建筑业是国民经济的重要物质生产部门，建筑业涵盖与建筑生产相关的所有服务内容，包括规划、勘察、设计、建筑物（包括建筑材料与成品及半成品）的生产、施工、安装、建成环境运营、维护管理，以及相关的咨询和中介服务等。当前宏观环境深刻变革的背景下，建筑行业正经历从规模扩张向结构优化、从新建主导向存量更新转变的关键阶段。
传统基建投资增速放缓，而新基建、城市更新、绿色低碳、智慧化等领域投资持续增长，行业结构正迎来系统性重塑。我们将“十五五”期间中国建筑企业市场的研究框架按产业属性分为：工程承包产业、规划设计咨询产业、工业制造产业、城市与基础设施运营、现代服务业、绿色能源资源产业等领域。我们聚焦高质量发展目标，分析各领域的市场规模与增长潜力，市场规模分为百亿级、千亿级、万亿级，增长潜力分为较低、较高，为各家建筑企业结合自身资源、能力明确“十五五”期间的战略发展思路、业务布局重点、优化资源配置提供决策参考。
《建筑业市场洞察》的主要内容包括：宏观环境与建筑业总体形势分析；全球建筑业市场环境分析；工程承包产业中数十个细分市场分析；规划设计咨询产业、工业制造产业、城市与基础设施运营、现代服务业、绿色能源资源产业、人工智能与新一代信息技术产业等领域数十个细分市场分析。
1. 影响建筑业发展的国内宏观环境
我们的观点是：“十五五”期间，国内宏观环境依旧承托建筑业发展。做出这一判断，基于以下四个方面——
>> 一是系列国家战略和部署深入推进。
党的二十大以来，国家加快建设交通强国、能源强国、农业强国、制造强国、网络强国，加快推进绿色低碳发展、能源结构转型、区域互联互通、数字经济赋能等重大战略，加强生态文明建设，推动新型城镇化建设与城乡融合发展，推进乡村全面振兴。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》（以下简称“《建议》”）明确提出加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，前瞻布局未来产业，巩固提升京津冀、长三角、粤港澳大湾区高质量发展动力源作用，持续推进长江经济带发展、黄河流域生态保护和高质量发展，政策红利、改革红利、市场红利将得到有效释放，为企业战略转型与高质量发展带来重大发展机遇。但同时，国家对新领域业务的政策要求处于快速探索与调整期，企业前瞻性布局可能因政策突然转向而产生沉没成本，政策的不确定性风险较大。
>> 二是我国经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有变。
2024年我国完成国内生产总值134.91万亿元，同比增长5.0%。《建议》提出，我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变，预计“十五五”时期我国经济增速将保持在5%左右。
2025年1-11月份，全国固定资产投资（不含农户）444305亿元，同比下降2.6%；工业投资同比增长4.0%，其中采矿业投资增长4.0%，制造业投资增长1.9%，电力、热力、燃气及水生产和供应业投资增长10.7%；基础设施投资同比下降1.1%，房地产投资同比下降15.9%。2015-2025年固定资产投资增速持续下滑，但工业投资增速明显高于固定资产投资增速，基础设施投资持续稳定增长。预计“十五五”时期我国固定资产投资将持续高位运行。
>> 三是新时期发展和安全是国家和企业共同面临的重大课题。
《建议》提出，坚持统筹发展和安全，在发展中固安全，在安全中谋发展，以新安全格局保障新发展格局。对地方政府来说，坚持在发展中化债、在化债中发展，做好隐性债务置换工作，稳妥化解债务风险是“十五五”时期的重大课题。国家支持2024-2026年每年增加2万亿元地方政府债务限额置换存量隐性债务；2024-2028年每年从新增地方政府专项债中安排8000亿元置换隐性债务；2029年及以后年度到期的棚户区改造隐性债务2万亿元仍按原合同偿还，地方需消化的隐性债务总额将从14.3万亿元大幅降至2.3万亿元。
