1. 全球锂离子电池行业概览
在持续数字化和各行各业智能技术普及化的推动下，全球电力需求稳步增长，加速了对高性能、便携、分布式的储能解决方案的需求。
目前，主要的电池技术包括锂离子电池、铅酸电池、镍基二次电池、燃料电池及钠电池。在消费电子产品和电动汽车中，由于在能量密度、循环次数和环保性能方面的限制，传统电池（如铅酸和镍基二次电池）已逐渐被锂离子电池取代，尽管传统电池仍会继续服务于某些细分应用，如作为汽车启动电池、备用电源及数据中心能源存储系统。另一方面，燃料电池及钠电池仍处于早期商业化阶段，仍有大量技术及成本壁垒有待攻克。在各种电池技术中，锂离子电池已成为主导选择，主要是由于其能量密度相对较高、使用寿命较长及对环境的影响较小。下表提供了不同电池技术之间的比较：
随着电池的不断创新与技术突破，锂离子电池的应用边界也在不断扩展。从传统的消费电子产品起步，其应用已逐步渗透至智能穿戴设备、智能家居等对便携性和移动性有要求的其他多种消费品类别。锂离子电池凭借优异的能量性能，已成为电动汽车的主流动力来源，助力汽车产业向低碳化和智能出行转型。在储能系统领域，锂离子电池助力实现了可再生能源系统的大规模接入以及持续稳定供电。
除以上主要应用场景外，锂离子电池也正在赋能「再电气化」趋势演进，从电动工具、个人出行设备到家用电器与工业设备，越来越多电子产品开始配置电池以提升灵活性与使用便利性。
2. 全球消费类电池市场概览
2.1 消费类电池概览
消费类电池指应用于消费电子产品中的锂离子电池，消费电子产品也是锂离子电池最早实现商业化应用的核心领域。从手机、笔记本计算机、平板计算机等主流品类，到TWS耳机、智能穿戴设备、服务机器人等新兴智能设备，消费电子产品的迅速迭代升级提升了对电池的轻薄化设计及续航能力的需求。
为满足上述需求，锂离子电池凭借优异的综合性能，逐步取代了镍镉电池、碱性电池等传统技术。锂离子电池拥有较高的能量密度，能够在紧凑的体积下提供更长的续航时间，同时拥有较长的循环寿命，能够在产品生命周期中维持稳定性能。随着快充技术的不断进步，其充电效率进一步提升，改善了整体用户体验。
此外，锂离子电池采用不含汞、镉等重金属的环保材料，契合当前可持续发展的行业趋势，进一步推动其在消费电子产品中的广泛应用。
2.2 消费类电池技术不断升级迭代
在消费电子产品品类多样化、轻薄化、智能化等趋势的推动下，消费类电池的技术创新步伐持续加快。从充电性能到材料体系，从封装工艺到结构设计，锂离子电池不断突破性能瓶颈，提供符合现代电子设备需求的能源性能。关键的技术突破包括：
快充快放。消费类电池在快充技术上的持续突破，主要得益于正负极材料、电解质体系以及电池结构设计的不断创新。通过采用高级别的正极材料（如高电压平台）、快离子导通性的负极材料（如硅碳复合）以及具备高稳定性的电解质体系，电池在实现快充快放的同时，有效控制了析锂和热失控等风险。此外，精细化的电极制备工艺和智能化的充放电管理算法的进步也显著提升了快充过程中的能量转化效率与热稳定性。
固态结构。为全面满足高能量密度与长寿命的双重需求，以固态电池为代表的新一代技术路线正逐步突破传统锂电的性能边界。固态电解质与高性能正负极材料的应用，不仅提升了电池的能量密度与安全性，还降低了充放电过程中的能量损耗，延长了电池使用寿命。随着相关技术不断成熟，未来功耗密集型消费电子产品，如消费级无人机及家用机器人等，将在续航能力、安全性以及结构设计的灵活性等方面实现显著提升。
封装。电池小型化与高集成化趋势也在驱动电池封装工艺的创新。SiP工艺通过集成电子元件与电池模块，实现高集成度、高效率、高可靠性的系统级解决方案。SiP不仅有效节省空间，还在能量密度、热控与结构适配性方面带来提升，尤其适用于对设计要求更为严格的新一代智能设备。
2.3 全球消费类电池市场规模
