推广 热搜: 采购方式  甲带  滤芯  气动隔膜泵  减速机  减速机型号  履带  带式称重给煤机  无级变速机  链式给煤机 

财报解读|三六零近五年财报解读(20-24)

   日期:2026-01-23 10:19:33     来源:网络整理    作者:本站编辑    评论:0    
财报解读|三六零近五年财报解读(20-24)

各位烽粉们:
大家好!
自2025年4月1日起,我们对所选取的上市公司进行了更新,现在所选取的上市公司全部是“上证A500”中的500家各行各业的头部公司,分析这些公司对了解其公司本身以及行业都有非常重要的参考意义!如果朋友们有其它感兴趣的公司,请给小烽留言,小烽会及时完成报告。
财报能看出企业的本质,有的公司表面风光财报却稀烂,有的公司名不经传却在闷声发大财,也有粉丝说“财报可能造假”,如果说小烽的21个财务指标一眼能看出财报的真假,你信吗?不说废话,且请望下看。

第一部分:企业简介

1.1 企业简介

通过上图,我们对三六零做什么的、从事什么行业以及做得怎么样有了大概了解。但这些还不够,想要进一步了解该公司,还需要对其财报进行深入分析。财报小烽只分析审计意见为“标准无保留意见”的上市公司,因为该公司的财报真实性和准确性都比较高,朋友们应该远离不是此意见报告的公司。

下面,小烽就财务指标中八个关键指标进行解读分析,这八个关键财务指标基本能判断出该公司的财务状况,从而评判该公司的经营管理水平的高低。

第二部分:财务指标分析

2.1 净资产收益率(ROE)

2020年至2024年,三六零的归母净利润分别为29.13亿元、9.02亿元、-22.04亿元、-4.92亿元、-10.94亿元,净资产分别为368.26亿元、350.07亿元、317.33亿元、319.08亿元、302.06亿元,净资产收益率分别为7.91%、2.58%、-6.94%、-1.54%、-3.62%,一直低于15%,股东回报率较低,资产盈利能力较弱,收获寥寥。

2.2 净利润现金含量

2020年至2024年,三六零的净利润分别为28.38亿元、8.40亿元、-22.34亿元、-4.99亿元、-11.08亿元,净利润现金含量分别为68.47%、19.70%、-24.95%、-185.19%、-29.45%,波动较大且近年为负,净利润含金量低,现金创造能力弱,收获甚微。

2.3 资产负债率

2020年至2024年,三六零的总资产分别为442.62亿元、420.39亿元、386.16亿元、401.68亿元、382.56亿元,总负债分别为75.04亿元、70.80亿元、69.38亿元、83.18亿元、81.21亿元,资产负债率分别为16.95%、16.84%、17.97%、20.71%、21.23%,一直低于30%,且整体呈小幅上升趋势,偿债风险较低,财务结构尚稳。

2.4 毛利率

2020年至2024年,三六零的营业收入分别为116.15亿元、108.86亿元、95.21亿元、90.55亿元、79.48亿元,营业成本分别为43.52亿元、41.05亿元、39.22亿元、35.67亿元、26.94亿元,毛利率分别为62.53%、62.29%、58.80%、60.61%、66.10%,一直大于50%,产品竞争力尚可,盈利能力一般,不温不火。

2.5 主营利润率

2020年至2024年,三六零的主营利润分别为20.30亿元、5.74亿元、-6.29亿元、-4.13亿元、-8.30亿元,主营利润率分别为17.48%、5.27%、-6.61%、-4.56%、-10.45%,波动较大且近年为负,核心业务盈利能力较弱,像是时好时坏的天氣,阴晴不定。

2.6 营业收入增长率

2020年至2024年,三六零的营业收入分别为116.15亿元、108.86亿元、95.21亿元、90.55亿元、79.48亿元,营业收入增长率分别为-9.55%、-6.28%、-12.54%、-4.89%、-12.23%,一直为负增长,行业地位下滑,成长性不足,步履维艰。

2.7 固定资产占比

2020年至2024年,三六零的固定资产与在建工程、工程物资合计分别为10.93亿元、14.03亿元、14.23亿元、15.07亿元、15.06亿元,其合计占总资产比值分别为2.47%、3.34%、3.69%、3.75%、3.94%,一直低于10%,属于轻资产运营模式,资产结构灵活,成本控制较好。

2.8 现金分红率

2020年至2024年,三六零的现金分红金额分别为4.00亿元、0.80亿元、7.31亿元、0.22亿元、7.39亿元,现金分红率分别为13.72%、8.83%、-33.19%、-4.48%、-67.54%,波动极大且近年为负,分红不稳定,股东回报较差,像是吝啬的守财奴,分享甚少。

以上是八个关键财务指标的分析,只能判断大概方向,想要对三六零进行深层次的了解,我们还应该整体分析21个财务指标,这里为了给大家节约时间,小烽特将三六零的21个财务指标整体情况做了两张图表提供给大家。

2.9 财务指标整体图表1
三六零软件开发行业当前总市值排名第三,其五年财报整体达标率为50.48%
2.9 财务指标整体图表2
以上是三六零21个财务指标的简要结论,简要结论取的是五年平均值,结论比较粗略;详细的分析和结论要准确些,我们做成了PDF文本,有18页,非常精美,也非常详细。点击看详报...

