城市vs县域慢病市场发展特征

根据法伯院内渠道数据显示，虽然我国医院渠道MAT25Q2药品市场整体呈负增长，但是三个慢病市场规模均同比正增长，尤其是降压药和糖尿病市场，在县域医院渠道的规模增速高于城市医院（图1）。

图1-医院渠道慢病市场药物销售额表现

数据来源：法伯院内渠道数据

慢病市场的正增长主要来自药品销量的提升（>10%），而平均价格依然呈现降低趋势，特别是调脂药市场，其在县域医院的价格降幅显著高于城市医院（图2）。

图2-县域医院vs城市医院渠道慢病市场药物销量及平均价格表现

数据来源：法伯院内渠道数据

分别关注医院渠道相关慢病市场的内外资企业格局，根据法伯院内渠道数据显示，降压药市场方面，两类医院渠道均是内资企业销售额贡献较高，而MAT25Q2的增长却是由外资企业带动的，其中拜耳、诺华表现突出；调脂药市场方面，外资企业在城市医院渠道贡献超70%，MAT25Q2同比增长达到25.3%，而在县域医院渠道，内资企业占比将近50%，且整体增速高于外资；糖尿病市场方面，外资企业在城市医院渠道贡献近70%，无论城市还是县域医院，均是内资企业增速更高（图3）。

图3-降压药、调脂药、糖尿病（NIAD）市场城市及县域医院渠道企业格局

数据来源：法伯院内渠道数据

法伯数据显示，对比城市医院，县域医院的慢病创新药市场占比仍较低，而VBP中标产品的占比更高（图4）。进一步关注降压和调脂创新药市场，发现可申达上市后的增长较高，同时也是listing比例最高的产品，在城市医院和县域医院分别达到30%和20%；在糖尿病创新药市场，诺和泰上市后的销售额远高于其他产品，listing比例在城市医院和县域医院也分别达到40%和30%。

图4-医院渠道慢病市场创新药及各类VBP药物市场占比

数据来源：法伯院内渠道数据

转而聚焦VBP市场，可以从集采药品医院销售额保留率和医院样本listing比例两方面，对各类慢病用药市场进行分析。

法伯数据显示，在降压药的VBP市场，城市医院和县域医院呈现相同趋势，未中标原研和中标仿制listing比例相似，但与VBP前的销售额相比，前者仅为之前的20%左右，后者则增长了3倍多（图5），这从一定程度上体现了政策对于医院终端处方行为与用药格局的重塑作用。中标仿制药因带量采购保障、价格大幅下降及仿制药质量认可度提升，销售额实现数倍增长；而许多未中标原研药虽然仍在医院挂网，但在政策性用量考核、患者自付压力等因素的影响下，实际使用大幅萎缩，销售额也随之锐减。

图5-降压药市场集采药品医院销售额保留率&样本listing比例

数据来源：法伯医院渠道销售数据；法伯医院样本数据

分批次来看，中标仿制listing比例越高，金额增长率也越高；未中标原研仍然保持相当比例的listing，同时也保持一定比例的销售金额（图6）。

图6-降压药市场各批次集采药品医院销售额保留率&样本listing比例

数据来源：法伯医院渠道销售数据；法伯医院样本数据

调脂药VBP市场涉及的产品较少，法伯数据显示，2个未中标原研产品并未受到较大冲击，与VBP前基本保持平衡，与此同时，8个中标仿制产品呈现近3倍的高增长（图7）。

图7-调脂药市场集采药品医院销售额保留率&样本listing比例

数据来源：法伯医院渠道销售数据；法伯医院样本数据

最后关注糖尿病VBP市场，法伯数据显示，中标仿制产品listing比例在城市和县域医院均高于未中标原研；但从保留率角度分析，与其他慢病市场相比，中标仿制产品并未出现明显（3倍）的高增长（图8）。

图8-糖尿病市场集采药品医院销售额保留率&样本listing比例

数据来源：法伯医院渠道销售数据；法伯医院样本数据

分批次来看，中标仿制产品大致符合高listing比例，销售金额高增长的趋势；未中标原研产品也同样符合高listing比例，高保留率的规律（图9）。

图9-糖尿病市场各批次集采药品医院销售额保留率&样本listing比例

数据来源：法伯医院渠道销售数据；法伯医院样本数据

(来源：法伯科技）