企业价值评估中，收益法因聚焦未来盈利能力，成为核心评估方法之一，资料收集的完整性、准确性直接决定评估结果的可信度。资料收集时，一份精准的资料清单能大幅提升工作效率，规避遗漏关键项的风险。今天，为大家整理了「企业价值评估之收益法评估资料收集清单」，覆盖全流程核心资料，助力评估工作高效落地。
说明：本清单可按需补充备注删减，结合企业实际灵活调整。
一、企业基础资质资料
（一）主体资格证明文件
•营业执照（正副本，含最新年检/年报记录）
•公司章程及修正案（全套，含最新生效版本）
•最新工商信息（国家企业信用信息公示系统+纸质查询件，确保与工商详档一致）
•企业变更登记相关文件（名称、地址、股权、经营范围、法定代表人等全部变更事项的批复及登记文件）
•核心业务特种经营许可证、备案凭证（如有，含有效期延续证明）
•工商详档（加盖工商部门查询章，优先获取，可整合上述多数文件，需核对完整性）
•企业信用报告（人行征信系统出具，含主体信用状况、对外担保记录）
（二）历史沿革与股权结构
•设立、历次变更的完整批复文件、股东会决议、股权转让协议（含对价支付凭证，若有）
•股东名册、股权结构图（标注持股比例、出资方式、实缴情况）
•关联方清单及证明文件（含控制、共同控制、重大影响关系说明，关联方营业执照）
•股权代持协议（如有，需提供代持背景、解除计划说明）
•股东出资证明（验资报告、银行缴款凭证，核实实缴资本到位情况）
（三）组织架构与治理资料
•企业组织架构图（含部门职能、上下级隶属关系）
•近3-5年股东会、董事会、监事会会议纪要（全套，含决议文件及签字页）
•管理层及核心技术人员资料（简历、薪酬构成、持股比例、锁定期约定、专利/核心技术归属证明、竞业限制协议）
•内部控制制度（含风险管控、关联交易审批、对外投资决策流程）
二、财务相关资料
（一）历史财务报表及审计资料
•最近3-5年及评估基准日的审计报告（含资产负债表、利润表、现金流量表及完整附注）
•无审计则提供：近3-5年自制财务报表（三张主表）、编制说明、财务分析报告（含盈利能力、偿债能力、营运能力指标分析）
•基准日至现场核查日的财务报表（简版，反映期间经营变动）
（二）账务核算资料
•近3年关键年度会计凭证、会计账簿（总账、明细账、日记账，重点抽查收入、成本、费用类凭证）
•成本核算方法及流程文件（含成本分摊规则、间接费用分配标准）
•近1-2年存货盘点表、差异调整记录、跌价准备计提依据及计算表
•固定资产台账、折旧明细表、减值测试记录及现场勘查记录（标注成新率、使用状态）
•无形资产台账、摊销明细表、权属证明文件、减值测试记录（含专利、商标、著作权、土地使用权、商誉等）
•长期待摊费用、预计负债台账及计提/摊销依据
（三）财务管控与资金管理资料
•财务管理制度（预算、资金审批、应收应付管理、费用报销、存货管理等）
•近3年期末银行对账单、余额调节表、银行存款函证底稿（如有）
•融资合同、借款协议、抵押/质押合同、担保协议及履约情况说明
•近3年期末应收账款明细、账龄分析表、坏账准备计提依据及回收情况记录
•近3年期末应付账款明细、账龄分析表、付款计划及逾期款项说明
•预收账款、预付账款明细及对应合同（核实款项性质、结转计划）
•现金流量表编制说明（重点说明经营活动现金流与净利润差异原因）
（四）纳税资料
•近3年各税种纳税申报表（增值税、企业所得税、个税等，含汇算清缴报表）
•税收优惠/资质文件（高新技术企业证书、小微企业认定、西部大开发等，含有效期证明）
•近3年完税凭证（重点抽查大额税种）、欠税说明及补缴计划（如有）
•税务稽查报告、纳税调整通知书（如有，含整改情况）
•未来税收政策变动对企业税负的影响分析说明
三、经营相关资料
（一）业务经营资料
•企业近3年经营总结及未来5年经营计划书、战略规划（含核心假设依据，如市场增长率、产能规划）
•近3年主营业务收入明细（按产品/服务、客户、区域、渠道分类统计）
•近3年主要产品/服务定价策略、价格调整记录及调价对收入的影响分析
•近3年重大销售、采购合同（金额前20%，含框架协议、补充协议及履约凭证）
•近3年产能利用率、产销率、开工率统计资料，产能瓶颈分析及扩产计划
•近3年研发投入明细、项目清单、研发进度报告及研发成果证明（专利证书、软件著作权、技术鉴定报告）
•近3年主要客户、供应商名单（按交易额排序前20名）及合作稳定性说明
•销售渠道建设及管理资料（经销商协议、直销模式说明、渠道费用占比）