根据灼识咨询的资料，全球消费类电池出货量由2020年的3,936百万个增长至2024年的4,159百万个，复合年增长率为1.4%。于2022年及2023年，市场经历了短暂萎缩，主要原因是手机需求下降，但2024年呈现强劲复甦，并预计由2025年的4,468百万个提升至2030年的5,968百万个，复合年增长率为6.0%。手机、笔记本计算机及平板计算机广泛融入日常生活中，是最常用的消费电子产品，在现代数字化生活方式中发挥核心作用。其中，作为全球出货量最大的消费电子品类，2024年手机电池的出货量达到1,349百万个，占整体消费类电池出货量的32.4%。
2.4 全球消费类电池市场驱动因素
消费电子产品需求增长。从短期来看，AI技术的融合正在重塑消费电子产品的用户交互与使用模式。智能设备产品正逐步具备更强的感知与处理能力，提升了用户的设备使用频率与使用时长，带动整体出货量上行；从长期来看，主流消费电子产品，包括手机、笔记本、平板计算机等，在全球范围内仍具备较大的增长空间，尤其是在AI应用率不断提高和若干新兴市场渗透相对不足的推动下。同时，消费级服务机器人及智能穿戴设备等新兴智能设备品类不断涌现，拓宽了消费类电池的应用场景，拉动市场持续增长。
对多种设备的需求不断增长。随着智能设备的快速演进，消费电子产品品类日益丰富，消费者现在拥有更多元化的设备类型，除手机、笔记本计算机和平板计算机外，还拥有耳机、智能手表及AR眼镜。同时，为适配不同消费电子产品的特定需求，锂离子电池在容量、外形等方面也呈现出定制化趋势。
电池容量提升。随着设备性能提升，功耗也随之上升。移动游戏、高清视频、AR/VR等功耗密集型应用的不断普及，以及消费级无人机和服务机器人的持续运行大幅提高了用户对于延长续航的期望。为此，设备厂商纷纷加大电池容量，同时仍保持紧凑体积，推动了平均单机电池容量稳步增长，以满足用户对长时间、连续使用的需求。
技术的升级迭代。电池技术的持续进步逐步提升了电池的核心性能。从电芯结构到整包设计，消费类电池通过热管理系统、多重保护机制及材料本身稳定性方面的革新，将过热、短路等风险降至最低，为下一代设备提供更加可靠的能量解决方案。
2.5 消费类电池在新兴领域的应用
随着技术的持续进步，消费类电池的应用也在不断拓宽，逐步从主流的手机、笔记本计算机、平板计算机等消费电子产品，延伸至创新的新兴设备。其中，服务机器人正在快速渗透至家庭清洁、陪伴教育、智能安防等多元场景，这类设备往往需要长时间运行、实时感知和持续进行机械运动，耗能较大，对电池的体积适配性、能量密度、充放电效率以及循环寿命等性能提出更高要求。
根据灼识咨询的资料，全球消费级服务机器人电池出货量预计将从2030年的3百万个增长至2040年的15百万个，复合年增长率约为15%，并将于2050年进一步达到61百万个，2040年至2050年的复合年增长率约为15%。
2.6 全球消费类电池市场的竞争格局
于2024年，全球手机和笔记本计算机及平板计算机电池市场集中度均较高，前五大公司市占率约90%，且均为中国厂商。
近年来，全球主要消费类电池厂商的战略重心正在发生明显转移。为把握新兴市场机遇，它们逐步将资源战略性倾斜至动力类电池领域，尽管重心发生变化，但消费类电池市场仍然充满活力，需求与创新齐头迸进，为中国本土厂商提供了进一步拓展全球布局的宝贵契机。
与此同时，国内厂商在材料体系优化、制造质量提升与生产自动化程度等方面不断取得突破，使整体产品性能符合国际标准；在交付稳定性、客户响应速度及定制化能力等方面，中国厂商也展现出更强的综合竞争力。越来越多的中国厂商在全球获得了广泛的品牌知名度并占据领先地位，其电池现已广泛应用于主流及新兴消费电子产品。
