Hello，这里是『一空同学』 今日话题：
1、北京出炉商业航天重要文件
2、遥感数据概念标的
免责声明：本文讨论所有标的，仅为研究或复盘所用，不作为投资建议！
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商业航天重大文件出炉。
北京市经济和信息化局等四部门关于印发《北京市关于促进商业卫星遥感数据资源开发利用的若干措施（2026-2030年）》 的通知。
核心内容如下 14条：
01、做强做优多元经营主体
02、强化空间基础设施建设
03、支持多源卫星大数据平台建设
04、支持城市时空数字底座建设
05、构建数据资源融通激励机制
06、提升遥感数据资源科技创新能力
07、加快遥感数据资源科技创新平台建设
08、推进卫星数据资产化
09、推动卫星数据开放合作
10、加强卫星数据安全保障
11、大力发展第三方专业服务
12、拓展国际交流合作
13、加快通导遥智能融合应用
14、推动重点行业规模应用
核心一句话：国家大力扶持有独特优势的商业卫星公司上天组网，搞通信导航遥感算力一体化星座。
这份北京的政策文件，绝非一纸空文，而是一份清晰的产业地图和投资指南，指明的是，商业航天从造星上天到数据变现的完整闭环。
以前卫星通常单一功能，负责通信的只搞通信，负责遥感的只负责遥感，价值单一，商业价值大打折扣。
现在变了，要全方位的升级，政策鼓励建造，能同时完成通信、导航、遥感、算力一体化的星座，提升价值变现能力。
比如，一颗农业卫星，通过遥感拍摄大片稻田有虫害，不再像以前传输给地面一堆图片，就无所事事了。
新思路是，拍摄到病虫害图片，就在轨道上用算力模型分析计算出虫害位置和面积，把结论传给地面站点，直接指挥无人机喷药。实现遥感、计算、作业的完整闭环，实现更高的商业价值。
这种升级，就是提升单星的应用价值，促进高价值商业化。
当然，这份文件更是清晰的投资指南，我们从以下几个方面来整理相关概念标的。
1、六边形星座
负责造星，发射，组网，运营。
中国卫星：国内小卫星制造绝对龙头，承担了超60%的低轨通信卫星研制任务；
上海沪工：通过子公司沪航卫星为商业航天公司提供AIT服务；
中科星图：与中科曙光合作建设太空算网，规划了太空计算星座，并控股中科星图；
星图测控：规划并运营“星眼”太空感知星座，规划156颗卫星；
航天宏图：主导建设并运营“女娲”雷达遥感星座，规划114颗；
中国卫通：作为卫星通信运营“国家队”，主要运营18颗高轨通信广播卫星；
顺灏股份：子公司轨道辰光的核心业务是建设“晨昏轨道巨型算力卫星星座”。
2、太空程序员
负责处理数据搭建数字世界。
中科星图：国内数字地球龙头，通过“空天地”一体化数据体系，为卫星遥感、导航提供核心软件平台与算力支持，服务星座数据处理与应用；
航天宏图：民营全链条服务商，覆盖卫星设计、制造到运营，依托遥感软件和时空云计算平台，提供星座应用解决方案；
中国卫通：运营管理多颗民商用通信卫星，是天地数据传输的关键通道；
震有科技：卫星互联网核心网系统供应商，提供地面核心网、星载核心网及激光通信配套；
北斗星通：提供北斗系统终端与解决方案，为导航星座提供终端设备与服务；
顺灏股份：布局太空数据中心与算力卫星星座，聚焦卫星在轨运行后的算力服务应用环节。
简单来说，中科星图和、航天宏图和顺灏股份是数据处理和应用的“大脑”，中国卫通是数据传输的“高速公路”，震有科技负责搭建“网络桥梁”，而北斗星通则专注于导航定位的“终端服务”。
3、太空赋能者
提供关键部件和算力支持。
华力创通：北斗+天通双系统核心开发商，提供卫星导航与通信终端；
天银机电：其子公司天银星际是国内领先的恒星敏感器供应商；
臻镭科技：专注于星载射频、电源管理芯片及微系统模组；
乾照光电：生产三结砷化镓太阳电池外延片，主要应用于航空航天领域；
上海瀚讯：千帆星座通信载荷独家供应商；
华菱线缆：提供特种电缆和线束，参与卫星的电装设计；
铖昌科技：提供星载相控阵T/R芯片及核心部件；
航天电子：提供卫星的测控系统、星载计算机等核心电子系统；
震有科技：提供卫星地面核心网和星载核心网的研发与部署；
普天科技：提供星间高速传输、在轨AI推理及地面站运营服务；
海格通信：北斗全产业链龙头，为商业航天提供高精度定位终端；
领益智造：凭借高端精密制造能力，切入商业卫星与太空算力结构件领域；
航宇微：通过自研“玉龙”系列AI芯片和星载智能处理系统，为卫星提供在轨边缘算力；
复旦微电：谷内唯一量产抗辐射FPGA企业，产品用于“三体计算星座”核心控制模块；
超图软件：国内地理信息系统与遥感软件龙头，提供卫星数据处理、存储管理与行业应用平台。
商业航天这个赛道，既有国家战略的顶层设计护航，又有实实在在的万星组网计划拉动，现在正处于从投入期向收获期转折的关键阶段。
在这条商业航天万亿赛道上，以上上市公司凭借自设南十里，已经卡住了身位，可长期跟踪。
商业航天，年度看好，最重要的还是介入节奏。
此次，针对《北京市关于促进商业卫星遥感数据资源开发利用的若干措施（2026-2030年）》 的通知，遥感数据资源开发最直接受益的核心标的，个人理解，包括：
中科星图、星图测控、航天宏图、顺灏股份、普天科技、超图软件、航宇微、复旦微电等。
【温馨提示】仅研究所用，非决策依据！
今晚就这些了，晚安~
本文仅供参考，不构成买卖依据，入市风险自担。
