三星电子将一季度NAND价格上调100% 龙头公司业绩有望持续增长 深空关键器件突破 航天级封装单晶金刚石探测器研制成功
今日导读
- 北京发布措施促进商业卫星遥感数据开发 助力商业航天产业发展
- 魔法原子成春晚战略合作伙伴 正加速推动IPO进程
- 三星电子将一季度NAND价格上调100% 龙头公司业绩有望持续增长
- 深空关键器件突破 航天级封装单晶金刚石探测器研制成功
财经精选
1. 北京市政协委员、北京市卫健委主任刘俊彩透露，“十五五”期间北京将健全人口发展支持和服务体系，倡导积极婚育观，优化生育支持政策和激励措施，发挥育儿补贴等作用，推动生育成本政府、社会、个人共担。今年将统筹推进育儿补贴、生育保险、生育假期等一揽子生育支持政策措施落地，同时配合市教委等研究放宽普惠托育收费标准、优化补贴政策。
2. 马斯克在达沃斯世界经济论坛上表示，SpaceX希望今年通过“星舰”技术实现火箭完全可重复使用，这一突破将使进入太空成本降低100倍。
3. 工业和信息化部23日发布通知，将公开征求《元宇宙 分类与标识 数字人身份标识要求》强制性国家标准制修订计划项目意见。
4. 国内人形机器人关节模组头部企业意优科技“全球首条机器人关节自动化产线”在浦东投产，标志着人形机器人核心部件量产瓶颈的突破。
5. 中国信息通信研究院拟于1月26日召开2026年“星算·智联”太空算力研讨会，将举行“算力星网”联合推进倡议暨《太空算力发展前瞻研究报告（2026年）》启动仪式。
6. 三星电子在今年第一季度将NAND闪存的供应价格上调了100%以上，远超市场预期，凸显半导体市场供需失衡。
7. 核工业西南物理研究院联合体与国际热核聚变实验堆（ITER）组织签署边缘局域模电源系统（ELM-PS）现金合同，涵盖27套电源全流程服务，标志中方在ITER电源领域取得重要进展。
8. 北京市第十六届人民代表大会第四次会议开幕，市长殷勇作政府工作报告，提出加快建设全球数字经济标杆城市、实施“人工智能+”行动、培育6G等新增长点、推动传统产业数智化转型等内容。
9. 财政部等拟确定50个城市开展有奖发票试点，激发零售、餐饮等多领域消费潜力。
10. 美东时间上周五，美股三大指数涨跌不一，道指跌近0.6%，标普500指数微涨，纳指小幅上涨；科技股表现分化，英特尔跌超17%，微软、奈飞等涨超3%。
政策
1. 物流
交通运输部等八部门印发《加快培育交通物流领军企业 提升产业链供应链服务保障能力行动方案》，支持交通物流领军企业拓展服务网络、深化产业融合等，目标到2030年打造100家左右综合物流集成商，形成规模超10万亿元的现代化交通物流产业体系。
2. 商业航天
1月23日，北京市多部门联合印发《北京市关于促进商业卫星遥感数据资源开发利用的若干措施（2026—2030年）》，围绕六方面推进商业卫星遥感数据开发，打造卫星应用服务创新高地；北京支持研发的首个算力星座首颗试验卫星“辰光一号”已完成研制，预计2026年初择机发射。
产业
1. 金刚石概念
西安电子科技大学与中国科学院国家空间科学中心团队合作，成功研制出高性能单晶金刚石辐射探测器，具备极强空间环境适应性，为深空探测任务提供关键器件支撑，未来或拓展至量子计算等领域。
2. 机器人概念
魔法原子成为《2026年春节联欢晚会》智能机器人战略合作伙伴，旗下拥有Magic Bot人形机器人等产品，公司正加速推进IPO进程。
3. 储能
截至2025年12月底，中国新型储能累计装机规模达144.7GW，同比增85%；储能是构建新型电力系统的重要基础，也有望成为美国数据中心缺电的核心解法，预计2027年美国储能装机超110GWh。
4. 游戏
多款新游表现亮眼，《穿越火线》手游联动版本、《鹅鸭杀》手游等登顶相关榜单，游戏出海延续景气，后续行业或迎密集催化，估值仍有提升空间。
