中国电信研究院：
《2025年低空经济发展趋势与路径研究报告》

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一、为什么“低空”突然火了？

1. 政策时钟拨到“冲刺档”

• 2025 年 3 月，政府工作报告首次把“低空经济”从“积极培育”升级为“培育壮大”，发改委随即设立“低空经济发展司”，相当于国家级指挥部挂牌。

• 空域法修订草案 2025 年 2 月过审，低空被正式写入《民用航空法》，从此“黑飞”变“违法”，合规飞行有了法律护身符。

• 仅 2025 年前 5 个月，全国就出台 108 份省级以上文件——比 2023 全年翻一倍，补贴、牌照、航线审批全面提速。

2. 资本用钞票投票

• 2024 年行业融资 245 亿元，同比增 47.7%；2025 年 1-5 月再吸金 87 起，50% 砸向 eVTOL（电动垂直起降飞行器），亿元级大单 18 起，沃兰特、小鹏汇天、零重力成为“空中独角兽”。

• 早期轮（天使-A）占比 60%，意味着资本赌的不是“故事”，而是“技术+场景”刚刚起跑。

二、产业链“三明治”困境：两头强、中间塌

• 上游：大疆、中航工业、中国电科把整机、航电、材料做到全球 70% 份额，技术“卡脖子”只剩高端芯片与氢燃料电池隔膜。

• 下游：顺丰、美团、南方电网已把无人机当“生产队”，2025 年 Q1 全国政府采购 731 起，应急、教育、农林占 60%。

• 中游：空域管理、起降设施、适航认证、飞行服务“四大件”仍处“手工作业”阶段——全国仅 430 个通用机场、起降点不足 3000 个，对比美国 1.9 万个差距 5 倍；通信、导航、监视“三网”尚未合拢，导致“飞得起来、管不住”。

三、2030 万亿赛道：四个最硬核判断判断一：时间拐点——2027 政策退出、市场接管，2030 进入爆发期类比新能源车，低空经济正从“导入期”跨向“快速渗透期”，预计 2030 产业规模 1.3 万亿元，对 GDP 贡献率 2.8%，相当于再造一个“新能源汽车”。

判断二：融合打法——“低空+”不是单兵，是集团军低空×新能源：eVTOL 复用三电系统，电池成本 3 年降 40%；低空×5G-A：通感一体基站同时提供通信、雷达、导航三合一，单站成本降 35%；低空×城市治理：深圳把无人机纳入“城市生命线”工程，120 急救车平均提速 8 分钟。

判断三：价值迁移——2025 上游占 70%，2035 下游占 65%随着电池、复合材料、飞控算法标准化，制造环节利润被摊薄；运营、数据、保险、培训、维修等“后市场”将拿走 2/3 价值链，谁能掌握场景入口，谁就掌握定价权。

判断四：区域版图——“东北耕、西北巡、华东载人、华南送货”东北平原耕地占全国 23%，无人植保机 1 小时可喷 150 亩，2027 黑龙江低空产业剑指百亿；西北油气管线、输电线路长度占全国 1/4，无人机替人爬塔，巡检成本降 60%；长三角、珠三角人口密度高、快递量大，eVTOL 城市通勤单座成本已降至 1.8 元/公里，与专车持平，2026 年将开通 100 条“空中公交”。

四、全国 31 省“五维体检”报告——谁已拿到登机牌？评估维度：政策环境、资金活力、创新浓度、基础设施、应用成效第一梯队（全能学霸）：广东、江苏、北京

• 广东：全国 30% 产业链企业、64 个通用机场、全球 70% 消费级无人机、首条跨海物流航线、首个载人 eVTOL“三证”齐全。

• 江苏：5G-A 基站 13 个地市连续覆盖，建成全国首个省域无人机运行管理中心，324 条低空航线获批，苏州无人机快递 77% 时效提升。

• 北京：92 所高校、17 家低空实验室、3000 家注册企业，专利强度全国 14.9%，延庆无人机产业园 100 家企业聚集。

第二梯队（单科冠军）：四川、上海、浙江、湖北、山东

• 四川：通航飞机保有量全国第一，低空装备制造 200 家，吨位级无人机全覆盖；

• 上海：eVTOL 企业占全国 50%，5 家首飞 4 家在上海；

• 浙江：政府产业基金规模占全国 30%，快递量全国 20%，低空物流天然试验场。

第三、四梯队（潜力股）：陕西、江西、河南、重庆、云南

• 陕西：西工大+航空 631 所+300 家无人机企业，打造“一核心七链条”航空集群；

• 云南：785 座北斗基准站、全国五大遥感接收站之一，高原无人机物流成本比陆运降 45%。

五、深京沪“三条路径”——给全国打样

1. 深圳：初创企业→场景验证→基建升级→规模爆发2010 年引入大疆，2020 年跨海物流首飞，2025 年建成起降点 1200 个，实现“每平方公里一个空中码头”。

2. 北京：科研厚积→成果转化→央企集群→高端突破7 家国家级重点实验室相继挂牌，2025 年核心企业 5000 家，主攻飞控、氢能、空管芯片等“卡脖子”环节。

3. 江苏：政校企协同→运行管理体系→省域联网→多场景复制南航+电信+华东民航局“铁三角”，率先打通“试飞-适航-运营”全链条，324 条航线、吨级 eVTOL 跨江 10 分钟，2026 年目标“县县通无人机快递”。

六、挑战：三把达摩克利斯之剑

1. 技术：eVTOL 续航仍在 200 km 区间，氢燃料电池寿命 2500 h 未达标；复杂气象下的集群控制算法“翻车”风险高。

2. 商业：C 端市场占比仅 15%，大众对“打飞的”价格敏感，单程 200 元是心理红线；B 端过度依赖政府补贴，2027 年政策退坡后能否自我造血仍是未知数。

3. 监管：低空空域 0-300 m 与 300-600 m 存在“有人+无人”混飞，雷达、ADS-B、5G-A 三套系统数据格式尚未统一，跨区域飞行计划审批平均 3.5 天，商业航班化运营需压缩到 30 分钟以内。

七、未来已来——2025-2030 五大“确定性场景”

1. 空中 120：长三角 eVTOL 急救网络，15 分钟到达任意郊区医院；

2. 无人机县县通：江苏 60 条物流航线常态化，乡镇快递 2 小时进城；

3. 东北“无人农场”：黑龙江 5000 万亩稻田植保无人机全覆盖，农药减量 20%；

4. 西北“空中巡检”：新疆 2.1 万 km 油气管道无人机自主巡护，事故率降 50%；

5. 城市空中观光：广东 100 条文旅航线，eVTOL 看丹霞山、珠江口，票价 299 元起。

结语：天空不是边界，而是新大陆当政策、资本、技术、场景“四股旋风”同时卷起，低空经济不再只是炫酷的“飞行科技”，而是重塑物流、旅游、农业、应急、城市治理的“第五维基础设施”。2025 年，谁先拿到“空域行驶证”，谁就能在下一轮城市竞争中“起飞”——现在，请系好安全带，收起小桌板，低空 turbulence 即将到来！