【引言导读】春节将至，AI驱动效率战，即时零售深水区加速融合
本周零售行业AI技术应用深化，各品牌利用AI开启智能购物，全面覆盖应用场景；即时零售竞争从流量转向供应链韧性，美团预亏揭示消耗战残酷性；线上线下融合加速，智能终端普及；垂直领域向交易服务延伸，行业从规模扩张转向效率深耕。零售行业在春节消费旺季与AI技术革命的双重催化下，呈现出"效率争"与"体验升级"并行的鲜明特征。在存量市场竞争白热化的背景下，企业正从流量争夺转向供应链深度整合与消费者体验重构，行业洗牌加速进行。
一、市场观察
1、京东签下1800亿元家电销售目标，零售主业"王座保卫战"升级：2月12日，京东官宣与美的、海尔、海信、TCL签署2026年战略合作协议，明确各方在京东全渠道瞄准1800亿元的销售额。此前京东已与vivo签署未来三年销售额突破1000亿元的目标协议，3C家电作为京东零售的核心销售品类，正通过深度绑定头部企业巩固市场地位。
2、美团预亏最高243亿元，即时零售"消耗战"进入深水区：2月13日晚间，美团公告2025年预亏233亿至243亿元，上年同期盈利358亿元。核心本地商业分部从2024年524亿元经营溢利转为2025年68亿至70亿元经营亏损，主营业务利润率被对手补贴"打穿"。
3、即时零售春节订单量同比增长68%，医药生鲜成三大品类：2月15日行业监测数据显示，2026年春节期间国内即时零售订单量同比增长68%，医药、生鲜、日用百货成为订单量最高的三大品类。即时消费需求在节日期间持续释放，显示消费者对"随时响应、快速触达"的购物模式接受度不断提升。
4、汽车之家发布2026新零售战略，计划落地千家加盟店：汽车之家正式公布"2026新零售战略"，计划在全国8大区域落地1000家新零售加盟店，加速向线上线下融合的数字化生态平台转型。公司同步启动"电商作战组织"人才招募，聚焦从媒体向交易基因的转变。
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在"以旧换新"政策红利窗口期，电商平台对带电品类的战略卡位。这种从"渠道合作"到"销售目标绑定"的升级，标志着零供关系正从博弈走向共生。京东租赁自营旗舰店在春节档开业，主打3C、机器人等产品租赁，显示平台正从"卖商品"向"卖服务"延伸，探索新的增长曲线。
美团亏损背后是阿里发起的"AI+即时零售"双线进攻。阿里千问发放30亿红包为淘宝闪购导流，用现金换对手利润空间。这场战争没有"双赢"，只有谁先撑不住。 即时零售正从"应急需求"向"日常消费"渗透，消弭线上线下消费场景边界。消费者不再需要精心规划购物行程，一站式"即时满足"成为新常态。这种转变对零售企业的供应链响应速度、库存管理精度提出更高要求，推动行业从"囤货经济"向"即时经济"转型。 而汽车之家的战略升级反映了垂直领域零售的共性趋势——从信息中介向交易服务延伸。
二、品牌新动向
1、泡泡玛特跨界烘焙，POP BAKERY品牌加速线下布局：潮玩品牌泡泡玛特旗下独立烘焙品牌"POP BAKERY"正式入驻小红书，标志着其进一步加码烘焙赛道。该品牌在线下已展开布局，2025年12月10日首家快闪店于北京首都机场亮相，随后在上海、成都、沈阳、哈尔滨等多个城市落地。
2、美团小象烘焙试点线下专门店，自有品牌独立运营：美团小象超市旗下自有品牌"小象烘焙"在北京后沙峪、望湖等区域试点线下专门店。该品牌已从超市烘焙区独立出来，设有专门收银区域，并单独登陆外卖平台，成为小象超市首个实现"独立运营+平台上线"的自有品牌。
3、屈臣氏全国首家复古主题快闪店亮相广州：2月10日，屈臣氏在广州推出全国首家"屈臣氏大药房"复古主题快闪店，庆祝屈臣氏集团创立185周年。快闪店位于沙面历史文化街区，融合广府传统与国潮元素，通过复刻玻璃药瓶、传统年历等怀旧物件营造沉浸式购物体验。