5. 风电
预计2026年中国风电新增装机约1.2亿千瓦，“十五五”期间风电装机占比有望提升至50%，增量重点向海发展，海风规划有望加速。
涨价
1. 存储
三星电子一季度NAND闪存供应价格上调超100%，SK海力士、闪迪也计划跟进涨价，供需失衡是涨价核心原因，业内预计二季度NAND价格将延续上涨趋势。
2. 黄金概念
美元走弱推动金属市场走强，黄金、白银刷新历史新高，伦铜、伦锡、伦镍大幅上涨，西南证券建议把握四条投资主线。
3. 云计算
亚马逊云科技上调EC2机器学习容量块价格约15%，打破二十年来云服务价格只降不升的惯例，云计算及配套服务厂商有望迎来估值重构。
海外风向
病毒防治
印度西孟加拉邦暴发尼帕病毒疫情，泰国升级入境健康筛查；该病毒死亡率40%-75%，无特效疫苗和疗法，可通过污染食物或人传人传播。
公告解读
- 新凤鸣：旗下江苏新拓新材公司增资至50亿，增幅约43%
- 东亚机械：1月26日起证券简称变更为“鼎熔岩”
- 盘江股份：拟将持有岩博酒业19.16%股权无偿捐赠给盘州市红十字会
- 冠豪高新：拟关停控股子公司珠海红塔仁恒包装部分产线
- 天娱数科：参股公司芯明与钧舵机器人达成战略合作
- 安琪酵母：普洱公司实施年产1.2万吨酵母制品绿色制造项目
- 三孚新科：拟终止新型环保表面工程专用材料等相关项目
- 中国人寿：拟出资40亿元成立合伙企业，投资人工智能等领域
- 久日新材：两项募投项目部分产品投产
- 永贵电器：控股子公司签订1191.25万元货物买卖合同
- 合锻智能：中标聚变新能BEST屏蔽包层系统相关采购项目
- 云南城投：拟挂牌转让昆明七彩云南城市建设10.5%股权，底价2.93亿元
- 伟星新材：拟1.11亿元收购松田程88.2557%股权
- 藏格矿业：参股公司巨龙铜矿二期工程建成投产
- 北汽蓝谷：投资19.91亿元建设享界超级工厂相关项目
- 皖能电力：拟以子公司股权及17.27亿元现金对外增资
- 华神科技：拟定增募资不超过4.5亿元
- 传化智联：子公司签署股权及债权转让协议
- 龙韵股份：筹划购买愚恒影业58%股权，股票停牌
- 金雷股份：拟定增募资不超过15.5亿元，用于高端传动装备等项目
- 晶升股份：拟8.57亿元购买为准智能100%股份
- 赣锋锂业：拟使用不超过20亿元自有资金投资理财产品
- TCL中环：子公司出售马来西亚全资子公司100%股权
- 东风股份：拟向关联方采购内制冲压件模检具，交易金额2320万元
- 分众传媒：联营公司数禾通过定向减资等形式实现公司退出
- 新大正：拟9.17亿元购买嘉信立恒75.1521%股权
- 胜业电气：拟1.12亿元收购华佳新材51.02%股权
- 建邦科技：拟200万美元在美国设立全资子公司
- 江苏神通：成功交付中煤项目高温高压临氢蝶阀
- 宁德时代：与闽运集团签署战略合作框架协议
- 大富科技：拟申请注册发行不超3亿元科技创新公司债券
- 嘉美包装：股票短期涨幅较大，1月26日起停牌核查
- 艾罗能源：与RaystechGroupPtyLtd签订2026年销售合作协议
- 永杰新材：拟收购奥科宁克相关公司股权，预计构成重大资产重组
- 思林杰：终止发行股份及支付现金购买资产等相关事项
- 德力佳：签署风电用变速箱研发制造项目投资合作协议，总投资50亿元
- 中成股份：发行股份购买资产并募集配套资金事项获深交所审核通过
增持
- 金开新能：拟以5亿元-6亿元回购股份，回购价不超7.50元/股
- 鹏翎股份：实控人拟增持2000万元-4000万元
- 一诺威：拟回购260-520万股
- 中宠股份：拟1亿元-2亿元回购公司股份
业绩
（注：以下为部分企业2025年业绩预告/数据）
- 标准股份：预计归母净利润亏损1.2亿元-1.4亿元