【特别提醒】:这是财报小烽的唯一公众号,小烽从不会主动联系任何一位粉丝或朋友,请大家提高警惕,以防上当受骗。小烽致力于帮助会员朋友提高财报分析技能,以便深入掌握企业经营管理健康状况的密码,从而减少投资失误,保住本金,慢慢积累财富。

第三部分:杜邦分析

3.1 杜邦分析整体图
杜邦财务分析是非常经典的财务分析方法,主要是将净资产收益率分解为销售净利率、总资产周转率和权益乘数三个指标,三个指标分别反映该公司的产品盈利能力、资金运营能力和债务风险能力,下面我们具体看看该公司的三个指标怎么样。

三六零2024年的销售净利率为-13.94%,说明公司的销售净利率非常低,公司的产品不好,盈利能力非常弱,属于低销售净利率的公司;三六零2024年的总资产周转率为0.21,说明公司的管理效率非常低,资金运营的效率也非常低,属于低总资产周转的公司;三六零2024年的权益乘数为1.27,说明公司的财务杠杆较低,负债较低,财务风险也较低,属于低杠杆公司;总之,三六零公司属于低销售净利率低资产周转率低杠杆公司

第四部分:五力分析

4.1 五力分析1

三六零的偿债能力与去年同期相比持平,保持在高水平;运营能力与去年同期相比持平,保持在中等水平;盈利能力与去年同期相比持平,保持在低水平;发展能力与去年同期相比明显提升,由低水平提升至中低水平;现金流能力与去年同期相比明显下降,由中低水平下降至低水平;整体来看“五力”明显下降

4.1 五力分析2
以上是从偿债能力、运营能力、盈利能力、发展能力和现金流能力五个维度整体分析三六零的财务情况,每个维度又包含5个具体的财务指标,总共25个财务指标(与上面的21个指标有所不同),这些指标的好坏评价如上表一目了然,但还有比较详细的图表和分析结论,请在五力分析板块中查阅。

第五部分:企业估值

5.1企业估值
公司出现好价格的机会,恐怕是很多年才会出现一次,能把握好,财富可能会翻好多倍。通过上面的财务指标我们可以看出,三六零财报情况整体一般但出现好价格,如何抉择呢?还要考虑那些因素呢?欢迎与小烽进行探讨。
估值会随着市场的变化而变化,应及时调整。请注意估值日期,若时间相隔较远,需重新进行估值。财报分析只是做好投资的第一步,要想保住本金慢慢积累财富,还需要进行企业层面和商业模式的分析,想要学习这方面的技能可以私信小烽或在评论区留言。

第六部分:快捷服务

为了方便朋友们以及会员们快捷领取资源,小烽特开设了快捷通道,请点击下面本公众号卡片并关注本公众号,然后在主页对话栏输入以下内容,便可领取免费资料。【请以最新的快捷服务菜单为准

输入数字“0”,可快速找到小烽(客服暂停)或加小烽唯一微信CBXF007输入数字“1”或关键词“全套报告“,可领取三只松鼠的年报解读报告,有五年财报解读简洁版、详细版和五年五力分析简洁版、详细版,还有解读报告十年版的,方便朋友们不同的需求;需要其他上市的财报解读报告,请私信小烽。
输入数字“3”或关键词“免费报告”,可领取以往所有的免费版年报解读报告(暂不提供季报免费版),共计900+份。
输入数字“4”或关键词“企业名录”或“报告台账”,可以查看最新900+份年报解读报告台账。也可以在公众号主页相关“合集”里查阅。
自2025年4月1日起,会员朋友可以享受私人定制增值服务,输入数字“5”或关键词"增值服务",可查看具体内容。   
输入数字“6”或关键词"电子书",可领取10本投资理财电子书,都是当下比较畅销的投资理财类书籍。

感谢广大朋友和会员们对小烽的信任与支持,若觉得还不错,请转发分享,小烽会一如既往的更新作品。除了小烽独家制作的报告外,小烽还有约150G的资源,会员朋友们已经领取了。

 
打赏
 
更多>同类资讯
0相关评论

推荐图文
推荐资讯
点击排行
网站首页  |  关于我们  |  联系方式  |  使用协议  |  版权隐私  |  网站地图  |  排名推广  |  广告服务  |  积分换礼  |  网站留言  |  RSS订阅  |  违规举报  |  皖ICP备20008326号-18
Powered By DESTOON