化(人) 1766 1834 68
管理人员平均工资水平 1.6 1.8 0.2
(5)费用构成分析。
对 管 理 费 用 进 行 详 细 地 构 成 分 析 ， 识 别 各 项 费 用 的 变 动 趋 势 和 占
比情况。特别是对于占比较大或增长较快的费用项，需要深入分析其合理
性和必要性。
(6)预算执行情况。
将实际发生的管理费用与预算进行对比，分析预算执行的偏差情况
。如 果发现较大的偏差，需要进一步分析原因，核查是由于预算编制不
合理，还是实际控制不力。
案例：接上例，A 公司管理费用的预算管理很有成效。
A 公司在实行了成本费用预算管理之后，公司的成本费用控制取得
了一 定的成效，公司的管理水平也有了很大的提高。
表3- 10 A 公司2023年管理费用预算执行情况表
163③单位：万元
项目 预算资金总额 实际支出 差额=实际一预算 差额占比
培训费 115 199 84 42%
社会保险费 220 256 36 13%
企业年金 50 68 18 26%
证券费 52 69 17 25%
租赁费 3 19 16 84%
会议费 2 16 14 87
无形资产摊销 121 127 6 5%
折旧费 143 147 4 3%
业务招待费 423 472 49 10%
办公费 193 187 -6 -3%
通讯费 49 30 -18 -63%
差旅费 105 85 -20 -23%
商标注册费 56 13 -42 -322%
中介机构费 184 106 -78 -73%
技术合作费 130 25 -105 -417%
工资资金 3378 3251 128 -4%
总计 5224 5072 152 3%
如表3-10所示，管理费用预算总额与实际支出数额之间的差额及占比
并不大，但结构性的超支与“节约”却非常严重，由表3-10可以看出数额
较大的都是实际支出小于预算额度的(即差额为负值)。具体到工资奖金部
分，即使2023 年工资增长308 万，6月补提领导2022 年年终奖103 万；总
部计提年终奖690 万；2022 年预留奖金1～12 月合计436 万，12 月计提职
能部门年终奖339万；奖金增长5万，在此情况下，工资奖金部分的实际支
出金额仍低于预算额度127.13万。
以上数据表明，管理费用的预算值并不是很贴近管理费用的实际发生
额，而且在A公司内部出现了预算执行者为了次年依旧能够获取足额的预算
而过度使用当年预算的情况，这就导致A 公司的管理费用预算执行过程处于
一种松弛状态。
A 公司按照预算对管理费用的限额控制，对日常支出进行调节指导，并
且及时对支出过程中存在的不符合预算目标的行为进行过程纠偏。管理费用
预算执行对于过程管控、减少不合理的支出、降低企业成本费用、提升综
合竞争力都具有积极的作用。如果没有有效的执行控制，管理费用的规章制度、文件、预算编制等都将不会有存在的意义，同样不具有任何的指导力和
约束力。管理费用的执行应当遵循适应性原则，以体现在公司费用报销预算
执行的过程中。费用报销以相关业务实际发生为据。经办人将主要事项报告
其主要领导，获取执行依据，根据报销材料，填写报销单据，并经其部门领
导、费用会计、公司主要负责人、财务领导审签，最终转交财务资金岗位办
理付款。
(7)管理费用分析考核。
在预算执行结果的基础上，公司财务处会牵头召开成本考核分析会，会
上涉及费用管理分析内容以及对相关责任的界定。管理费用责任归属部门会
根据已发生的金额，进行分析，汇总偏差原因，同时将分析结果及考核建议
形成书面文件以及公司级考核通报，办公室人力资源部门根据通报内容执行工
资核准。每半年一次，根据费用执行累计数额，由财务处提供相关费用执行数
据。上述案例中，A 公司根据执行以及预算完成情况，提出管理建议，偏差超
过15%的由公司总经理拟定专题报告，提交管理层，同时接受A 公司提出的考
核建议。
(8)管理费用分析指标把非财务指标也纳入分析考核范围。
管理费用执行差异率分析，还应把各级人员审批时限、报销清单录人的
准确率等非财务指标纳入，全面完善分析考核体系。在公司财务人员考核方
面，也可以增加审批时间记录，区分费用的种类，明确各类费用所需的审核
时效，进而推动公司全体人员对于费用报销时效的理解；从考核力度来说，
加大管理费用考核占比，对各项费用开支按其重要性和支出额度进行评分，
突出应当重点管控或者性质敏感的业务费用，对于费用预算执行持续处于末
尾的部门及个人，需要及时传递兑现考核结果，传递考核压力，营造公司严
谨的费用管控氛围，提高考核的激励作用。
通过以上指标的监控和分析，我们的企业可以及时发现管理费用的潜在
问题，及时采取措施进行调整和优化。同时，也可以结合企业自身的具体情
况，定制更多个性化的预警指标，以实现更有效的成本控制。需要注意的
是，管理费用的控制不应仅仅追求费用的绝对降低，更重要的是通过优化管
理流程和提高效率，实现成本的合理化和企业价值的最大化。
