深度: 胡润 2025 财富白皮书出炉!高净值人群正悄悄把钱挪向这三个避风港
从“激进增长”到“稳健防御”的财富大转向
财富逻辑的“底层重构”
如果说过去的财富靠的是“胆量”和“杠杆”，那么 2025 年的财富则进入了“质效时代”。
胡润百富近期联合万通保险发布了《2025 中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》。这份调研了中国大陆数千位资产千万以上人群的报告，释放了一个强烈信号：曾经的“财富增长”神话正在被“财富防御”与“精准配置”所取代。
即使我们不是千万富豪，高净值人群的“嗅觉”依然是普通人穿越周期的重要指南。
白皮书核心要点深度解读
1. 投资策略：稳健是主基调，“配置金字塔”成主流
【报告核心】
白皮书指出，高净值人群中的稳健型投资者占比最高（30%）。他们的首要财务目标是“资产保值与增长”（71%），其次是“获取稳定现金流”（63%）。为了实现这一目标，他们普遍构筑了“配置金字塔”：以低风险的银行类产品与保险为“安全基石”（合计占比近半），再配置股票、黄金等资产以求增长和避险。
【深度分析】
这种“金字塔”结构体现了极强的风险意识。银行类产品提供必要的流动性，以应对收入波动和刚性支出；保险提供确定性的保障，隔离重大风险；黄金作为防御性资产，应对宏观不确定性；股票等则作为进攻性资产，捕捉增长机会。这是一个进可攻、退可守的成熟体系。2. 资金用途：教育与投资并重，健康受关注
【报告核心】
资金用途方面，金融投资（79%）、子女教育（66%）和购买保险（60%）位居前三。未来一年，除了继续关注这三项外，健康医疗（44%）成为新增重点。
【深度分析】
对子女教育的高投入，体现了高净值人群对代际竞争力传承的重视，可视作一种长期的人力资本投资。而对健康医疗的关注度提升，则反映出在后疫情时代，人们对“健康资本”这一幸福感根基的深刻认知，是另一种形式的预防性保障。3. 跨境配置：需求旺盛，保险成核心载体
【报告核心】
报告显示，86%的受访者考虑配置境外产品，56%计划进一步增配。境外保险（57%）成为最受关注的品类，其次是银行类产品和股票。配置目的趋于多元，包括分散风险、寻求特定资产、子女海外教育以及享受全球优质医疗服务等。
【深度分析】
境外保险之所以受青睐，是因为它能兼顾多重需求：提供外币资产配置功能，辅助对冲汇率风险；作为全球优质医疗资源的支付方，满足高端健康需求；通过其法律结构，在财富传承和资产隔离方面发挥独特作用。它是实现全球化、综合性财富规划的重要工具。? 对普通人的三大资产配置启示
高净值人群的这些布局，其实是在用真金白银为我们指路。普通家庭可以从中提炼出适合自己的配置逻辑：
1. 搭建你自己的“安全金字塔”
不要把所有钱都放在高风险投资里。学习他们，先筑牢底层的“安全基石”：预留出覆盖3-6个月家庭支出的应急流动资金（如货币基金、活期存款）；配置好基础的人身保险（重疾、医疗、寿险），防止因病返贫。2. 重视“人力资本”与“健康资本”
投资不只是买理财。对自己和孩子的教育投入，是提升未来赚钱能力、实现阶层跃迁的最佳途径。同时，保持健康的生活方式、配置必要的医疗保障，是守护一切财富的前提。这两项投资的回报率往往最高。3. 利用保险工具做长远规划
借鉴他们利用保险做跨周期、多功能规划的思路。对于中产家庭，可以考虑利用年金险或增额终身寿险，强制储蓄，为未来的养老生活或子女教育储备一笔确定性的、专款专用的现金流。如果条件允许，也可以适当关注具有跨境属性的保险产品，为家庭资产增加一层全球化的保护壳。胡润这份白皮书告诉我们，在不确定的时代，稳健和规划才是最大的确定性。无论是亿万富翁还是普通中产，构建一个能抵御风险、满足生命周期需求的资产配置体系，都是通往财富自由和生活幸福的必经之路。如果您想合理配置资产，可以联系我获取专业建议。我的海外资产配置群天南海北地聊环球形势、教育、移民、文化差异、财富传承，有意思的都会聊聊。内容来自群友们的共创。群友评论“静静地看你们聊天都很受用”，欢迎添加我的微信入群。
