国内外小麦产业月度报告(202512)

国内外小麦产业月度报告（202512）

韩一军  周子昂

国家小麦产业技术体系 产业经济研究室

据农业农村部农情调度，截至11月22日，全国冬小麦播种进度已过九成半。其中黄淮海区域受持续阴雨天气影响，普遍出现晚播情况，整体较常年晚播20天左右，黄淮、江淮及西南麦区部分处于出苗至三叶期；华北、西北大部处于三叶至分蘖期。分省看，河南、山东、陕西、山西均过九成半；安徽过九成；江苏过八成。

本月小麦价格涨幅较上月回落，但整体仍维持增长态势。小麦价格涨幅回落主要因临近年底持粮主体还贷需求增大，集中出货量增加；叠加2026年1月起部分储备库将轮出小麦，市场供应量预期增加，贸易商在价格高位出售，市场主体看涨心态减弱；加之中储粮持续在市收购，因此小麦价格受支撑上行。河南地区普通小麦市场价格（郑州、安阳、漯河三地均价）为2496.00元/吨，环比上涨0.11%，同比上涨2.9%；优质小麦市场价格（郑州、新乡、濮阳、安阳四地郑麦366均价）为2666.68元/吨，环比上涨0.5%，同比上涨2.0%。

据海关统计，11月，我国进口小麦及制品25.39万吨，同比增加278.8%，环比增加63.3%；同期出口0.95万吨，同比减少10.2%，环比增加6.9%。1-11月，我国进口小麦及制品340.19万吨，同比减少69.1%，进口金额10.50 亿美元，同比减少70.2%；同期出口 11.36万吨，同比增加11.5%，出口金额0.54亿美元，同比增加1.5%。进口主要来自加拿大（225.21万吨，占进口总量的66.2%）、澳大利亚（93.05万吨，占27.4%）、俄罗斯（10.08万吨，占3.0%）；出口主要目的地是中国香港（5.58万吨，占出口总量的49.1%）、朝鲜（3.65万吨，占32.1%）、越南（0.61万吨，占5.4%）。

图1：2022—2025年小麦产品月度进口量（万吨）

数据来源：中国海关

据联合国粮农组织（FAO）12月预测，2025/26年度全球小麦产量8.27亿吨，比上年度增加3.6%；消费量8.03亿吨，比上年度增加1.1%；期末库存3.33亿吨，比上年度增加5.9%，库存消费比41.0%；贸易量2.04亿吨，比上年度增加5.5%。据美国农业部（USDA）12月预测，2025/26年度全球小麦产量8.38亿吨，比上年度增加4.6%；消费量8.23亿吨，比上年度增加1.5%；期末库存2.75亿吨，比上年度增加5.7%，库存消费比33.4%；贸易量2.19亿吨，比上年度增加4.1%。

尽管北半球部分冬麦区遭遇寒潮引发由于冻害带来的减产担忧，国际小麦价格出现短暂波动，但南半球主产国（如澳大利亚、阿根廷）收割进度加快、新麦集中上市，显著改善了全球供应预期，有效平抑了天气风险带来的溢价，叠加俄罗斯持续维持低价出口策略抢占市场份额，以及美元指数高位运行压制大宗商品估值，导致国际小麦价格承压下行。美国墨西哥湾硬红冬麦（蛋白质含量12%）平均离岸价为242.00美元/吨，环比跌1.8%，同比跌5.8%；直接折人民币价格为1710.94元/吨，比优质麦产区批发价低955.74元/吨；到岸税后价格约2451元/吨，比同期国内优质麦销区价低466元/吨。堪萨斯期货交易所硬红冬麦平均期货价为189.83美元/吨，环比持平略跌0.3%，同比跌6.4%。

图2：国内外小麦市场价格比较

数据来源：国家粮油信息中心、农业农村部分析报告

根据农业农村部11月农产品供需形势分析月报，预计国内小麦价格平稳运行，国际小麦价格低位震荡。从供应看，进入11月份后，小麦价格持续上涨，农户和贸易商“卖跌不卖涨”，惜售情绪强烈，流通粮源减少。从需求看，经销商备货力度加大，面粉消费将进入旺季，加工企业补库需求较强，拉动价格上涨。国际市场方面，全球小麦供应持续宽松，主要出口国产量增加，且澳大利亚、阿根廷等南半球主产国新麦陆续上市，竞争加剧，预计国际小麦价格波动下跌。

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