昨日市场成交J额较前一日明显萎缩，少了约2508亿，总量维持在2.58万亿。盘面走得有点弱，下面那个缺口还没补上。按照以往经验，大A“逢缺必补”，这周上半周可以多留意一下这个位置的表现。
盘面上看，D停家数接近百家，市场情绪依然比较冷。预计像样的反弹可能要到周中左右才会出现。眼下这个阶段，多看少动可能更稳妥些，不妨等指数回到前期震荡区间的中枢位置再寻找更好的机会。
昨天板块方面没有太清晰的主线。电力受周末消息刺激有所表现，但更像是超跌反弹，能不能持续还需要观察。资金在没什么方向的时候，选择了白酒、食品饮料这类偏防守的板块，这类板块要想走远，通常还得看后续有没有政策或数据的进一步推动。
商业航天受外部消息影响，盘中冲高后普遍回落，只有少数因为资金抱团和量H还保持活跃。AI应用方向虽然被互联网公司的春节红包活动带了一把，但多数也是冲高回落，只有少数低位的Z停，说明当前市场整体还是比较谨慎。
说到春节的红包活动，这背后其实是各家在争抢AI产品的用户入口。这个行业往往是赢家通吃，谁拿到更多用户和数据，谁的模型就可能更聪明。
而这一切离不开算力的支撑。所以，算力依然是底层最确定的环节，从算力租赁、云服务商，到AI芯片、数据中心、液冷温控，再到上游的电力，都会逐步受益。
另外，谷歌产业链里有些公司最近有异动，值得持续关注。有消息说，谷歌在新一代TPU架构里打算改用外置的DDR内存池，通过全光互联和OCS交换机来实现高效共享。
如果这个技术方向真的落地，那么光纤光缆、OCS交换机、高端PCB和DDR5内存这些领域，未来可能会迎来新的需求。
机器人板块午后受消息刺激有所异动，属于超跌反弹，后续可以看看板块能不能稳住，找找结构性的机会。
总的来说，市场还在缩量整理，热点轮动快但持续性不强。在指数没有明确企稳、市场情绪没有真正回暖之前，建议继续保持耐心。方向上可以多留意算力这条硬逻辑，以及像光互联、存储架构变化这些产业技术演进的方向，等市场给出更确定的信号再动也不迟。
机会：
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