指数探底回升，但平均股价跌幅超1%，整体表现弱于预期。技术层面来看，此处已触及止跌节点，不过盘面上ETF放量态势仍在，这也对应着分时急跌时试错转折的操作思路。量能未进一步收缩是积极信号，连续跌停个股的流动性压力也有所缓解。短期市场仍需消化人气标的复牌带来的冲击，但物极必反的逻辑生效在即，未来几日有望迎来情绪回暖，这也契合此前提及的下周一时间节点预判。

商业航天板块今日以调整为主，好在尾盘有百亿市值级别的核心标的出现明显资金回流。若明日该板块不出现补跌走势，大概率具备企稳预期。核心布局方向依旧聚焦太空光伏、SpaceX产业链等赛道，且需锁定实锤受益的品种。昨日表现强势的标的今日反馈不佳，说明板块高度仍受压制。当前操作上，可筛选技术面未破位、短期出现回落或带上影线形态的标的，博弈修复与资金回流机会。板块行情尚未终结，只是会进入缩容阶段，由少数标的引领趋势行情。

AI应用方向，板块中军连续两日承接力度尚可，AI4S赛道也有标的主动走强。但早盘竞价阶段反核资金抢筹过急，导致多数容量标的难以走出流畅行情。整体来看，极端情绪宣泄后，伴随特停标的复牌落地，板块有望迎来止跌，不过多数反抽行情仍以兑现离场为主，不宜盲目追高。

存储板块在昨日分化后今日再度迎来资金回流，几只业绩核心标的短期上涨节奏偏快，后半周冲高后大概率面临兑现压力，作为趋势赛道，节奏把控尤为重要。硬件板块方面，近期披露的几份业绩不及预期，短期承压明显；部分小票与主线周期同步，处于退潮阶段。类似的还有机器人赛道，当前更适合聚焦大票趋势行情。

电网板块表现强于预期，叠加部分有色、化工品种涨价逻辑，契合当前资金偏好。但需注意，这类标的一旦进入加速上行阶段，仍会面临高位分歧压力。事实上，短期被活跃资金关注的赛道，操作逻辑均较为相似，这是市场运行的固有规律。

操作上，依旧以博弈性机会为主。前期主线赛道波动幅度较大，内部分化进一步加剧，短期适合通过分时做T应对轮动格局，整体舱位维持不变。结构调整方面，博弈并小幅加仓商业航天、AI应用方向，减持部分存储、电网标的；随着趋势标的加速，逐步侧重题材端机会，坚守轮动操作思路。

展望明日，指数已有止跌尝试，但仍需观察盘面资金表态。降温周期下，市场自身时间节点的影响较大，操作上坚持既定策略，重点把控舱位与短期节奏即可。超跌及极端情绪主导的方向均有望迎来修复，被动型、反常规的操作模式难以持续，现阶段核心是平稳度过调整期，坚守自身能力圈。看好情绪逐步回暖，切忌追涨杀跌，保持理性操作。

艮車十\/