目前全球光模块一线巨头产能全线满载，扩产周期长达1年，海量订单因产能限制无法消化，加速向国内二线光模块梯队溢出。二线光模块厂商凭借低基数、快扩产、高毛利弹性，爆发力远高于一线厂商，业绩在行业高景气背景下有望迎来高速增长，成为本轮AI光模块超级周期的核心受益者。
经过周末筛选，昨天晚上已重磅发布3月预判方向的行业基本面与产业链相关厂商拆解，2月高景气方向接连应验，3月三大方向资金流入，赛道预判又来了我把相关战况跟踪一下，今天虽然4000多家下跌，但是我们依然星光闪烁，有个涨幅比较大的就是文章里面第二个方向第四个公司，提到软件显示最近有资金连续流入，大家自行查看，参考研究。
国内二线光模块厂商主要有以下相关厂商：
华工科技（000988）
全球光模块核心厂商，800G批量交付、1.6T小批量出货，深度绑定微软、英伟达、Meta。武汉+泰国双基地24小时满产，订单排至2026年四季度，海外收入同比暴增500%，高端产品占比持续提升，业绩弹性充足。
剑桥科技（603083）
高速光模块二线核心厂商，800G大批量发货、1.6T规模化交付，核心供应北美头部云厂商与英伟达。全球化产能快速扩张，高毛利高速光模块占比持续走高，受益行业订单外溢，业绩释放节奏领先同行。
联特科技（301205）
专注数通高速光模块研发制造，800G获得谷歌大额订单，1.6T小批量出货。境外收入占比近90%，武汉+马来西亚双基地扩产提速，技术与客户双轮驱动，在行业高景气下业绩弹性持续释放。
汇绿生态（001267）
依托控股子公司切入高端光模块赛道，800G产品批量交付、1.6T完成送样验证，成功进入Coherent供应链直达北美云厂。鄂州生产基地产能持续爬坡，订单与产能同步增长，业务转型带来业绩弹性。
可川科技（603052）
子公司可川光子聚焦硅光模块赛道，800G模块量产良率超90%、功耗优势突出，1.6T原型机完成实验室验证。客户覆盖英伟达、腾讯等头部企业，产能逐步释放，新业务打开高弹性增长空间，充分受益行业红利。
世嘉科技（002796）
通过参股光彩芯辰布局高速光模块，800G产品批量供货AMD，1.6T产品通过客户认证，绑定全球头部算力厂商。产能有序扩张，叠加股权并表预期，在北美算力需求爆发与订单外溢双重驱动下，业绩有望高速增长。
免责声明：本文仅为行业信息梳理与业务逻辑分享，不构成投资建议，不推荐个股、不承诺收益。光模块行业受技术迭代、客户订单、产能释放、宏观环境等因素影响较大，股市有风险，投资决策请保持理性、自主判断。
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