- 申联生物：预计归母净利润亏损约2000万元
- 华脉科技：预计归母净利润亏损5800万元-7200万元，同比盈转亏
- 拱东医疗：预计归母净利润同比减少67.37%-74.36%
- 永创智能：净利同比预增721.57%-894.86%
- 宁水集团：净利同比预增62.16%-94.59%
- 展鹏科技：预计净亏损9500万元-1.8亿元
- 中新集团：净利同比预增59.18%
- 茶花股份：预计归母净利润600万元左右，同比扭亏为盈
- 上海能源：净利润同比预降63.69%-69.97%
- 大众交通：预计归母净利润同比减少64.08%-75.42%
- 长城电工：净利润预亏3.15亿元
- 格尔软件：预计归母净利润亏损6000万元-9000万元，同比盈转亏
- 红蜻蜓：预亏1亿元-1.5亿元
- 东芯股份：预计归母净利润亏损1.74亿元-2.14亿元
- 航天机电：预计归母净利润亏损3.9亿元-5.8亿元
- 迈威生物：预计归母净利润亏损9亿元-9.95亿元
- 西菱动力：净利同比预增77.82%-117.33%
- 歌华有线：预计归母净利润3200万元-4800万元，同比扭亏为盈
- 五矿新能：预盈2.1亿元-2.5亿元，同比扭亏
- 亚钾国际：净利同比预增75.00%-107.00%
- 禾丰股份：预计归母净利润同比减少78.98%-85.98%
- 龙芯中科：预计净亏损4.49亿元左右，同比减亏28%
- 科汇股份：净利同比预增54.11%左右
- 华阳新材：预计归母净利润亏损300万元-500万元
- 隆华科技：归母净利润同比预增41.18%-79.33%
- 石英股份：净利同比预降49.34%-58.63%
- 飞凯材料：净利同比预增42.07%-84.69%
- 芯原股份：预计净亏损4.49亿元，亏损收窄25.29%
- 开开实业：净利润同比预减63.14%左右
- 昊志机电：净利同比预增54.40%-99.03%
- 新强联：净利同比预增1093%-1307%
- 优博讯：预计净利润7200万元-1.07亿元，同比扭亏为盈
- 当虹科技：预计归母净利润亏损8500万元左右，同比减亏约16.83%
- 联化科技：净利同比预增239.35%-307.22%
- 榕基软件：预计归母净利润亏损6000万元-8900万元
- 海泰发展：预亏5700万元-8550万元
- 宏达股份：预计净亏损7000万元-8200万元，同比转亏
- 江山欧派：预计归母净利润亏损1.8亿元-2.3亿元，同比盈转亏
- 利尔化学：净利润同比增长122.33%
- 淮北矿业：预计归母净利润14.95亿元左右，同比减少69.21%左右
- 上海新阳：净利同比预增50.82%-82.12%
- 梅轮电梯：预计归母净利润同比减少72.85%-77.31%
- 祥源新材：净利同比预增67.16%-102.56%
- 亚联机械：净利润1.86亿元，同比增长20.17%
- 海汽集团：预计归母净利润亏损4000万元-8000万元
- 金桥信息：预计归母净利润亏损4460万元-6660万元
- 江中药业：归母净利润9.06亿元，同比增长14.96%
- 长源东谷：预计归母净利润同比增长64.95%-82.32%
- 复旦微电：预计净利润同比减少50.58%-66.82%
- 博闻科技：预计归母净利润2164万元-2886万元，同比减少60%-70%
- 华电国际：2025年累计发电262.27百万兆瓦时
- 信科移动：预计净亏损2.70亿元左右
- 海程邦达：预计归母净利润同比减少63.63%-70.90%
- 中国石化：2025年原油产量3970万吨，同比增0.2%
- 沙钢股份：预计归母净利润2.45亿元-2.9亿元，同比增长50.69%-78.37%