于2024年，欣旺达全球手机电池总出货量为460百万个，市占率34.3%，是全球最大的手机电池厂商。此外，欣旺达全球笔记本计算机及平板计算机电池总出货量为70百万个，市占率21.6%，是全球第二大的笔记本计算机及平板计算机电池厂商。同时，按2024年的收入计，欣旺达亦是最大的手机电池厂商及第二大笔记本计算机及平板计算机电池厂商，市占率分别为35.3%及21.6%。下表载列2024年全球手机和笔记本计算机及平板计算机电池市场的竞争格局。
3. 全球动力类电池市场概览
3.1 动力类电池概览
近年来，气候变化形势日益紧迫，「碳中和」已经成为全球政策议题中的首要优先事项。截至2024年底，约200个国家和地区公布了减排国家自主贡献目标，并出台相关政策以推动绿色低碳发展转型。在众多减排策略中，交通出行的电动化转型已成为关键环节，而锂离子动力类电池则成为这一转型的重要支撑。
动力类电池是可充电锂电池系统，是新能源汽车（NEV）的主要动力来源。按动力类型划分，新能源汽车可以分为纯电动汽车(BEV)、增程序电动汽车(EREV)、插电式混合动力汽车(PHEV)及混合动力汽车(HEV)。下表说明不同动力类型之间的差异，以及针对每种类型量身定制的动力类电池特征。
3.2 全球动力类电池市场规模
全球动力类电池出货量从2020年的183 GWh增长至2024年的1,002 GWh，复合年增长率为53.0%，并预计从2025年的1,293 GWh进一步提升至2030年的3,237 GWh，复合年增长率为20.1%。
中国是全球最大、发展最快的动力类电池市场之一。中国动力类电池的出货量从2020年的68 GWh增长至2024年的521 GWh，复合年增长率为66.5%，预计到2030年将进一步增长至1,612 GWh，2025年至2030年的复合年增长率为19.2%。具体而言，由于其独特特性，例如较长的续航能力以及可灵活结合电力与内燃机动力，EREV电池近年来显著增长。展望未来，预计快充BEV将迎来井喷式增长，同时EREV及HEV亦有望维持快速增长，进而创造可满足不同消费者需求的多元化动力总成格局。
相比之下，全球NEV的普及速度仍滞后于中国，2024年，海外NEV的销量不到中国的一半。HEV占海外NEV总销量比例超60%，由于海外充电基础设施普及不足，是目前乃至不久的将来在海外最常见的NEV类型。长期来看，随着对环境可持续性的重视不断提升，NEV需求将持续增长，推动市场逐步向各种动力类型并存的格局演进。
3.3 全球动力类电池市场驱动因素
技术进步。随着电池技术的进步，动力类电池能量密度、充电速度、安全稳定性都有了很大的提升，有效缓解了新能源汽车的续航里程焦虑。例如，固态电池有望大幅提升能量密度，而区域活性调控、纳米缓冲网络设计等创新技术将提升快充能力。这些进步将推动行业加速变革。目前，锂离子电池的能量密度已接近理论上限，充电速度和电池容量取得突破是进一步提高市场渗透率的关键。
下游需求增长。随着新能源汽车销量的不断攀升以及市场渗透率的稳步提高，动力类电池的需求呈现出持续增长的趋势。未来，随着电池技术的不断进步和普及率的提升，电动飞机、电动船舶等新兴应用领域也将逐渐成为新的需求驱动因素，这将进一步推动动力类电池市场的持续扩大。
充电基础设施完善。随着充电基础设施的不断完善，新能源汽车充电变得更加便捷，可提供更佳的新能源汽车体验。具体而言，中国已建成世界上覆盖范围最广、品种类型最全的充电基础设施网络。截至2025年1月，中国充电站数量已超过1,300万个。充电基础设施的强劲发展是推动新能源汽车普及率提升的关键，这进一步带动动力类电池的增长。
有利政策。全球多国政府已出台政策支持动力类电池产业。支持举措涵盖对电池厂商进行研发资助和税收减免。例如，中国《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》明确提出，要优先动力类电池技术升级，建设关键材料回收利用体系，为产业持续增长提供有力保障。在美国，《通胀削减法案》和联邦政府的2050年净零排放行动计划提供了大量的激励措施和资金，以加速电动汽车普及和电池生产。在欧洲，《欧洲绿色协议》和《欧洲气候法》设定了2050年实现碳中和的具有法律约束力的目标，推动了对清洁能源和电池技术的巨大需求。
