2025年乘用车市场总结及展望报告

数据显示，2025 年乘用车市场增速持续放缓，全年零售销量达 2374 万辆，同比增长 3.8%，较 2024 年的 5.4% 和 2023 年的 5.7% 逐步回落。与 2024 年下半年相比，2025 年 “两新” 政策补贴月均申请量下滑 13%，从 110 万辆降至 96 万辆，销量贡献占比也下降 2 个百分点至 48%。

月度走势呈现鲜明的 “前高、中平、后低” 特征，上半年受益于 2024 年同期低基数实现高速增长，三季度增速回落至个位数，四季度则因 2024 年末高基数叠加补贴用尽出现负增长。新能源市场虽仍保持增长，但增速同样面临压力，2025 年新能源渗透率达 53.9%，较 2024 年提升 6.2 个百分点，而行业普遍预测 2026 年新能源渗透率将在 60% 左右，这可能是新能源最后一年实现两位数增长。

新能源市场内部结构分化日益显著，纯电与插混、增程车型走势呈现明显差异。2025 年新能源市场增长动力从插混、增程主导转向纯电主导，纯电车型增量贡献占比达 80.3%，而插混、增程车型增速从年初起就低于纯电，下半年更是陷入负增长。

纯电市场呈现两端增长的良好态势，小型及以下车型受益于政策红利贡献最大销量增长，中大型以上车型销量激增 50%，成为非政策刺激下的市场亮点。反观插混、增程市场，主销的紧凑型市场销量出现 7% 的负增长，直接导致整体增长失速。这一现象的背后，是紧凑型新车供给的收缩，2025 年插混、增程紧凑型全新车仅上市 7 款，销量贡献同比下滑 26%，同时新车均价持续上涨，2025 年下半年同比上涨 19%，在燃油车主销车型持续降价的对比下，价格竞争力大幅减弱。

中国品牌在 2025 年实现量价双升的亮眼表现，市场份额突破 65%，其中独立新能源品牌成为核心增长引擎，份额同比提升 7.6 个百分点。在 20 万以上中高端市场，中国品牌占比达 42.3%，较 2024 年提升 16.8 个百分点，成功实现高价突破。与之形成鲜明对比的是海外品牌的持续下滑，豪华品牌份额从 2023 年的 14.3% 降至 2025 年的 10.8%，新能源市场中海外品牌份额已不足 10%。

尽管海外品牌积极采取应对措施，加深与华为、Momenta 等中国供应商的本土化合作，推出新能源全新平台，2026 年新车投放计划也明显向新能源倾斜，但成效有限。其新平台车型中仅 3 款月销超过 5000 台，且与中国品牌共享供应商资源难以形成差异化优势，短期内难以扭转下滑颓势。

智能化成为新能源市场的核心竞争焦点，推动行业智能化进程再次提速。2025 年新能源智能座舱渗透率接近 87%，已实现标配化，L2 级及以上智能辅助驾驶渗透率提升至 66%，较 2024 年增长近 11 个百分点。

高阶智驾呈现明显的下探趋势，20 万以下中低价位市场实现从零突破，40 万以上高端市场则加快了高阶智驾对 L2 的替代节奏。用户对智驾的认知也在发生变化，半数以上用户认为高速、城市路段辅助驾驶应属于车辆基础配置，72% 的用户会因车型不提供高速辅助驾驶功能重新考虑购买决策，但用户付费意愿较低，愿意为城市辅助驾驶额外支付 5000 元以上的用户不足 10%。“油电同智” 仍存在明显鸿沟，2025 年燃油车在智能座舱和智能驾驶的新车装配上增长停滞，整体水平仅相当于新能源 2023 年前的水平。

下沉市场成为乘用车市场的重要增长动能，新能源区域间发展差异不断缩小。随着充电设施 “乡乡全覆盖” 政策推进，截至 2025 年底全国充电桩总量超 2 千万个，19 个省份实现该目标，推动新能源在低线城市快速渗透。五线城市新能源同比增速达 27.7%，渗透率提升至 43.8%，部分低线城市头部市场渗透率甚至超过高线城市。区域层面，除东北地区受冬季低温影响新能源渗透率接近天花板外，其他六区渗透率差值已缩小到 10 个百分点以内，华南、华中、华东等区域纯电车型成为绝对增长驱动力。

出口市场表现超预期，2025 年中国汽车出口总量突破 700 万辆，同比增长 21.1%。新能源成为出口增长的核心动力，插混车型出口同比增长 227%，纯电车型同比增长 67%，插混 “可油可电” 的特性契合中南美、东南亚等充电基础设施薄弱地区的过渡需求。出口市场重心发生明显切换，中南美、非洲和中东成为增量贡献前三区域，合计贡献 73% 增量，而俄罗斯所在的独联体区域出口量下滑至第四。

中国品牌海外销量突破 300 万辆，比亚迪与奇瑞两家企业就贡献了 66% 的出口增量。2026 年随着欧洲、东南亚等地本地化工厂陆续投产，中国汽车海外增长将从 “出口驱动” 转向 “本地化驱动”，进一步提升全球市场竞争力。

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参考研报&来源

2025年乘用车市场总结及展望报告-汽车之家