- 新疆交建：归母净利润同比预增50.14%-125.22%
- 光大证券：归母净利润37.3亿元，同比增长21.92%
- 掌阅科技：预计归母净利润亏损约1.95亿元
- 力生制药：预计归母净利润同比增长116.77%-138.44%
- 中科星图：预计净利润同比减少87.2%-91.47%
- 潍柴重机：预计净利润2.13亿元-2.57亿元，同比增长45%-75%
- 创力集团：净利润同比预降43.96%-53.3%
- 金麒麟：净利同比预增58.36%左右
- 宋城演艺：净利同比预降12.75%-32.21%
- 英搏尔：预计净利同比预增139.43%-167.6%
- 飞荣达：净利同比预增57.23%-83.43%
- 金凯生科：净利同比预增138.28%-200.45%
- 建设机械：预亏20.72亿元左右
- 招商银行：归母净利润1501.81亿元，同比增长1.21%
- 赛伍技术：预计净亏损2.30亿元-2.76亿元
- 联创光电：净利同比预增80.36%-120.57%
- 山鹰国际：预亏8.5亿元-10亿元
- 国星光电：预计归母净亏损1200万元-1700万元
- 欢乐家：预计净利润同比下降66.07%-76.25%
- 白银有色：预计净利润亏损4.50亿元-6.75亿元
- 三力制药：归母净利润同比预减81.02%-86.86%
- 帅丰电器：预计净亏损4300万元-6200万元
- 华东重机：归母净利润同比预降39.05%-59.36%
- 双一科技：预计归母净利润同比增长80%-100%
- 潞安环能：预计归母净利润10.8亿-13.2亿元，同比下降46.12%-55.92%
- 灵康药业：预计归母净利润亏损1.27亿元左右
- 厦门信达：预盈1500万元，同比扭亏
- 通裕重工：归母净利润同比预增51.05%-75.22%
- 福达合金：净利润同比预增119.14%-219.95%
- 派能科技：净利同比预增50.82%-109.21%
- 融捷健康：净利同比预增60.07%-87.82%
- 立达信：预计归母净利润1.87亿-2.19亿元，同比减少47.69%-55.16%
- 中微公司：净利同比预增28.74%-34.93%
- 香农芯创：净利同比预增82%-135%，企业级存储产品销量增长
- 证通电子：预计归母净亏损3亿元-3.5亿元
- 统一股份：归母净利润同比预减56.47%
- 神工股份：归母净利润同比预增118.71%-167.31%
- 杭州银行：归母净利润190.3亿元，同比增长12.05%
- 金花股份：归母净利润同比预减73.19%-81.24%
- 拓新药业：预计归母净亏损5400万元-7300万元
- 安硕信息：预计净利润同比增长52.44%-98.83%
- 中晟高科：预盈7000万元，同比扭亏为盈
- 神开股份：预计归母净利润同比增长65.75%-98.90%
- 美畅股份：净利同比预增51.18%-78.67%
- 林洋能源：归母净利润同比预减55.50%-70.11%
- 云南能投：归母净利润同比预降60%-65.93%
- 九洲集团：预计归母净利润4000万元-5000万元
- 联动科技：净利同比预增52.68%-87.16%
- 金百泽：净利同比预降39.84%-59.04%
- 大华股份：净利润38.5亿元，同比增长32.65%
- 双良节能：预计净亏损7.8亿元-10.6亿元
- 奥特佳：归母净利润同比预增41.85%-79.67%
- ST信通：预计亏损2.5亿元-3.7亿元
- 南宁百货：预计归母净亏损约3960万元
- 安泰集团：预亏2.9亿元，同比减亏
- 建研设计：净利同比预增12.42%-60.60%
- 汇通能源：净利润同比预降69.51%-75.82%