3.4 全球动力类电池市场竞争格局
全球动力类电池市场竞争格局相对稳定，中国厂商凭借技术创新、生产规模及供应链效率等优势稳步扩大市场份额。2022年至2024年，按全球动力类电池出货量计，中国企业的市场份额从不足50%上升至超60%。
多元化动力类电池供应商已成为汽车厂商广泛采纳的策略。随着领先厂商之间的技术差距逐渐缩小，多元化供应商让汽车厂商在面对需求波动时仍能维持供应链的韧性。
全球动力类电池市场的集中度较高，按2024年出货量和收入计，前十大厂商市占率约90%。按出货量和收入计，欣旺达是全球第十大动力类电池厂商，市占率分别为2.1%及2.1%。其也是2023年至2024年前十大动力类电池厂商中增长最快的动力类电池厂商。下表展示了全球动力类电池市场的竞争格局。
EREV电池领域基本由中国厂商主导，是由于国内对 EREV 的需求强劲、电池供应链高度整合以及国家推出新能源汽车扶持政策。按2024年出货量计，欣旺达是全球第二大EREV电池厂商，市占率为13.6%。
于HEV电池领域，按2024年出货量计，欣旺达是全球第二大厂商，也是最大的中国厂商。
4. 全球储能电池行业概览
4.1 储能电池概览
储能系统解决了匹配新能源供需的根本难题，并在需要时释放以调节能源供需时空不匹配。按技术类别通常可划分为抽水储能、电化学储能及其他新型储能解决方案（包括压缩空气储能、飞轮储能等）。其中，电化学储能因具备响应快、部署灵活等优势，正快速发展，成为新型储能的领跑者。
全球碳中和趋势正在加速电力能源从化石燃料向风能和太阳能等可再生能源的转变。然而，这类可再生能源具有波动性与间歇性特征，导致电力生产与消费之间存在严重错配，给电网稳定性带来挑战。在这一背景下，储能系统因此被赋予关键角色，成为支撑可再生能源大规模接入、构建强大的现代电力系统的重要基础。
锂离子电池作为电化学储能的主流方案，已被广泛应用于电网调峰调频、可再生能源发电配储以及各种工商业侧和户用侧等多个场景。随着技术的不断成熟和成本的逐步下降，锂离子储能正加速释放规模化潜力，在全球能源转型中扮演着日益重要的角色。除另有指明外，行业概览中的「储能电池」指锂离子储能电池。
4.2 全球储能电池市场规模
全球储能电池出货量从2020年的29 GWh增长至2024年的315 GWh，复合年增长率为82.3%，并预计于2030年提升至1,303 GWh，2025年至2030年的复合年增长率为22.4%。储能电池服务于各种应用场景，涵盖了源网侧、数据中心侧、工商业及户用侧等四个场景。不同场景在容量、循环寿命、能量密度、成本等方面对电池的性能要求存在显著差异。例如，源网侧解决方案更强调快速响应与大容量，而工商业应用则优先考虑节省能源成本和负荷管理。
值得注意的是，AI和云计算的新起浪潮正在带动全球数据中心能源需求以及对储能系统作为备用电源的需求快速上升，数据中心侧储能成为增速最快的细分领域。数据中心侧储能电池出货量从2020年的1 GWh增长至2024年的9 GWh，复合年增长率为71.1%，并预计于2030年提升至294 GWh，2025年至2030年的复合年增长率为68.6%。
中国是全球最大的储能电池市场，依托于风能和太阳能资源大规模开发，以及「新能源+储能」政策强力推动，2024年，中国储能电池出货量为190 GWh，占全球市场的比例为60.3%，预计于2030年将进一步增长至732 GWh，2025年至2030年的复合年增长率为19.5%。
与此同时，海外市场特别是欧美及亚太等发达地区，也正加速释放储能电池需求。美国受益于IRA法案中的税收抵扣政策以及加州等重点州份的储能激励措施，储能系统建设热度持续攀升；欧洲则在能源安全、可再生能源并网比例提升的双重驱动下，推动多国出台强制配储政策，市场快速启动。此外，新兴市场如东南亚、拉美、中东等地，也逐步认识到储能系统在提升电力韧性与能源独立性方面的战略意义，正迎来从示范走向规模化应用的阶段。
