一、政策+技术+成本三重驱动，Robotaxi千亿蓝海即将开启
近日，Alphabet旗下自动驾驶公司Waymo联席首席执行官TekedraMawakana表示，到今年年底，公司在美国的每周付费无人驾驶出租车订单量将突破100万次。Waymo计划今年在东京、伦敦等20多座城市推出网约车服务，本月初该公司宣布完成160亿美元融资，投后估值达到1260亿美元。特斯拉和Waymo正持续推进自身Robotaxi业务，2026年美国Robotaxi产业有望快速发展，对国内相关产业同样会起到映射作用。
东北证券指出，政策+技术+成本三重驱动，Robotax千亿蓝海即将开启。政策端，国家和地方联动，通过国家顶层指导和地方细化落实，主动引导Robotaxi行业从区域试点迈向规模化商业运营；技术端，算法逐步收敛，在端到端基础上引入世界模型，解决长尾场景瓶颈并优化车端驾驶决策，Robotaxi安全性得到Waymo等头部厂商实测数据验证；成本端，硬件成本大幅降低叠加人车比降低，RobotaxiUE模型即将实现盈亏平衡，商业化拐点已至。预计Robotaxi渗透率将迎来提升，到2030年中国自动驾驶出租车保有量将突破100万台，自动驾驶出行服务市场规模将达到394亿美元。
相关上市公司：立昂微、德迈仕、恒帅股份
立昂微控股子公司立昂东芯作为一家专注于化合物半导体射频及光电芯片的代工制造平台，其VCSEL芯片产品已广泛用于智能驾驶中的激光雷达产品并已实现大规模出货。
德迈仕生产的激光雷达驱动马达轴产品用于无人驾驶领域。
恒帅股份已取得Waymo、美团、北美新能源客户等客户的主动感知清洗系统或其核心部件的批量定点项目。
二、多家功率半导体企业明确涨价
国投证券研报指出，据媒体2月14日报道，士兰微、英飞凌、华润微等厂商纷纷向客户发布产品涨价通知函，多家企业集中调价引发行业广泛关注，截至目前，国内外已有多家功率半导体企业明确发布涨价通知或官宣调价计划，涵盖国际大厂与国内本土企业。其中，士兰微本次涨价将于2026年3月1日正式生效，涉及小信号二极管/三极管芯片、沟槽TMBS芯片、MOS类芯片等多款功本器件产品，统一涨价幅度为10%；英飞凌也宣布自2026年4月1日起，上调部分功本开关器件及集成电路（C）产品价格；稍早之前，华润微电子也明确自2026年2月1日起，对公司全系列微电子产品启动价格上调，上调幅度最低为10%。
东海证券表示，随着A数据中心、新能源车、储能和工业控制等下游领域的快速发展，功率半导体市场需求持续攀升，其中AI服务器的爆发式增长尤为显著，已成为重要的需求增量来源。
相关上市公司：新洁能、士兰微
新洁能持续优化产品、市场及客户结构，进一步扩大在中高端市场的应用规模与品牌影响力，其中SGT第三代产品全系列已成功推向市场，广泛应用于汽车电子、A算力与大功率数据中心、通讯电源、无人机、电机控制、工业电源以及新一代高功率密度电动工具等战略领域：第七代GBT产品已进入批量供货阶段，并在光储、工业变频、伺服驱动等领域获得客户认可，形成一定销售规模。
士兰微持续完善高端功率半导体布局，未来十五五期间，公司持续规划数百亿资本开支，集中于士兰集科（IGBT/功率C）、士兰集宏（8寸碳化硅）、士兰集华（12寸高端模拟产线），公司不断提升作为头部模拟/功本IDM公司的核心竞争力。
三、固态电池产业链各环节发展机遇已显现
在新能源产业向高效、安全、长续航迭代的关键期，固态电池正从实验室的技术突破加速迈向产业化落地的前夜，当前全球赛道上，国内外企业纷纷布局多元技术路线，在政策与资本的双重加持下，2026年对于固态电池而言，是从技术研发迈向规模化落地的关键转折点，产业链各环节的发展机遇已然显现。
东吴证券指出，具备宽温域+高能量+安全性，固态电池天然适配太空领域。太空体系具备真空、极端温差、高辐射等特点，环境温度在-200°C~+150℃，液态电池工作温度在-20°C~+60℃，而固态电池具备宽温域的属性，此外安全性高不起火，抗辐射不产气鼓包，能量密度高降低发射成本，天然更适配环境复杂的太空领域。固态电池在卫星领域每年需求有望达几十甚至上百GWh，此外还有深空探测器、月球基地等应用领域，进一步打开想象空间。
相关上市公司：利元亨、光华科技、中伟新材
利元享为某头部车企提供的全固态电池整线设备已交付并处于客户现场调试阶段与工艺验证阶段。该项目是公司在固态电池装备领域的重要突破，目前公司正与客户紧密配合，积极推进后续各项工作。
光华科技的固态电池材料产品现处于产品送样检测及优化阶段；目前产能为300吨/年，公司会根据市场需求布局产能。
中伟新材在固态电池电解质材料领域，主要聚焦于氧化物和硫化物两大技术路线，并致力于通过前驱体-正极材料-固态电解质等关键环节的协同研发，构建全流程的技术能力。