- 城市传媒：预亏3.5亿元-4.5亿元，同比转亏
- 公元股份：净利同比预降66.39%-74.01%
- 城建发展：预计亏损2.84亿元-4.23亿元
- 雷电微力：预计归母净利润同比下降44.55%-54.77%
- 禾迈股份：预计亏损1.35亿元-1.65亿元，同比转亏
- 振东制药：预计归母净利润亏损2.2亿元-2.8亿元
- 交建股份：预亏3.5亿元-7亿元，同比转亏
- 九联科技：预亏1.9亿元-2.27亿元
- 洋河股份：预计净利润21.16亿元-25.24亿元，同比下降62.18%-68.30%
- 海象新材：预计归母净利润同比增长79.64%-119.56%
- 国城矿业：预计净利润10亿元-11.2亿元，子公司国城实业预计净利11-12亿元
- 道氏技术：净利同比预增206.01%-269.76%，阴极铜产品量价齐升
- 棕榈股份：预计净亏损10亿元-12亿元
- 通达股份：归母净利润同比预增438.19%-614.71%
- 川仪股份：归母净利润6.31亿元，同比下降18.96%
- 康华生物：归母净利润同比预降41.55%-52.09%
- 金地集团：预计归母净亏损111亿-135亿元
- 台基股份：净利同比预增79.10%-132.47%
- 江铃汽车：净利润同比下降22.71%
- 卓郎智能：预亏1.9亿元-3.8亿元
- 宝泰隆：预计净亏损1.63亿元-3.25亿元
- ST新华锦：预计净亏损9500万元-1.42亿元
- 广安爱众：预亏3亿元-5.2亿元
- 科远智慧：预计净利润同比下降32.49%-48.38%
- 青龙管业：归母净利润同比预降32.77%-53.31%
- 申华控股：预亏1.1亿元-1.85亿元，同比转亏
- 电科网安：归母净利润同比预降58.90%-68.38%
- 杰美特：预计净利润亏损4400万元-6400万元
- 联环药业：预计净利润亏损8300万元-9900万元
- 博威合金：归母净利润同比预减88.92%-92.61%
- 中国中冶：净利同比预降76.28%-80.73%
- 建发股份：预计归母净亏损52亿元-100亿元
- 华岭股份：净利润预亏4400万-5600万
- 旺成科技：预计净利润同比增长66.80%-78.10%
- 戈碧迦：净利润同比预降59.63%
- 北投科技：预计净亏损3.20亿元-4.90亿元
- 炬芯科技：净利同比预增91.40%
- 招金黄金：预计净利润1.22亿元-1.82亿元，同比扭亏为盈
- 国药一致：净利润同比预增64.20%-89.11%
- 福达股份：归母净利润同比预增67.31%-78.11%
- 中微半导：归母净利润同比预增107.55%左右
- 华大智造：预亏2.21亿元-2.73亿元
- 澳柯玛：预亏1.7亿元-2.2亿元
- 八一钢铁：预计净亏损18.5亿元-20.5亿元
- 思特威：归母净利润同比预增149%-162%
- 海目星：预计归母净亏损8.5亿元-9.1亿元
- 郑州煤电：预计归母净亏损9.16亿元
- 豫园股份：预计归母净利润为负值
- 黄山谷捷：净利润同比预降45.5%-54.43%
- 先导智能：净利同比预增424%-529%
- 长久物流：预计归母净亏损5000万-7500万元
- 新点软件：归母净利润同比预减80.61%-87.08%
- 至纯科技：预计归母净亏损3亿元-4.5亿元
- 骏亚科技：预计归母净利润为负1000万元到0元
- 安达智能：预计净利润亏损1亿元-1.4亿元
- 莱尔科技：归母净利润4246.41万元，同比增长13.67%
复牌
- 湖南黄金：拟收购黄金天岳100%股权及中南冶炼100%股权
新股申购
- 北芯生命：申购代码787712，申购价格17.52元，主营心血管疾病精准诊疗创新医疗器械