4.3 全球储能电池市场驱动因素
碳中和愿景的推动。全球对碳中和的推动加快向清洁、低碳能源系统转型。风能、太阳能等可再生能源成为新增电力装机的主力，但其间歇性与波动性特征对电网稳定性带来挑战。储能技术（尤其是锂离子电池）凭借响应速度快、能量效率高、适应场景丰富等优势，成为关键解决方案，因此正迎来前所未有的发展机遇。
电池技术的不断进步。储能电池在材料、电解质体系及电芯结构等方面的持续创新，显著提升了能量密度、循环寿命与安全性。同时，规模经济与制造工艺优化带动成本下降，使得大规模储能系统部署具备更高经济性。
数据中心侧需求增长。随着大规模AI模型、云计算等技术快速演进，数据中心对电力的需求持续攀升，对电网的稳定性和供电连续性提出更高要求。锂离子电池具备快速响应、灵活部署等优势，越来越多地用于备用电源、削峰填谷及能效管理。当前已有多个国家及地区推动数据中心配储建设，使数据中心成为储能电池的新兴市场。
分布式能源系统快速发展。分布式储能系统在实现地方能源独立和电网适应性方面发挥着越来越重要的作用。随着分布式储能系统的规模发展，储能电池将在商业、家庭、微网等场景得到广泛的深度应用，实现电力自发自用优化、峰谷电价套利和成本节约等，推动能源利用加速向更智能化、更高效化转型。
4.4 全球储能电池行业竞争格局
全球储能电池市场集中度较高，以2024年的出货量计，全球前十大参与者总计市占率超90%。以2024年的出货量计，欣旺达市占率为1.4%，是全球第十大储能电池厂商。值得注意的是，以出货量计，欣旺达是2023年至2024年前十大参与者中增长最快的。
5. 锂离子电池市场的进入壁垒
技术能力。领先的锂离子电池厂商在整个技术和生产链方面拥有综合优势，包括在电化学系统、专有材料配方、先进电芯和电池组设计能力以及高度优化的工艺工程方面的深厚专业知识。其亦受益于多年的实际数据积累和迭代完善，可大规模实现卓越的产品一致性、安全性能和成本控制。新进入者在弥合技术差距、建立垂直整合能力以及验证产品在量产条件下的可靠性等方面面临严峻挑战。
客户覆盖范围和专业知识。锂离子电池市场服务于广泛的客户，包括消费电子产品、新能源汽车和储能系统等领域。上述各细分领域对电池的性能、寿命及成本均有独特的要求。与客户建立牢固的长期合作关系至关重要，因为动力类电池及储能电池供应商须经过大量的验证周期，方能符合汽车制造商及能源公司的高标准。迎合广泛客户群的能力不仅可扩大市场触达范围，亦可通过多元化收入来源促进稳定性。
本地化交付能力。随着全球不同行业对锂离子电池的需求不断攀升，电池厂商必须建立强大的本地化生产及供应链网络。本地化的生产及供应链网络使电池生产商能够快速响应区域市场需求和监管要求，确保及时交付高质量的产品。
6. 锂离子电池成本分析
正极是锂离子电池的主要成本组成部分，约占总材料成本的50%。锂离子电池正极材料的价格受钴酸锂、碳酸锂等原材料价格的影响最大，其价格走势反映了供需动态。
根据灼识咨询的资料，钴酸锂的行业平均价格从2021年上半年的约人民币310千元╱吨增长至2022年上半年的约人民币510千元╱吨，随后钴酸锂价格逐渐回落，并于2025年上半年降低至人民币190千元╱吨，随后于2025年第三季度恢复至约人民币250千元╱吨。碳酸锂的平均价格由2020年下半年的约人民币40千元╱吨增长至2021年下半年的约人民币160千元╱吨，并进一步增长至2022年下半年的约人民币520千元╱吨，之后碳酸锂价格逐渐走低至2025年第三季度的约人民币70千元╱吨。
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