存储行业的趋势

2026年利基存储市场将进入全年上涨周期，第二季度是涨幅峰值。

- NOR Flash：整体价格涨幅15-20%，小容量（<128Mb）涨幅可达50%+，第二季度达到价格高点。
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- SLC NAND：Q1涨幅40-50%，全年供需缺口维持在3-5%。
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- 利基型DRAM（DDR3/DDR4）：Q1起涨幅40-50%，全年合同价翻倍，供需缺口3-5%。

二、供需格局解读

- 供给端：大厂减产、新增产能有限，扩产仅华邦电明确规划，设备交期长达2-3年，大陆厂商受成本挤压扩产谨慎，叠加代工厂报价上涨30%，产能转移引发缺货。
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- 需求端：Q2最紧张，客户端超订+备货需求集中释放，台厂扩产要到下半年才能释放产能，导致NOR Flash动态紧平衡，利基DRAM和SLC NAND缺口显著。

三、行业动态与机会

- 议价模式变化：利基DRAM的议价周期从季度缩短为月度，显示供需紧张下话语权向厂商倾斜。
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- 兆易创新的关键机会：该公司大概率重返英伟达供应链，若Q2通过测试，NOR Flash份额将提升5%-15%，预计新增近5亿人民币营收，这是大陆厂商中少数能切入头部客户的机会。
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- 竞争格局分化：利基DRAM以美光（市占超50%）和北京君正为主；3D DRAM仅兆易创新有实质进展，台厂已放弃该方向。

四、趋势总结

利基存储市场正处于强劲上升周期，受大宗存储涨价、产能紧张及AI/汽车等需求增长驱动，2026年价格将全年上涨，第二季度为涨幅峰值。