截至2025年6月，印度25 MW以上的在建水电装机统计
稳步增长!印度水电行业发展趋势截至2025年6月，印度水电总装机容量达54480.21 MW。尽管近年新增装机较为平缓，但呈现稳步增长态势，政策支持持续增强，抽水蓄能项目再度受到重视。这些进展表明水电正从基础负荷发电转向灵活的全天候可再生整合能源。随着多个项目正在推进且储备项目容量可观，水电行业未来数年有望实现显著扩张。 行业规模与增长 截至2025年6月，印度大型水电装机容量达49378.16 MW，小型水电装机容量为5102.05 MW。北部地区水电装机容量最高，总计21794.73 MW。 2024—2025年度，新增水电装机容量达799.99 MW（大型水电），相比2023—2024年度新增60 MW，有显著提升。2024—2025年度投产的重点项目包括：国家水电公司帕尔巴蒂二期电站1、2、3号机组（每台200 MW）；比阿斯河谷电力公司乌尔三期电站1、2、3号机组（各33.33 MW）；卡纳塔克邦电力局帕利瓦萨尔电站扩建1、2号机组（各30 MW）；以及卡纳塔克邦电力局托蒂亚尔水电站1号机组（10 MW）和2号机组（30 MW）。 截至2025年6月，2025—2026年度累计新增大型水电装机容量达1650 MW。其中包括国家水电公司帕尔巴蒂二期电站4号机组（200 MW）、泰希水电公司泰希水电站1号机组（250 MW）以及格林科公司皮纳普拉姆水电站1~5号机组（5×240 MW）。 2025年4—6月期间，大型水电发电量达39658.25百万kWh，较上年同期增长13.41%。2025年4—5月期间，小型水电发电量增长10.57%，达1468.39百万kWh。 2024—2025年度，水电（含大水电和小水电）在可再生能源发电总量中的占比为40%，而水电在该年度总发电量中的占比为8.76%。 抽水蓄能 鉴于其长时储能特性，抽水蓄能有望在持续整合间歇性可再生能源的同时维持电网稳定，发挥关键作用，并且，其对于满足用户对全天候可再生能源日益增长的需求尤为重要。 截至2025年6月，印度已有10座抽水蓄能电站投入运营，总装机容量达6195.6 MW；另有8座（8500 MW）在建；5座（5780 MW）已获中央电力管理局批准；2座（2240 MW）正在评估中。印度现有9座河上式的抽水蓄能电站，总装机容量4995.6 MW，分布于特伦甘纳邦、马哈拉施特拉邦、古吉拉特邦、泰米尔纳德邦、北阿坎德邦和西孟加拉邦；另有1座1200 MW的离河式抽水蓄能电站位于安得拉邦。但是，目前仅有8座（总装机容量4755.6 MW）在以抽水模式运行，古吉拉特邦两处总计1440 MW的装机容量仍未投入抽水模式运行。此外，4600 MW的河上式及3900 MW的离河式抽水蓄能项目正在建设中，另有2500 MW的河上式和3280 MW的离河式抽水蓄能项目已获中央电力局批准。同时，目前正对总装机容量达64790 MW的46个抽水蓄能项目开展勘测调查。 近期政策 国家及各邦正大力推动抽水蓄能项目建设。 2025年6月，印度电力部发布政策，明确对抽水蓄能项目免征跨邦输电系统费用。根据最新规定，2028年6月30日前获批的抽水蓄能项目可享受100%的跨邦输电系统费用豁免。2028年6月30日后获批的抽水蓄能项目将不再享用该豁免政策。 2025年5月，新能源与可再生能源部发布了小型水电项目导则修订版。修订导则适用于此前批准的所有小型水电项目，旨在解决利益相关方面临的挑战。为获取中央财政援助，项目发电量需达到项目详细报告中对应月份预测发电量的80%以上。若未达标，第二期中央财政援助将按比例削减。若项目连续三个月累计发电量或全年累计发电量达到项目详细报告设定的预期值的73%，则第二期中央财政援助将按比例核算，具体计算方法见政策文件。 2025年2月，电力部发布了基于电价的竞争性招标新导则。该导则适用于开发商和采购方（终端商及中间商），涵盖新建、在建及现有抽蓄项目。采购采用单阶段两部分招标流程，可通过两种模式实施：模式1适用于采购方指定场地（政府场地按建设-拥有-运营-移交模式开发），模式2适用于开发商建议场地或在建项目（按建设-拥有-运营模式开发）。开发商需负责审批手续，且须在授标函发出后六个月内签署购电协议。该框架还明确了输电、电价采用及购电协议后项目运营的责任划分，确保采购全流程透明可追溯。 另一项关键支持措施是总额达1246.1亿卢比（94.52亿人民币）的预算支持计划，旨在构建“水电项目配套基础设施”。该计划实施周期为2024—2032年，适用于装机容量超过25 MW的水电（抽水蓄能）项目，累计装机容量约31350 MW，且需在2028年6月30日前获得中标函。该计划实施周期为2024—2032年，将为总装机容量达15000 MW的抽水蓄能项目提供支持。 跨境项目 除国内项目外，印度水电企业正积极投资跨境项目。印度国家水电公司参与了三个大型水电站项目——西塞蒂水电站（750 MW）、塞蒂河六号水电站（450 MW）和普科特卡纳里水电站（480 MW）。另外，印度国家水电公司正与不丹政府就普纳藏楚河水电项目开发事宜进行深入磋商。 SJVN有限公司正积极拓展其在尼泊尔的水电项目。该公司目前参与三个重大项目：在建的900 MW阿伦河三期电站、处于前期建设阶段的669 MW阿伦河下游电站，以及正在勘测阶段的490 MW阿伦河四期电站。 与此同时，阿达尼集团于2024年6月通过与不丹绿能公司签署谅解备忘录，在楚卡省开发570 MW水电项目，进一步拓展其在不丹的业务版图。此外，阿达尼正在查姆卡楚地区推进700 MW项目的开发，该项目已获得所有审批，可立即开工建设。 塔塔电力公司亦通过与不丹绿色电力公司合作进军该国水电领域。双方计划共同开发5000 MW清洁能源，其中4500 MW来自水电。分阶段开发的项目包括：1125 MW多吉隆水电站、740 MW贡里水库项目、1800 MW杰里抽水蓄能电站以及364 MW查姆卡楚四期项目。 展望未来 随着能源转型的推进，水电正成为提升系统灵活性的重要能源来源。在政策支持和持续项目开发推动下，该领域有望实现显著增长。 印度当前水电装机容量达54 GW，占能源结构的11%。未来，抽水蓄能电站将成为水电领域增长的主力军。成熟可靠且具备长时储能能力的抽蓄正吸引着公私两部门的积极关注。尤其具有建设周期短、风险低的优势，离河式抽水蓄能电站越来越受到重视。 根据印度电力局《2023年国家电力规划》，到2031—2032财年，水电装机容量预计将达88 GW，其中抽水蓄能贡献26 GW，预计总投资约3.2万亿卢比（2427亿人民币）。 截至2025年6月，在建大型水电项目（含抽水蓄能）总装机容量达21537 MW，其中中央11006 MW、邦政府6241.5 MW、私营部门4290MW。预计2025—2026年度将投产约1820 MW水电装机。为加速水电增长，必须克服老问题，例如施工周期过长、环境审批延误以及土地征用困难等。此外，水电领域还需建立专门针对水电（特别是抽水蓄能项目）的补偿机制、可行的水电开发融资方案，以及对老旧水电项目进行现代化改造。
