印度光伏市场2025年度报告(下篇)雄心与枷锁: 制造本土化与全球棋局

前言

承接上篇对印度破纪录装机与精密政策组合的解读（点击阅读原文），光狐市场PVFox印度光伏市场深度报告下篇，将带您深入表象之下，审视印度光伏制造业的真实图景与全球野心。

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下篇 雄心与枷锁

印度光伏制造的本土化长征与全球棋局

在强力政策的驱动下，印度光伏制造业呈现出“下游繁荣、上游空洞”的鲜明特征，其本土化进程是一场从组件回溯至原材料，充满挑战的“长征”。

下游：组件制造严重过剩

印度在光伏制造链条的终端——组件环节，已建立起显赫的产能优势。根据ALMM清单数据，截至2025年底，本土太阳能组件年产能已飙升至约144 GW，年内增幅高达99%。超过130家制造商的产能已远超国内约 54 GW 的年需求，形成了巨大的产能盈余，出口成为必然选择。

中游：电池的追赶

相比之下，电池片环节是当前发展的焦点与短板。根据印度能源与资源研究所（TERI）数据显示，目前印度本土电池年产能约 30 GW，尚无法完全满足组件需求。为此，印度政府祭出关键一招：2025年7月31日，新能源和可再生能源部发布了ALMM清单-II（电池），并规定自2026年6月1日起，政府项目必须使用ALMM List-I组件与ALMM List-II电池的组合，约24GW的太阳能电池制造能力已被列入ALMM清单-II。

这一强制绑定政策，为本土电池产能提供了刚性的消化渠道，旨在快速拉平电池供给缺口。（阅读原文：【政策】印度电池ALMM名单原文解析：13GW 6家企业入围）

上游：硅片与多晶硅的“黑洞”

真正的挑战在于最上游。目前，印度硅片/硅锭年产能仅约 2 GW，而多晶硅商业化产能几乎为零。这意味着印度超过90%的硅片和几乎100%的多晶硅依赖进口（主要来自中国）。这不仅是巨大的贸易逆差，更是战略安全的致命弱点。

为此，政府已计划在2028年6月将硅片纳入ALMM清单，并期待阿达尼（Adani）、信实（Reliance）等巨头宣布的多晶硅工厂能如期投产。

隐形瓶颈：装备与辅材的制约

制约不仅存在于主产业链。制造设备及工具链正成为一个关键的瓶颈，印度严重依赖进口的高端熔炉、沉积设备和精密仪器，关键辅材如太阳能玻璃、铝边框的国内产能分别仅能支持约15GW和17GW/年的组件生产。

产业链的任何一个“木桶短板”，都可能限制整体产能的释放。印度能源与资源研究所（TERI）建议发展针对国内设备制造的重点激励和研发，并开发太阳能-半导体技术园区、为下一代技术建立共享的中试工厂。

Pic from Adani

印度正在迅速从深度依赖进口转向构建一个更全面的国内光伏供应链。到2030年，印度的组件制造产能预计将超过280GW/年，而太阳能电池制造产能将从目前的约30GW提升至约171GW/年。

2026年1月9日，在巴拉特气候论坛（Bharat Climate Forum 2026）上，TERI总干事维巴·达万博士指出了该国光伏产业发展的核心命题：“印度拥有超过10,800GW的太阳能潜力，但真正的挑战在于：能否通过本土制造、技术、技能与韧性供应链，在国内捕获足够价值，同时确保电价对家庭和工业的可负担性。”

印度市场预计在未来三年仍将维持每年40-50GW的光伏装机需求，但其本土组件产能已远超国内消化能力。出口市场的高度集中成为关键风险——在2023至2025财年，美国吸纳了印度组件出口价值的约97%。然而，美国关税政策的不确定性增加了市场波动，削弱了其作为稳定出口目的地的可靠性，促使印度制造商重新评估出口策略。

在非洲、中东和拉丁美洲等增长迅速的市场，印度组件则面临来自中国低价供应链的直接竞争，在纯粹的价格战中优势有限。尽管如此，印度已清晰认识到自身在下游制造与内需激发上的优势，以及在上游材料与全球市场渠道上的短板，正加速战略布局。

印度光伏产业的未来，将取决于几个关键变量的交织作用：ALMM政策能否成功向上游电池、硅片环节延伸，多晶硅等重大项目能否如期落地，以及能否在贸易保护主义的缝隙中开拓多元出口市场。这些因素将决定印度是成为一个自给自足、具有全球竞争力的光伏产业强国，还是仅仅作为一个在政策保护下的“大型组装中心”。

对全球光伏参与者而言，印度已不再是一个简单的销售目的地，而是一个需要在供应链布局、战略投资和技术合作等多维度进行重新评估的战略性存在。

《印度光伏市场2025年度报告》上篇

破纪录装机与政策组合拳下的需求革命

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