1月30日，中央新年举行首次集体学习，主题聚焦前瞻布局和发展未来产业。未来产业具有前瞻性、战略性、颠覆性等特点，从历史看，每一轮科技革命和产业变革都会催生一批未来产业。
中央明确未来产业主攻方向，“十五五” 规划建议聚焦量子科技、生物制造、氢能与核聚变能、脑机接口、具身智能、6G 等，强调企业主体作用、科技成果转化与区域协同错位发展。
国家发改委也强调未来产业是 “再造中国高技术产业” 的关键支点，将面向 2035 年布局潜力赛道，形成新质生产力。
本文全面梳理未来产业六大核心方向与重点公司如下，建议大家点赞收藏，以备后续研究。相关内容仅供逻辑解读资讯参考，非投资建议。关注我，每天梳理市场核心题材逻辑
一、未来信息产业：重构通信与算力的底层逻辑
未来信息产业聚焦量子信息、6G、脑机接口三大方向，核心解决传统技术在安全、效率与交互维度的瓶颈，是数字经济的“基础设施升级工程”。
1、国盾量子：作为国内量子通信设备领域的绝对龙头，技术壁垒无人能及，是京沪干线、量子保密通信骨干网等国家重大工程的核心设备供应商，在量子密钥分发市场占据主导地位，直接受益于政务、金融等领域的保密通信需求爆发。
2、光迅科技：6G与光通信领域的核心硬件支撑企业，在高速光模块研发与量产上具备全球竞争力，其产品是量子通信、6G网络数据传输的核心载体，商业化落地进度领先行业，深度绑定国内外主流通信设备厂商。
3、科大讯飞：非侵入式脑机接口的领军者，将人工智能技术与脑机交互深度融合，聚焦医疗康复、人机协同等场景，相关设备已进入多家三甲医院临床阶段，在技术实用性与场景适配性上优势显著，商业化落地速度远超行业平均水平。
4、创新医疗：深耕侵入式脑机接口赛道，聚焦神经疾病治疗、运动功能重建等细分领域，在植入设备微创技术、神经信号捕捉精度上有突破性进展，虽商业化进程略缓于非侵入式赛道，但技术壁垒更高，是未来高端脑机接口市场的核心竞争者。
二、未来智能产业：具身智能与人形机器人的“量产突破期”
未来智能产业以具身智能为核心，以人形机器人为主要载体，核心解决“机器自主感知、决策与执行”的难题，是工业升级、养老服务等领域的核心需求落点，2026年随着特斯拉Optimus量产，行业进入零部件放量与国产替代加速期。
1、绿的谐波：国产谐波减速器龙头，打破国外企业垄断，产品精度与可靠性已接近国际一流水平，是人形机器人关节传动的核心部件供应商，直接受益于下游机器人厂商的量产订单，市占率持续攀升，国产替代逻辑最为清晰。
2、三花智控：人形机器人热管理系统的绝对龙头，其温控组件能适配机器人复杂工况下的温度调节需求，同时在执行器领域布局深厚，客户覆盖全球主流机器人厂商，技术适配性与产能供给能力双领先。
3、禾川科技：国产伺服系统核心玩家，伺服电机作为机器人的“动力心脏”，直接决定机器人的运动精度与响应速度，公司产品在中高端市场实现突破，性价比优势显著，逐步替代进口品牌，业绩增速持续高企。
4、埃斯顿：具备人形机器人整机研发与核心部件自主化能力，形成“部件+整机”的全产业链布局，在工业机器人领域积累深厚，能快速将技术迁移至人形机器人赛道，是国内少数具备整机量产潜力的企业。
三、未来能源产业：终极清洁方案的“双线并行”
未来能源产业以可控核聚变、绿氢、固态电池为核心，兼顾“短期商用”与“长期替代”，是实现“双碳”目标与能源安全的战略赛道，其中氢能已进入规模化商用初期，核聚变正从科学验证迈向工程化应用。
1、亿华通：国内燃料电池领域龙头，在商用车燃料电池装机量上遥遥领先，与多家车企合作推出氢燃料公交、重卡车型，覆盖全国主要加氢站运营场景，2025年营收增速超60%，商业化落地进度与市场份额均处于领先地位。
2、宁德时代：固态电池研发与产业化的全球领军者，凭借在锂电池领域的技术积累与产能优势，率先突破固态电池关键材料与工艺难题，目前已进入中试阶段，有望引领全球动力电池技术迭代，抢占下一代能源存储市场先机。