4、安踏北美首店落子洛杉矶比弗利山庄：2月13日，安踏集团主品牌"安踏品牌"在北美的首家旗舰店于洛杉矶比弗利山庄正式启幕。这是安踏品牌在美国市场的首个线下直营门店，旨在突破中国品牌依赖批发、代理商的传统出海模式。
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泡泡玛特将Molly、Labubu等热门IP与烘焙产品深度融合，这种"IP+消费"的模式不仅拓宽了收入来源，更通过高频消费场景增强用户粘性，为IP生命周期管理提供新思路。
美团将烘焙品类从超市附属品升级为独立品牌，反映了本地生活平台对高毛利品类的精细化运营。通过线下专门店强化品牌认知，再通过外卖平台扩大覆盖半径，这种"线下体验+线上履约"的模式为传统烘焙行业提供了数字化转型样本。
屈臣氏以"复古主题"切入春节消费场景，显示传统零售品牌正通过文化叙事重构消费者连接。在健康美容零售竞争白热化背景下，这种"历史传承+现代体验"的结合不仅强化了品牌差异化，更通过情感共鸣提升用户忠诚度，为老牌零售企业的年轻化转型提供借鉴。
安踏选择全球高端商业地标比弗利山庄开设直营店，显示中国运动品牌正从"制造出海"向"品牌出海"升级。通过DTC（直面消费者）模式构建全球化新路径，不仅考验产品创新与文化自信，更需在供应链全球化、本地化运营等方面建立系统性能力。
三、技术与创新
1. 沃尔玛引入谷歌AI，开启"智能购物"新纪元：沃尔玛将谷歌人工智能(AI)引入购物流程，用户只需绑定沃尔玛账户，通过界面对话即可由AI帮助挑选商品和下单。会员权益自动适配、支付信息一键调用，依托线下门店网络和即时配送体系，推荐商品可实现3小时内送达，最快仅需30分钟。
2. 机器人"入职"商场当导购，具身智能点亮新春体验：在上海大型复合型商业综合体内，具身智能机器人分布在各区域，为顾客写"福"字、提供购物服务。机器人搭载先进语音交互和智能导航系统，能根据消费者需求精准列出年货购物清单，提供一对一专属导购服务，并智能规划最优路线。
3. 电子货架标签市场规模快速增长，2026年达25亿美元：2025年全球电子货架标签市场规模达22亿美元，根据最新预测，该市场规模将从2026年的25亿美元增长至2031年的45亿美元。电子货架标签通过无线通信技术实现价格、促销信息、库存状态等数据的远程集中管理与实时同步更新。
4. 京东研发新一代智能零售终端，基于物联网和大数据：北京京东尚科信息技术有限公司完成"基于物联网和大数据的新一代智能零售终端"项目。该项目通过技术创新打造新的商品零售销售模式，降低传统零售向智能零售升级改造的门槛，基于对大数据的深度挖掘实现消费者行为分析和店内智能化选品。
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零售业从"人找货"向"货找人"的范式革命。AI作为用户的"购物代理"，代表用户执行搜索、比价、支付等任务，零售商从商品提供者升级为购物解决方案提供者。这种转变对传统电商构成重大挑战，可能引发行业新一轮洗牌。
具身智能机器人从实验室走向商业场景，显示AI技术正从"虚拟助手"向"物理助手"延伸。这种"科技+传统"的结合不仅提升了购物效率，更通过互动体验增强了情感连接。未来，机器人可能成为线下零售的标准配置，推动"无人化"与"人性化"的平衡发展。 电子货架标签并非纸质价签的简单替代，而是零售数字化的重要基础设施。它消除了传统价签与POS系统之间的信息差，为动态定价、库存预警、消费者行为分析等高级应用奠定终端基础。在人力成本上涨背景下，这种自动化解决方案正成为实体零售降本增效的关键抓手。
智能零售终端的研发显示电商平台正从线上向线下渗透，通过技术赋能重构实体零售体验。这种"物联网+大数据"的结合不仅提升了运营效率，更通过消费者行为洞察实现精准营销。未来，线上线下融合的智能零售网络可能成为行业基础设施。
