从微软的暴跌和AMD财报后暴跌说起

这几天，不少朋友关注黄金和白银的暴跌行情。这也难怪，大多数人是知道黄金和白银的。但就我来说，几个件事情可能更值得思考。

1、 连续几日的微软暴跌，美股软件板块及Saas板块的集体被屠。
2、 AMD财报后的暴跌。

其实这两件事，全都指向AI，软件板块的暴跌原因就是Anthropic这么家AI公司（Claude Cowork的出现大家起先以为是律师要完蛋，哈哈）他的出现，让人感觉到所有B2B的软件公司要完蛋，在这种阴影之下，不管真假，投资人的信心就崩了，夺门而出。不管对的，不对的，宁错杀，跑慢了不行。iShares Expanded Tech-Software Sector ETF，ETF啊，今年掉了15%。要知道这软件板块整体市值是四五万亿美元啊。而微软呢？因为叫soft，又是这个版块的核心，所以被屠也是情理之中，外加因为OPENAI的关系，股价真的又回到两年前。这么大市值的公司，七姐妹之一，机构怎么想？真的跑得及么？

再说AMD，道理上，财报很不错，前瞻也很好，但也在财报后暴跌，还是那个老梗，还是那个担心，AI到底是不是泡沫？到底OPENAI的订单会不会是空中楼阁，最后一地鸡毛。

有趣吧？就是这么矛盾，一方面，集体屠杀AI可能产生巨大影响的软件板块。另一方面，又担心AI是泡沫，压AMD和NVDA的估值预期。就连苏妈说，未来几年数据中心会带来四五十的增长也没人想听，压了再说。

你怎么看？AI是泡沫？还不是泡沫？你觉得AI会砸烂一个又一个旧世界，还就是个热闹？三年前，没人知道OPENAI到底对NVIDIA意味着什么，今天依旧如此……无法评估AI到底会杀死谁，又会诞生什么？多有意思……很多很多钱，最终会沉在大海里，很多很多钱又会重新被分配，这就是认知的价值。不比黄金有趣吗？

说一下Anthropic，最新的新闻表示，这家成立了四年，只有几百人的旧金山企业，最新的估值已经达到了3500亿美元（pre money），预期今年上市。

#ANTHROPIC品牌故事