3、西部超导：可控核聚变超导材料核心供应商，其高温超导带材性能达到国际先进水平，已应用于国内可控核聚变实验装置，是核聚变装置核心部件的关键支撑，随着实验装置升级与商业化试点推进，需求将持续爆发。
4、中国核建：核聚变工程化落地的核心载体企业，深度参与国内多个可控核聚变实验装置的建设，在大型核工程施工、设备集成上具备深厚积累，是核聚变从实验室走向商用的核心工程力量。
四、未来空间产业：商业航天与低空经济的“场景爆发期”
未来空间产业涵盖商业航天与低空经济两大赛道，前者聚焦低轨卫星组网、商业火箭发射，后者主打eVTOL、无人机物流，政策支持与订单爆发形成双重催化，2026年国内商业卫星发射需求超2000颗，低空开放政策细则逐步落地。
1、中国卫星：商业小卫星制造龙头，市占率超60%，深度绑定航天科技集团，既承接国家级卫星组网项目，又持续斩获商业卫星订单，在遥感、通信卫星技术上国内领先，产能爬坡带动业绩快速释放，是商业航天板块的核心标杆。
2、中国卫通：卫星运营服务的绝对龙头，掌控国内核心卫星资源，为政务、金融、交通等领域提供卫星通信服务，随着低轨卫星组网完善，其运营服务半径与营收规模将持续扩大，行业话语权稳固。
3、亿航智能：eVTOL（电动垂直起降飞行器）领域的全球先行者，其自动驾驶飞行器已在多地开展空中游览、应急救援试点，技术成熟度与场景落地能力领先，是低空经济商业化的核心突破口企业。
4、中信海直：低空通航运营龙头，在直升机运输、应急救援、低空旅游等领域布局深厚，具备丰富的空域资源与运营经验，随着低空开放范围扩大，其运营场景与业务规模将迎来爆发式增长。
五、未来健康与生物制造产业：绿色与精准的“产业革新”
未来健康聚焦细胞与基因治疗、创新药，生物制造主打合成生物学、生物基材料，两者均依托生物技术突破，实现“精准医疗”与“绿色生产”的双重目标，目前生物制造市场规模已接近1万亿元，创新药进入ADC、CXO高景气周期。
1、华恒生物：全球氨基酸衍生物龙头，加码人工智能精准发酵技术，大幅提升生产效率，上半年营收增长超46%，海外市场份额持续扩大，在合成生物学领域具备技术与规模双重优势，商业化落地最为成熟。
2、药明康德：全球CXO行业龙头，为创新药研发提供全产业链服务，客户覆盖全球主流药企，在细胞与基因治疗CDMO领域布局深厚，技术平台完善，能快速响应药企研发需求，是创新药产业化的核心支撑。
3、凯赛生物：专注长链二元酸等生物基材料，打破国外垄断，产品供应全球知名化工企业，作为高端尼龙、工程塑料的核心原料，其生物基材料在环保性与性能上远超传统化工产品，市场空间广阔。
4、恒瑞医药：国内创新药龙头，在ADC药物、靶向药领域持续突破，多款新药进入临床后期或获批上市，研发投入占比稳居行业前列，凭借强大的研发能力与销售渠道，引领国内创新药产业升级。
六、算力基础设施与未来材料：产业升级的“核心支撑”
算力基础设施是未来产业的“算力底座”，未来材料是技术落地的“物质基础”，两大分支虽不直接面向终端场景，但为各赛道技术突破提供核心支撑，国产替代需求迫切。
1、中际旭创：AI光模块全球龙头，800G/1.6T光模块市占率超40%，订单排至2026年二季度，深度绑定英伟达、微软等海外大厂，泰国工厂产能释放保障出货，是AI算力传输的核心器件供应商。
2、寒武纪：国产AI芯片龙头，思元系列芯片性能接近英伟达A100，已进入头部互联网大厂供应链，获国家大基金三期拟增持背书，研发投入占比超45%，技术壁垒深厚，是国产算力芯片替代的核心标的。
3、光启技术：超材料领域龙头，实现超材料工程化量产，产品应用于航空航天、高端装备等领域，技术壁垒高，在国内超材料市场占据主导地位，随着高端装备升级需求释放，业绩增长确定性强。
4、英维克：液冷技术龙头，为算力中心、数据中心提供高效冷却方案，适配AI算力爆发带来的高功耗需求，产品市占率领先，随着算力基础设施建设加速，订单量持续增长。
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