•近3年成本构成分析表（按产品、按成本项目拆分，说明变动原因）
（二）市场与行业资料
•行业研究报告、市场分析报告（权威机构出具，含行业增长率、竞争格局、政策导向）
•企业市场地位、核心竞争力（技术、品牌、渠道、资源等）及竞争对手分析资料
•相关产业政策、税收政策、补贴政策、监管政策文件及政策延续性说明
•市场需求预测资料（含下游行业发展趋势对本企业的影响）
•行业标杆企业财务指标、估值参数（供折现率、增长率参考）
（三）关联交易资料
•关联方清单（含关联关系、持股比例、交易类型、交易金额占比）
•近3年关联交易明细及定价依据（说明是否符合独立交易原则，与非关联方定价差异对比）
•关联交易协议及合规性证明文件（含股东会/董事会关联交易审批记录）
•关联交易对企业利润、现金流的影响分析，未来关联交易计划及定价调整说明
•关联方资金占用明细、利息结算情况及清理计划（如有）
四、法律与权属相关资料
（一）资产权属证明文件
•不动产权证书（土地、房屋）及权利限制证明（抵押、查封、租赁等）
•动产所有权证明（车辆行驶证、设备购置发票、买卖合同、租赁合同及租赁备案证明）
•无形资产权属证明（专利、商标、著作权、特许经营协议、域名、商业秘密保护协议等，含续费记录）
•对外投资协议、被投资企业资质、验资报告、近1-2年财务报表（核实投资收益情况）
•资产租赁协议（出租/承租，含租金标准、租赁期限、续租条款）
•林权、采矿权、取水权等特许经营权证书（如有，含有效期）
（二）法律纠纷及合规性资料
•未决诉讼、仲裁案件资料（起诉状、答辩状、判决书/裁决书、进展说明及对企业的影响预估）
•行政处罚文件及整改证明（如有，含处罚原因、整改措施、整改验收结果）
•劳动合同样本、近1年社保及公积金缴纳清单、补缴证明（如有）、员工花名册
•环保验收报告、排污许可证、安全生产许可证、职业健康安全管理体系认证文件
•产品质量认证文件、行业合规检查报告（如食品生产企业的SC认证、医疗企业的GMP认证）
•知识产权侵权纠纷、劳动仲裁案件资料（如有）
五、收益预测与折现率专项资料
（一）未来收益预测支撑资料
•未来5年年度预算表（收入、成本、费用、利润、现金流，分年度明细）
•成本费用、税费预测依据及调整说明（含原材料价格走势、人工成本增长预期、税率变动影响）
•营运资金周转数据（应收账款周转率、存货周转率、应付账款周转率）及未来增量测算依据
•未来资本性支出计划（固定资产购置、无形资产投入、产能扩张项目，含预算、时间表、资金来源）
•未来收益预测核心假设说明（市场份额、价格、销量、成本变动等假设的支撑依据）
•永续期增长率测算依据（行业长期增长率、宏观经济增速、企业稳定期发展预期）
•未来非经常性损益预测及依据（如政府补贴、资产处置收益、对外投资分红等）
（二）折现率测算支撑资料
•行业β系数、无风险收益率（国债收益率）、市场风险溢价参考资料（权威机构数据，注明来源及取值依据）
•企业现有借款利率、未来融资计划、授信证明、融资成本测算表
•近3年资本结构数据（资产负债率、权益乘数）及未来调整计划、目标资本结构说明
•特定风险调整系数测算依据及说明（企业规模风险、经营风险、财务风险、政策风险等）
•加权平均资本成本（WACC）测算过程表及参数取值说明
•权益资本成本（CAPM模型）测算过程及敏感性分析资料
六、其他补充资料
•企业荣誉资质、品牌影响力证明文件（获奖证书、行业排名、品牌价值评估报告等）
•近3年职工薪酬福利资料（薪酬制度、平均薪酬、社保公积金缴纳比例、人数变动记录）
•政府补贴文件、拨款凭证及延续性说明（注明补贴政策有效期、未来是否可持续）
•企业清算相关资料（持续经营不确定时提供，含清算预案、资产变现价值测算、债务清偿计划）
•现场勘查记录、存货盘点记录、固定资产勘查照片及签字确认件
•核心管理层访谈纪要（记录经营规划、风险因素、收益预测假设等关键信息，双方签字）
•企业对外担保合同、或有负债说明（含金额、担保期限、被担保方履约能力）
•疫情、行业周期等突发因素对企业经营的影响分析及应对措施说明
•企业上市计划、并购重组意向文件（如有，含时间表、可行性分析）
这份清单可直接打印使用。
收益法评估的资料收集需兼顾专业性与实操性，若你在使用中需根据企业行业属性（如高新技术企业、制造业）调整清单项。
? 还有什么补充完善的项目，欢迎在评论区留言互动。
? 收藏本文，下次现场评估再也不用手忙脚乱找资料啦！
