湿电子化学品行业:2025年度复盘与2026发展趋势展望

湿电子化学品（wet electronic chemicals）作为半导体、显示面板和光伏等电子产业的核心材料，在2025年经历了强劲复苏和加速国产化进程。受益于下游半导体产能扩张、AI芯片需求爆发以及光伏N型电池技术升级，中国市场规模显著增长，同时技术创新和环保法规推动行业向高纯度、绿色化转型。

本文将从市场、技术、产品国产化率以及相关企业角度，总结2025年行业动态，并展望2026年发展趋势。

2025年总结

市场情况

2025年，中国湿电子化学品市场规模实现高速增长，整体规模逼近150亿元，较2024年的130亿元增长约15%。这一增长主要源于下游需求强劲：半导体领域需求超40万吨（电子级双氧水40.2万吨、硫酸43.36万吨、氢氟酸7.63万吨），光伏领域复合增速达51.06%，远高于集成电路和显示面板。全球市场同步扩张，中国贡献显著，全球湿电子化学品规模达827.85亿元，中国占比约35%。

市场热点包括AI芯片和先进制程驱动的功能型湿化学品需求激增，如清洗液和蚀刻液销量同比增长20%以上。然而，产能过剩导致部分产品（如i线光刻胶、湿化学品）价格小幅下降5%-10%，而高端G5级产品价格企稳回升。区域分布上，华东（上海、江苏）和华南（广东）集中度高，占全国产能70%以上。

技术进展

技术层面，2025年行业突破G5级（金属杂质<10ppt）纯化壁垒，实现UPSSS级氢氟酸和BOE蚀刻液规模化生产。绿色制造成为焦点，PFAS-free配方和废液循环利用技术广泛应用，符合碳中和目标。先进制程兼容性提升，如Sub-7nm节点清洗/蚀刻液缺陷控制优化，良率提高5%-10%。跨领域融合加速，湿化学品与电子气体结合，支持第三代半导体（如SiC/GaN）和N型光伏电池湿法制程。

挑战包括高端检测设备依赖进口，但产学研合作（如高校与企业联合实验室）推动专利申请超500件，聚焦粒子抑制和环保溶剂。

产品国产化率

国产化率显著提升：整体从2024年的44%（半导体用）升至约50%-60%，通用品类（如电子级硫酸、双氧水、氢氟酸）国产化率超50%-80%，功能品类（如清洗液、剥离液）从35%升至45%。8英寸及以下生产线基本本土化，12英寸存储工艺超80%，逻辑类达40%以上。政策支持（如“02专项”和反内卷指导）加速替代，高端G5级国产率从<20%升至25%-30%。光伏领域国产化率高达99%，显示面板达40%-50%。

相关企业动态

企业表现活跃，CR5<20%的低集中度下，龙头加速扩产和并购。江化微（603078.SH）投资28.8亿元建3.7万吨G5级项目，营收超9亿元，市占率约5%；格林达（603931.SH）TMAH显影液全球领先，营收8.48亿元。中巨芯全谱系G5级产品规模化，营收6.28亿元；晶瑞电材（300655.SZ）9万吨硫酸项目投产，营收8.27亿元。兴福电子（688545.SH）G5级磷酸领先，营收6.78亿元；多氟多氟基优势跨领域，鼎龙股份CMP全链路突破。国际企业如默克、巴斯夫在中国本土化布局，但本土企业出口占比升至10%。

2026年展望

市场情况

2026年，中国市场规模预计达180-200亿元，同比增长20%以上，全球市场超900亿元。需求驱动因素包括半导体产能增长6.6%（全球3360万片晶圆/月）、AI服务器渗透和新能源车扩张。价格趋势：高端产品（如EUV后清洗液）上涨5%-10%，通用品企稳。风险包括供应链波动和环保法规趋严。

技术展望

技术将向Sub-3nm/AI芯片倾斜，聚焦3D NAND 500+层兼容和液冷氟化液开发。绿色创新加速，循环利用率目标超80%，生物基湿化学品试点。产学研融合深化，专利申请预计超600件，高端检测国产化率升至50%。

产品国产化率展望

国产化率目标达60%-70%，G5级超30%-40%。政策如“十五五”规划推动自给率85%（电子化学品整体），重点突破高端功能品。光伏和显示领域接近100%/60%。

相关企业展望

企业将通过并购提升集中度，龙头如江化微扩产12.3万吨，格林达绿色配方领先。新兴玩家（如中化国际）本土化加速，出口占比目标15%。国际合作增多，但本土企业市占率升至25%。

总体而言，2025年行业奠定增长基础，2026年将进入高质量转型期，机遇大于挑战。企业需注重创新和供应链韧性，以抓住全球半导体复苏浪潮。