一、行业核心地位与发展背景
半导体是现代数字技术的基础，支撑人工智能、量子计算、国防系统等关键领域发展，单块 AI 芯片晶体管数量可达数千亿级。美国是半导体发源地，目前占据全球超 50% 的芯片营收份额，但曾面临制造产能占比下滑困境 —— 从 1990 年的 37% 降至 2022 年的 10%。得益于政府激励政策与私人投资，行业正迎来复苏，成为美国经济增长、国家安全及全球科技领导力竞争的核心支柱。
二、美国半导体生态系统发展现状
（一）制造领域
2020 年起的芯片制造激励政策（如《芯片与科学法案》）推动行业复苏，截至 2025 年 7 月，半导体生态企业已宣布超 5000 亿美元私人投资，覆盖 28 个州的 100 多个项目。预计到 2032 年，美国芯片制造产能将实现三倍增长，同时创造和支持 50 多万个就业岗位（含 6.8 万个生态设施岗位、12.2 万个建筑岗位及 32 万个间接岗位）。2025 年 7 月新法案将先进制造投资抵免（AMIC）从 25% 提升至 35%，行业呼吁延长该政策有效期并扩展至研发与设计领域。
（二）研发领域
美国半导体研发投入持续处于高位，2024 年达 627 亿美元，同比增长 5.7%，研发投入占销售额比例（17.7%）仅次于制药和生物技术行业，高于韩国（11.8%）、中国（9.2%）等主要竞争对手。研发资金主要来自企业及联邦政府，涉及 NSF、NIST、DOE 等机构，以及 NSTC、NAPMP 等专项计划，聚焦基础与应用研究，加速创新技术向商用和国防产品转化。
（三）设计领域
美国企业在芯片设计与核心知识产权领域全球领先，但面临外国政府激励政策竞争，且美国研发税收激励率（9.5%）低于中国（25.8%）、韩国（25.0%）等地区。芯片设计需巨额长期投入，依赖开放市场销售获取研发资金，行业呼吁将制造税收抵免扩展至设计与研发环节，维持竞争优势。
（四）劳动力领域
2024 年美国半导体行业直接雇佣 34.5 万人，分布于器件制造（20.6 万）、设计（10 万）、设备制造（3 万）等领域，且 1 个直接岗位可带动 5.7 个间接 / 衍生岗位，总计支撑近 200 万个美国就业。但人才缺口严峻，预计到 2030 年，半导体行业将短缺 6.7 万名技术人员、计算机科学家和工程师，全美相关领域缺口达 140 万，需扩大 STEM 人才培养渠道并吸引全球顶尖工程人才。
三、供应链与全球竞争格局
（一）全球竞争态势
多国通过政策与资金支持半导体产业：中国计划 2025 年实现 70% 自给率，已投入超 2000 亿美元补贴；欧盟目标 2030 年占全球 20% 份额，提供 470 亿美元补贴；韩国、日本、中国台湾也推出税收激励、专项基金等政策。美国需持续通过税收优惠、研发投入等维持竞争力，应对成本劣势。
（二）贸易与出口
半导体行业高度全球化，美国 70% 的半导体营收来自海外销售，2024 年半导体出口额达 570 亿美元，位列美国出口第六位（仅次于精炼油、原油等），同比增长 13%。美国半导体长期保持贸易顺差，行业需推动开放贸易政策，保障全球市场准入，同时构建多元化供应链，确保上游材料（如晶圆、光刻胶）和设备的稳定供应。
（三）供应链价值分布
全球半导体供应链呈现专业化分工：美国在 IP 与 EDA（66%）、设计（73%）、半导体制造设备（41%）等领域占据主导；中国台湾、韩国在制造环节优势明显；日本、欧洲在材料供应上占重要地位。美国制造商依赖东亚地区的材料供应商，需平衡成本竞争力与供应链安全性。
四、全球市场表现与需求驱动
（一）市场规模与份额
2024 年全球半导体销售额达 6305 亿美元，首次突破 6000 亿美元，同比增长 19.6%，预计 2025 年将增至 7010 亿美元（同比增长 11.2%）。美国企业 2024 年销售额 3180 亿美元，占全球 50.4% 的市场份额，持续领跑全球，在研发、设计和制造工艺技术上保持领先或极具竞争力的地位。
（二）需求结构
2024 年需求主要来自计算机 / AI（34.9%）和通信领域（33.0%），AI 是核心增长引擎，带动逻辑芯片（2158 亿美元销售额）、内存芯片（同比增长 78.9%）等细分领域爆发，DRAM 产品销售额同比增幅达 82.6%。长期来看，AI、5G/6G、电动汽车、量子计算等领域将持续驱动半导体需求，预计 2030 年全球半导体销售额有望达 1 万亿美元，AI 单独将为全球经济贡献超 15 万亿美元。
五、政策议程与发展建议
为巩固全球领导地位，美国需推进多项政策：一是强化制造激励与研发投资，延长并扩展税收抵免；二是优化税收政策，提升研发与制造投资吸引力；三是增加联邦基础研究投入，聚焦物理科学领域；四是扩大 STEM 人才培养，完善移民政策以吸引全球高技能人才；五是构建韧性供应链，推动贸易合作与市场开放；六是精准制定出口管制与技术限制政策，避免抑制创新；七是简化环保与能源相关监管许可，平衡产业增长与可持续发展。
