一、资本运作：跨界与转型是主流
今天有好几家公司公告了收购或上市计划，方向都很明确——往高科技赛道挤。
1. 盈新发展跨界收购半导体公司：这家公司打算花5.2亿现金，买下广东长兴半导体60%的股权。它明确说了，就是看好AI和存储芯片的长期前景，想改善自己的业务结构，分散风险。这属于典型的传统企业想通过收购切入高景气赛道，但后续整合是关键。
2. 帝尔激光计划赴港上市：这家做光伏激光设备的公司，也公告准备去香港发行H股上市。这和前几天几家公司的思路一样，为了拓宽融资渠道，提升国际知名度，对A股股价短期影响不大。
3. 一次“告吹”的重组：康普顿昨天紧急停牌筹划大事，结果今天就公告说“核心条款没谈拢”，决定终止。这种“一日游”式的重组失败，通常对股价情绪有负面影响，也说明资本运作存在不确定性。
二、业绩预告：继续分化，亮点与雷点并存
业绩预告还在持续，几家公司的表现很有代表性。
高增长阵营：
臻镭科技：净利润预增5到6倍，非常夸张。核心原因是国内特种行业周期来了，下游需求增加。这属于吃到了非常具体的行业红利。
新国都：净利润预增70%以上。它提到了一个有意思的点：正在用人工智能技术推动业务升级，做“支付+AI”的应用。这说明AI的应用已经深入到像支付这样的传统行业了。
雅化集团：净利润预增1.3倍以上。作为锂矿公司，它提到下半年锂盐价格回升、客户订单稳定。这进一步确认了锂价回暖正在给上游公司带来实实在在的利润改善。
亏损与风险阵营：
沐曦股份：这家做高性能GPU的公司，预计2025年还是亏损，但亏得比去年少了。它营收翻倍以上增长，说明产品确实卖出去了，但芯片研发投入巨大，扭亏还需要时间，是典型的高科技成长公司的财务特征。
东方日升：预计巨亏23亿到29亿。它同时还澄清，光伏产品没有直接供给商业航天卫星公司。这等于一边爆业绩雷，一边泼灭市场可能存在的炒作题材，对股价是双重压力。
华大基因：预计亏损。公司提到行业竞争加剧，产品价格下降。这说明部分生物医药领域的“内卷”还很严重。
三、产业与市场热点：澄清与涨价
今天公告里，对市场热点题材的回应特别多。
1. 密集的“澄清公告”：
华兰疫苗：股价涨了不少，但公司直接说：我们没有预防尼帕病毒的疫苗产品。这是直接给题材炒作降温。
瑞华泰：澄清2025年航天领域收入占比不到1%。
兴业股份：说光刻胶相关产品还在送样改进，离批量出货还远。
这些密集的澄清说明，在题材炒作火热时，很多公司是“被蹭热点”，投资者一定要小心，别看到概念就冲。
2. 一个积极的产业信号：中微半导发公告，宣布对MCU（微控制器）、Nor Flash（存储芯片）等产品涨价15%-50%。理由是成本上升、供应紧张。虽然可能增加下游压力，但这通常是半导体设计行业景气度回升的一个微观信号，说明需求在好转，公司有定价权。
四、需要警惕的几个风险点
1. 巨额解禁来袭：信达证券公告，有占总股本78.67% 的巨量限售股，将于2月2日上市流通。这么大量的股份获得解禁，对股价的心理压力和实际抛压都可能非常大。
2. 股东减持计划：根据市场统计，近期发布拟减持公告的公司数量仍然不少。在股价反弹后，产业资本的减持意愿是需要持续关注的风险。
3. 公司突发状况：东材科技公告，公司的实际控制人、副董事长被留置调查。这种公司核心人物的突发状况，往往会给股价带来不确定性。
（文章内容纯属个人日记，勿看勿传勿信。）
（注：以上分析基于历史数据及市场逻辑，不构成投资建议。）
