昨天美股的深水炸弹就是Meta甩出了一份史无前例的超级合同：未来五年，要从AMD买价值几百亿到上千亿的AI芯片，最高6吉瓦算力。
6吉瓦是个什么概念？相当于好几个大型发电厂同时供电，几百万台服务器同时工作，跑海量AI计算。
更狠的是，Meta不光买芯片，还顺手拿了1.6亿股AMD的认证股权，约占AMD 10%的股份，进行对赌。
条件就是：AMD股价冲到600美元，且Meta买足够量的芯片。
这直接相当于Meta出钱养AMD打天下，打赢了，半条命归Meta。
对于Meta来说，属于是一边继续大量采购英伟达的芯片，一边转头跟AMD深度绑定，属于是企业常见的分散风险的策略。
而AMD的对手，就是宇宙第一股英伟达。
英伟达的Q4财报马上就要交卷了。华尔街已经提前给英伟达贴上了满分标签，预期：
营收预计650亿美元左右，同比暴增68%；
每股赚1.52美元左右，增长72%。
Blackwell新芯片顺利出货、中国区额外贡献几十亿，基本面铁板钉钉的优秀。
可问题就在于，英伟达目前的位置被捧得太高了，虽然目前大家都排队求GPU，但从去年Q4到现在，英伟达几乎一直在横盘震荡，跑输大盘。
并且英伟达几乎所有的好消息都被提前消化，反而可能会出现财报公布后，开始卖事实兑现利润的场景。
历史上，英伟达过去四个季度有三次业绩超预期，但财报后第二天股价下跌的次数可不少。
今晚期权市场定价的波动幅度是6%，不管什么姿态波动，都够投资者喝一壶的了。
不过神仙打架，普通投资者能做的：
1、有英伟达票子的股东们，不要被短期波动吓跑了，AI基础设施的红利依旧在。
2、想参与AMD的，也别盲目追高，AMD不可能一夜之间平替英伟达，这里赌的是长线，后期怎么执行下去才是关键。
‼️投资有风险，本文不构成投资建议。