2018年中央明确计划用10年时间化解存量隐性债务，并遏制新增隐性债务，2025年11月，财政部组建债务管理司，实行三债统管，隐债风险化解进入新阶段，化债成为地方政府的重中之重，预计2028年有望实现化债目标。
《中国人口形势报告2025》显示，2024年末全国人口14亿828万人，比上年末减少139万人，中国总人口已连续3年负增长。2024年末65岁及以上老年人口占比上升至15.6%，预计在2032年左右进入占比超20%的超级老龄化社会。老龄化催生银发经济，推动养老地产、康复医疗等基础设施建设。
>> 四是因地制宜发展新质生产力对企业科技创新能力提出了更高要求。
习近平总书记在2024年的全国科技大会上强调，“扎实推动科技创新和产业创新深度融合，助力发展新质生产力”。2025年全国两会期间，总书记进一步指出：科技创新和产业创新是发展新质生产力的基本路径。《建议》提出加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力，完善新型举国体制，加强原始创新和关键核心技术攻关，推动科技创新和产业创新深度融合。数字化、智能化浪潮正以前所未有的速度重塑建筑业基因，产业数字化与数字产业化同步推进，不断打破原有的行业边界、企业边界与能力边界。新技术、新工艺、新材料加速涌现，对依赖传统路径的施工企业构成颠覆性挑战。以科技创新优化提升传统产业，培育壮大新兴产业和未来产业，助力国家现代化产业体系建设，同时以科技创新提高全要素生产率，塑造发展新动能新优势，是“十五五”时期建筑业企业的重大课题。
2. 影响建筑业发展的国际宏观环境
未来几年里，影响建筑业发展的国际宏观环境主要有以下三方面——
>> 一是全球经济进入低增速常态且通胀呈下行趋势。
世界百年未有之大变局加速演进，国际政治经济秩序加速重构，地缘竞争愈发激烈，国际社会迈向更高风险与更多挑战并存的历史转折点。国际货币基金组织（IMF）《世界经济展望》预测全球经济增速将从2024年的3.3%下降到2025年的3.2%和2026年的3.1%，其中发达经济体经济增速从2024年1.8%下降至2026年的1.6%，新兴市场和发展中经济体经济增速从2024年4.3%下降至2025年4.2%、2026年4.0%，中东和中亚经济增速从2024年2.6%提升至2025年3.5%、2026年3.8%，沙特阿拉伯经济增速从2024年2.0%提升至2025年与2026年4.0%，中东和中亚经济逆势回升。
>> 二是，大国博弈复杂激烈导致全球产业体系重构。
美国大力推行“近岸外包”和“友岸外包”理念，将供应链从中国转移至美国本土、盟友或周边国家，跨国公司的制造业项目转移至更贴近欧美母国市场。中国有序推进人民币国际化，推动“一带一路”经贸合作走深走实，在全球140多个国家和地区开展基础设施建设和投资，以自身完备的制造业产业链保障全球产供链的稳定。大国关系呈现“竞争中有合作、对抗中有妥协”的复杂态势，导致海外高端项目招投标、核心技术应用等方面受阻。
《世界投资报告2025》显示，全球FDI在2024年下降11%，降至1.3万亿美元，包括直接投资FDI和间接投资在内的“全球外资流量”连续三年下降了10%以上，发展中国家下降7%；其中与基础设施投资相关的项目融资下降26%。
>> 三是全球科技创新版图持续深度重构。
随着新一轮科技革命和产业变革的深入发展，新的“技术-经济”周期正在酝酿，世界正处于第六次技术革命前夕，以5G、云计算、人工智能、区块链、大数据、物联网、数字孪生等为代表的新一代信息技术与建筑业融合发展步伐加快，数字化协同设计、建造、运营以及建筑机器人、绿色建造等行业热点不断涌现，助推全球建筑业工业化、数字化、智能化升级。
