一、指数表现分析
全球市场联动
隔夜美股：隔夜美股呈现低开高走态势，科技股与存储概念股表现突出。尽管早盘面临压力，但在制造业数据超预期和部分权重股强势带动下，三大指数全线收涨。ISM制造业指数升至52.6，创2022年8月以来最高水平，显示美国工厂活动一年来首次扩张。
港股：港股今日呈现探底回升走势。早盘冲高后大幅跳水，恒生科技指数一度跌超3%，午后逐步收复失地。市场受加税传闻扰动，科网股承压，但有色金属、商业航天等板块强势反弹，推动指数最终收涨。
A股三大指数
二、政策与事件驱动
SpaceX收购xAI：马斯克创建的太空探索技术公司完成对人工智能初创企业xAI的收购，合并后估值约1.25万亿美元。SpaceX还向美国联邦通信委员会提交申请，计划部署百万颗卫星构建太空数据中心。
美国政府停摆进展：美国众议院着手推进立法以结束联邦政府部分停摆状态，最终投票结果预计周二公布。受此影响，1月非农就业报告将无法按原计划发布。
美联储政策预期：市场对美联储新任主席提名的降息节奏进行重新定价，美债收益率集体上涨，2年期美债收益率报3.572%。
2. 国内政策与事件
低空经济标准体系建设：市场监管总局会同中央空管办等十部门联合发布《低空经济标准体系建设指南（2025年版）》，重点围绕低空航空器、低空基础设施等五大核心领域建立标准体系。
文化和旅游数字化：文化和旅游部开展2024年文化和旅游数字化创新示范案例征集评选工作，推进实施国家文化数字化战略。
春节消费促进：商务部等九部门印发《2026"乐购新春"春节特别活动方案》，涵盖"好吃、好住、好行、好游、好购、好玩"六方面内容，鼓励消费品以旧换新。
3.行业事件
商业航天：SpaceX的太空算力布局推动商业航天概念爆发，国内产业链加速进程。
有色金属：中国有色金属工业协会副秘书长表示完善铜资源储备体系建设，探索进行商业储备机制。
光通信：中国市场G.652.D单模光纤价格创近七年新高，AI算力需求旺盛。
三、主力资金流向
四、板块轮动
板块方面，当日申万一级行业指数中有30个上涨，1个下跌。其中，综合板块、国防军工板块、机械设备板块涨幅居前，分别涨5.63%、4.42%、3.98%；银行板块跌幅居前，跌0.85%。
轮动特点
商业航天概念：板块涨幅居前，罗博特科、帝科股份20%涨停。驱动因素主要是SpaceX收购xAI和太空算力布局，国内低轨卫星建设进入密集部署期。
太空光伏概念：奥特维、海优新材20%涨停。卫星功耗需求提升推动技术升级，从晶硅向HJT和钙钛矿方案演进。
CPO概念：炬光科技涨超18%创历史新高。AI算力需求旺盛，光模块从400G向800G/1.6T升级趋势明确。
有色金属板块：紫金矿业涨约6%。贵金属市场反弹，现货黄金日内涨幅扩大逾5%，完全收复昨日跌幅。
领跌板块
银行板块：逆势下跌，中信银行、中国银行等跌超1%。资金从防御板块流向成长板块，估值修复需求减弱。
保险板块：与银行板块联动下跌，市场风险偏好转变导致资金流出防御性板块。
五、连板情绪
今日连板情绪活跃，多只个股延续强势：
万丰股份实现4连板，显示化工板块持续性较好。
湖南黄金7天6板，贵金属概念探底回升，避险情绪与基本面共同推动。
红宝丽3天2板，化工板块全天活跃。
浙文互联8天4板，AI应用概念反复活跃。
连板结构呈现资源+科技双主线特征，高标股赚钱效应扩散，短线情绪持续回暖。
七、炒作热点：
1）商业航天：SpaceX正在申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座，并建设轨道AI数据中心网络。
2）算力硬件：大厂开启春节AI应用“流量大战”，阿里、腾讯、百度均发布春节现金红包活动。
3）光伏：机构称，SpaceX太空算力的拼图已接近补齐，当前国内产业链直接受益于SpaceX太空算力建设的便是太空光伏产业链。
4）首都都市圈：《现代化首都都市圈空间协同规划（2023－2035年）》印发，要建成以首都为核心的世界一流都市圈，高标准高质量建设河北雄安新区。
5）CDN：Moltbook近日火爆出圈，Agent拉动CDN需求激增，谷歌云CDN价格将在2026年5月上调。
八、关键个股形态
2连板，技术形态显示突破前期平台，成交量放大，受SpaceX收购xAI消息刺激，短期有望延续强势。
2连板，作为变压器行业代表，有望受益于电网设备投资加大和新能源配套需求。
九、风险警示
短期技术性风险：美国银行研报警告，全球股票风险偏好指标飙升至95百分位，市场已处于过热状态，可能迎来盘整期或小幅回调。
政策传闻风险：港股市场受互联网加税传闻扰动，腾讯单日成交额达375.62亿港元。虽机构认为传闻可信度低，但显示政策敏感性提升。
流动性风险：沪深两市成交额较前一交易日减少405亿元，量能略有萎缩。两融余额高位运行，资金获利了结压力较大。
外围市场风险：美联储政策不确定性、美债收益率上行可能对全球流动性带来压力。
今天的分享先到这里啦，我们下次见~
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