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上篇文章中，对利息支出进行了拆解，今天这篇文章就把构成利息支出的最主要要素，即客户存款利息支出进行展开分析。
十、客户存款利息支出
（一）整体情况及构成
工行的客户存款利息支出从2015年的2980亿，增长到2024年的5640亿，累计增幅89%，年化增幅7.3%，2022~2024年增幅分别为20.7%、22.8%，-4.3%。
从占比来看，个人客户略高于公司客户，2015年占比48%，2024年占比依然是48%，没有什么变化。其中定期存款利息支出占比从2015年的44.6%演变到2024年的46.4%，略有增加；活期存款则从2015年的3.5%下降到2024年的1.8%。
而公司客户占比从2015年的49%演变到2024年的43%，下降6个百分点。定期利息支出从2015年的38.7%下降到2024年的32.3%；活期利息支出从2015年的10.1%演变到2024年的10.7%，变化不大。
下降的占比，由境外业务填补，占比从2015年的3%提升到2024年的9%。
（二）公司客户活期存款利息支出
（1）平均余额：从2015年的4.11万亿，增长到2024年的6.76万亿，累计增幅64%，年化增幅5.7%，2022~2024年增幅分别为3.8%、-2.4%、-6.5%。
（2）利息支出：从2015年的302亿，增长到2024年的601亿，累计增幅99%，年化增幅8.0%，2022~2024年增幅分别为16.0%、8.1%、-18.3%。
（3）平均付息率：从2015年的0.73%波动增长到2023年的1.02%后，2024年下降到0.89%。
（三）公司客户定期存款利息支出
（1）平均余额：从2015年的3.66万亿，增长到2024年的7.84万亿，累计增幅114%，年化增幅8.8%，2022~2024年增幅分别为17.7%、29.3%、4.4%。
（2）利息支出：从2015年的1154亿，增长到2024年的1819亿，累计增幅58%，年化增幅5.2%，2022~2024年增幅分别为23.7%、32.8%、-8.7%。
（3）平均付息率：从2015年的3.16%逐年下降到2017年的2.24%之后，开始波动变化并略微增加，截至2023年增加至2.65%，2024年下降到2.32%。
公司客户活期存款和定期存款构成了公司客户的整体情况，整体付息率在2015~2024年期间介于1.34%~1.87%之间，其中2022~2024年分别为1.65%、1.85%、1.66%。
其他数据就不赘述了。
（四）个人客户活期存款利息支出
（1）平均余额：从2015年的3.13万亿，增长到2024年的6.00万亿，累计增幅92%，年化增幅7.5%，2022~2024年增幅分别为6.2%、7.4%、3.4%。
（2）利息支出：从2015年的104亿波动增长到2021年的187亿之后开始下降，截至2024年下降至103亿，2022~2024年增幅分别为-8.9%、-11.0%、-31.7%。
（3）平均付息率：一直非常低，2015~2024年期间介于0.17%~0.40%之间，2022~2024年分别为0.31%、0.26%、0.17%。
（五）个人客户定期存款利息支出
（1）平均余额：从2015年的4.07万亿，增长到2024年的10.99万亿，累计增幅170%，年化增幅11.7%，2022~2024年增幅分别为22.2%、23.2%、15.3%。呈现高增长的态势。
（2）利息支出：从2015年的1330亿波动增长到2024年的2620亿，累计增幅97%，年化增幅7.8%，2022~2024年增幅分别为18.2%、14.0%、2.8%。
（3）平均付息率：2015~2024年期间介于2.38%~3.26%之间，2022~2024年分别为2.89%、2.67%、2.38%。
2015~2024年期间，个人存款整体平均付息率介于1.50%~1.99%之间，2022~2024年分别为1.83%、1.76%、1.60%。
（六）境外业务利息支出
（1）平均余额：从2015年的6040亿，增长到2024年的1.15万亿，累计增幅90%，年化增幅7.4%，2022~2024年增幅分别为2.3%、6.0%、7.6%。
（2）利息支出：从2015年的91亿波动增长到2024年的498亿，累计增幅449%，年化增幅20.8%，2022~2024年增幅分别为114.7%、119.3%、5.9%。2022、2023年的增长太夸张了。
（3）平均付息率：2015~2022年期间介于1.01%~2.3%之间，2023、2024两年直接达到4%以上，分别是4.41%、4.34%。这个估计跟国外利率上涨有关。
境外业务平均付息率虽然很高，但是收益率也不错，2023年5.8%、2024年6.05%。
算下来，境外业务2023、2024年的净利差分别是1.39%、1.71%。对比工行这两年整体净利差（1.41%、1.23%），2023年略拖后腿。2024年还行，没拖后腿。
关于净利差，将会在这个系列的下篇文章中分析，敬请期待。
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