Thank God Is Friday.
聊一下这周的操作和看法，给一些今晚没有交易逻辑的星友们参考（纯个人操作，不构成直接投资建议）。
因为上周在情绪低位+宏观叙事确定的时候，判断了市场超跌，所以长线上了 MAGS。
而短线上了 FNGU / AVGX / TSLL / METU / NVDA CALL。
布局了 MAGS 长线以及 FNGU 短线，计划财报期间指数新高止盈短线。
美股观察员，公众号：社会观察从业者大科技瘦身，市场回归健康
这些短线用得好就是 Leveraged Products（杠杆工具），用得坏它就是 Speculative Assets（投机资产），是肯定需要短止的。
周三，这些 Leveraged Products 已经有相当不错的 Profit，而确定性的 Profit 不需要赌不确定性的财报，所以决定了开盘如果指数新高后，大幅度 Profit Taking。
最后，指数果然新高了，触及 7000。
于是也按计划 Profit Taking。
可能有人问为什么不在盘前，而在开盘？
不要因为开盘没有盘前高，就觉得决策是错的，因为盘前和夜盘有相当大的迷惑性，开盘半小时做决定才是符合逻辑的。
但不管开盘之后多少，做了这个决定就要履行。
同时，既然做了大规模调仓的决定，也顺便把之前财报不看好的 INTC 也优化掉，也因为杠杆顺便把 CWEB 优化掉。
而其他的电力、中概、MAGS、SA Picks 都留下。
至此，其实风险就降低了，因为仓位已经到 5 成以下，留下的都是没有杠杆的长线资产。
这也符合之前的判断主线：WallStreet 会借大科技财报陆续止盈，有风险。而紧缺的资金流会流向能源、基建（电力），还有香港（春节行情）。
短期内大盘压力变得不大，因为宏观健康，财报有预期，华尔街可能不会在新高前搞事。
但可能要注意，指数新高后，借财报出货止盈，我们会持续更新。
美股观察员，公众号：社会观察从业者大科技瘦身，市场回归健康
但是，也有可能会感到卖飞，因为宏观不出问题，财报会继续推高指数，怎么缓解这个焦虑？
我们可以考虑用 Profit 的一部分，例如 35-50% 来借 Dip 购入三个月后的 QQQ Leaps Call，这样最大的风险仅仅是当大盘大幅度回调，会牺牲你的一部分 Profit，但好处是握着健康的资金，又等到了一个更好机会。
同时，如果真的继续上冲，所有危机缓解，这部分的指数 Call 也会带来不错的 Profit，防止 FOMO。
这是一种当盈利及时后，游刃有余的做法。
这也是佩洛西最近披露的一种做法，国会山女股神卖掉了大量科技正股，买入了 5-10% 比例的 Leaps Call，既然拿回现金，又继续看好指数。
最后一步，我们还是不能放弃寻找市场低估值的机会，因此我找到了 NVDA。
你可能说这不难找，因为它是股王，但是时机却十分难得。
一月份的叙事，更多的是从大科技，流向其他 AI 上游，例如 ASML、TSM、储存、电力、光模块、贵金属等等。
同时，Meta / Microsoft / Tesla 的财报又无一例外证明了 AI Capex 并没有减速，反而一直在上调预期。
而这就出现了最大的不合理：上游因为订单导致紧缺，下游又一直在未来增量，为什么最核心的卖产品的人会承压呢？
我们再来看看 NVDA 目前的估值水平，是巨头们 PEG 中最低的，而 META 是 Forward P/E 最低的，昨晚已经估值补涨了。
同时，大摩对于 NVDA 的分析报告，也可以看出来 NVDA 更多的问题只是资金关注度，本身已经足够便宜，重申了目标价。
NVDA 的财报将会在 02/25，现在还有一定的空间，我认为资金会借地缘风险、财报 Sell News、养老金调仓等手段，最终在 2 月中开始推 NVDA 行情。
因此昨晚我决定了借开盘的恐慌机会 Sell 187.5 01/30 的 NVDA Put，权利金 200 刀一张。
如果到了 187.5，我接货相当于成本 185.5，相当便宜。但如果今晚到不了，我也会考虑在 185-190 之间直接买入，或者下周继续 Sell Put。
最后聊一下资金流
二月往往伴随着大科技财报后风险释放，华尔街会重新解读鬼故事。这段时间一般能源、基建、新兴市场都会强势，所以我判断港股春节行情具备，而大科技的走势会有点分歧，我们可以浅仓等待。
同时，最近的贵金属也有点失衡，市场对于美元持续贬值的现状，有点乱象横生，还是要保持一个健康的现金比例应对所有情况。
Happy Friday ?
声明：NFA (Not Financial Advice)。本文仅为个人观点与经验分享，不构成任何投资建议。市场有风险，决策需独立。
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