本周 · 观聊话题：即时零售+智能购物推动零售行业技术演进走向
阿里美团陷入"双杀局"，即时零售成AI落地试验场：阿里与美团在即时零售领域的竞争已演变为"双杀局"——双方在存量市场绞杀，看谁先倒下。阿里用千问的预算为淘宝闪购发券，美团被拖入消耗战现金流流血。这场战争的核心是AI消费入口之争，即时零售成为AI技术落地的关键场景。
智能购物从"人找货"转向"货找人"，传统电商的"人找货"模式正被"货找人"的代理式商业取代。AI作为用户的"购物代理"，代表用户执行搜索、比价、支付等任务，零售商从商品提供者升级为购物解决方案提供者。
即时零售竞争重心转移，从流量之战升级为AI基建之战：当外卖、买菜等高频低价值的"原生近场"格局趋于稳定，真正的增量与利润蓝海将集中在低频高价值的"远转近"赛道。这里的商品涵盖化妆品、电子产品、品牌服饰等，对选品精准度、库存控制和供应链深度的要求呈指数级上升。
零售业数字化转型进入深水区，数据能力成核心竞争力：随着科技发展和消费者需求变化，零售业数字化转型已从线上渠道建设进入数据能力构建的深水区。人工智能、云计算和大数据技术的广泛应用，正推动零售企业从"经营商品"向"经营数据"转变。
聊一聊：
阿里做AI面临致命悖论：千问越聪明，用户越不需要逛淘宝。淘宝商业模式建立在"搜索排名、坑位费、直通车"上，用户逛得越久阿里赚得越多。而AI的目标是一步到位、精准决策。如果千问真的做到"你问什么，直接给你最优解"，淘宝的搜索竞价排名体系可能崩塌。阿里投千问姿势拧巴：真做成了自己打自己；做不成钱白撒。 这种转变对缺乏AI能力的商家构成边缘化风险——消费者可能绕过零售商官网，直接通过AI平台购物。随之而来的将是整个行业的新一轮洗牌。传统零售企业必须从数字化使用者加快转变为AI原生企业，将AI深度融入核心价值链，否则将在效率竞争中掉队。
未来即时零售将不再是简单的流量和运力比拼，而是升级为一场AI主导的基础设施深度战争。核心是用算法与智能硬件系统性重构从预测、仓储到履约的每一个物理环节，在"货架经济学"的刚性约束下压榨出极致UE（单位经济效益）。这场博弈的胜负手在于谁能率先完成从消费互联网到产业互联网的一跃。 在商品同质化、价格透明化的今天，数据能力正成为零售企业的核心竞争力。通过消费者行为分析实现精准选品、动态定价、个性化推荐，不仅能提升转化率，更能构建竞争壁垒。未来，拥有强大数据中台和算法团队的企业，将在零售效率竞争中占据明显优势。
本周观察 · 零售行业在技术革命与市场竞争的双重驱动下，正经历从"规模扩张"向"效率深耕"的战略转型。零售行业趋势判断：
AI成为零售效率竞争的分水岭：AI正从辅助工具升级为商业基础设施。未来，缺乏AI能力的零售企业可能被边缘化，消费者可能绕过传统渠道直接通过AI平台购物。
即时零售从"配送速度"转向"供应链韧性"：是在供应链深度与履约效率上的全面比拼。未来竞争将更多围绕优质供给的掌控展开，而非简单的流量争夺。
线上线下融合进入"智能终端"时代：电子货架标签、智能零售终端、具身智能机器人等技术应用，显示实体零售正通过物联网与大数据实现数字化升级。这种"技术+场景"的结合将重构消费者体验。
垂直领域零售向"交易服务"延伸：通过线下网络强化用户体验与信任，有望在细分赛道构建竞争壁垒。
观察启示：
零售企业必须明确自身在AI时代的价值定位——是成为"效率至上"的供应链专家，还是"体验至上"的场景营造者。同时，将数据能力视为核心资产进行战略投资，围绕消费者终身价值重构敏捷组织。在存量市场竞争白热化的背景下，那些能够平衡商业效率与社会价值、兼顾技术创新与人文关怀的企业，终将在行业洗牌中占据有利位置。
摆在我们面前的是一个残酷现实：当技术革命与市场竞争叠加，行业变革的速度远超预期。企业要么成为AI原生企业，要么面临被边缘化的风险。在这场效率巅峰对决中，胜负不仅取决于资本实力，更取决于组织敏捷性与技术创新能力。
