据界面新闻，1月16日，央行发布2025年金融统计数据报告。我国居民部门存款总额在去年末已达到166万亿元，较十年前增长两倍，创下历史性高点。如果按全国14亿人口估算，人均存款约11.8万元。
值得注意的是，这一人均数据可能被低估。因为大量资金从传统储蓄流向理财、基金等资管产品，并未完全计入居民存款统计范畴。
此外，居民部门还有“多存少贷”的特点。2025年，全国居民部门贷款仅新增4417亿元，创2007年以来的新低。而在居民部门存款总额中，定期存款余额占比达到73.4%的历史峰值，标志着“定活结构”已进入“七三开”时代。
大额存单利率跌入“0字头”
1月，银行陆续发布2026年期大额存单。
《中国经营报》记者注意到，银行发行的大额存单利率相对此前继续下滑，部分中小银行推出的3个月大额存单产品利率跌破1%。
记者采访了解到，大额存单利率持续下行，主要受宏观经济政策与市场环境的双重作用影响。自2023年以来，1年期LPR累计下调20个基点，这一调整直接传导至存款定价环节，并且未来或继续下降。
从投资者角度看，在低利率市场环境下，各类资产收益中枢下移，带动产品业绩基准普遍下调。目前，权益市场或存在结构性机会，或可关注高股息策略与创新驱动板块。
利率大幅下调
1月，银行发行的大额存单利率普遍处于较低水平，大多处于1%—2%，且相比2025年期产品利率有所调降。
例如，1月13日，江西遂川农村商业银行发布公告表示，发行3个月、6个月、1年期、2年期的大额存单，利率分别为1.20%、1.30%、1.45%、1.60%。而2025年，该行发布的同期限大额存单产品利率分别为1.30%、1.40%、1.70%、1.90%。相比来看，2026年分别下降了10BP、10BP、25BP、30BP。
1月12日，铜仁农商银行发布公告表示，发行1年期、2年期、3年期大额存单，利率分别为1.60%、1.80%、2.15%。相比2025年的1.88%、2.18%、2.58%，分别下调28BP、38BP、43BP。
同日，安徽宁国农村商业银行发布公告表示，发行6个月、1年期、3年期大额存单利率，利率分别为1.30%、1.40%、1.77%。其中，1年期相比2025年下调了25BP。
值得注意的是，继国有大行3月期大额存单降至1.00%以下后，目前部分中小银行大额存单产品利率也已降至“0”字头。
例如，1月7日，云南腾冲农商行发行的3个月期产品起存金额20万元，利率为0.95%；1月4日，云南勐腊农村商业银行发布3个月期大额存单产品，起存金额20万元，利率为0.93%；云南隆阳农村商业银行3个月期大额存单产品利率为0.95%。
与此同时，大额存单短期化特征正在加强。中国货币网显示，截至2026年1月14日，共有188个大额存单产品发布，最长期限为3年期。
