大盘就一句话总结，稳如老狗。
但本周的玩法和上周不同了，拉权重、打压题材股。
或者说，更多资金往有业绩的赛道去了。
两市成交量2.9万亿，相对昨日萎缩3000多亿。
涨停个股明显多于跌停个股，这才是牛市该有的节奏。
对于大盘，4100点附近震，上行都两难，毕竟有一只开不见的手在。
所以，如果盘中看到大跌，就勇敢去低吸；涨高，就稍微T一下。
回到盘面热点。
航空、半导体、通讯设备、保险涨幅居前。
航空的话，更偏向于军军比较多。
因为之前非常活跃的商业航天风向标表现平平。
这个时候拉军军，一方面是受到中东那边的影响，另一方面也可能和军军的业绩有关。
之前很多券商的报告都认为2025年军军的业绩出现拐点。
半导体、通讯设备走强的原理也是一样的。
资金都是奔着年报去的。
年报行情拉开帷幕，哪些属于高增长的赛道？
老林也在这里给各位老铁总结一下。
结合Wind、中金、中信等机构统计与2025年报预告（01-27），高增长集中在半导体/算力、AI硬件、有色金属/贵金属、储能/电网设备、商业航天五大板块，核心逻辑与标的如下。
1、半导体/算力（净利润增速50%-200%）
驱动：AI训练/推理需求爆发、国产替代加速、存储/先进制程扩产
细分亮点：存储芯片（佰维预增473.71%）、设备材料（中微预增107%）、封测/先进封装
催化：HBM/先进制程订单放量、国产设备验证通过、北美数据中心扩建
2、AI硬件（光模块/液冷/服务器，增速40%-150%）
驱动：800G/1.6T光模块量价齐升、液冷渗透率提升、AI服务器弹性扩容
细分亮点：高速光模块（中际/天孚）、液冷（曙光）、PCB/被动元件
催化：英伟达/AMD新卡带动配套、数据中心上架率提升、海外订单落地
3、有色金属/贵金属（增速60%-100%+）
驱动：黄金/白银避险需求、铜铝新能源需求、锂价反弹（全年+54%）
细分亮点：黄金（山东）、工业金属（洛阳）、锂/稀土（赣锋）
催化：美联储降息预期、新能源需求旺季、供给约束
4、储能/电网设备（增速30%-80%）
驱动：电网投资+数据中心配套、海外储能需求高增、电力市场化
细分亮点：储能PCS、电网自动化、虚拟电厂
催化：Q4交付高峰、海外订单放量、电价机制优化
5、商业航天（卫星制造/通信，增速80%-200%）
驱动：低轨卫星组网、星链/星网建设、政策密集落地
细分亮点：卫星制造、火箭发射、星上载荷/通信芯片
催化：组网加速、卫星互联网商用、产业链国产化
如果各位老铁想抓住2025年的年报行情，可以从上面的赛道去选。
好了，各位老铁，今天就聊到这。
各位老铁在离开之前，麻烦动动发财的小手点赞转发。
