周末几个话题非常热，主要是对于降温预期、几个产业趋势以及一些龙头公司的年报业绩、股东减持等的讨论，内容不算多，直接开始…
1，降温预期达到高点，该做的以及不那么…的措施都做了
周末对于一些资金交易行为的讨论比较热，我们不多讨论。另外周五一些宽几ETF放量，从降温角度都只代表了态度，完全不影响趋势。
不过权重确实走的有点难受，中国平安、农业银行、招商银行之类都有点犀利了。
但这都和我们无关其实，我们只需要关注：现在降温预期以及手段到达了什么程度？
我的看法：周五就是雷霆预期和行为的最高点（恐慌点），周末好了很多。
这类调控从意图开始到实操，一定会做过头。这大家也都懂的…所以周末有一些媒体在评论“稳字当头”、“要慢牛不要疯牛”、“监G本身不是熄火”之类…总之，开始吹点暖风。
总之，既然上周雷霆行为达到高点，那么后面就是该怎么走趋势，继续怎么走趋势，不会有任何改变。同时我们完全不要担心持续持续冷却，宽基的表现大概就是热了加点水，凉了加点拆，下周要回暖了。
2，商业航天理性趋势行情开启，AI硬件几个细分产业短期预期重构
周末中科航宇IPO辅导工作完成的事儿讨论的比较多，截取了一些公开信息：
中科宇航是总部位于广州的商业火箭公司，成立于2018年12月，是中国科学院力学研究所培育孵化的高新技术企业，主要从事系列化中大型火箭研制、定制化宇航发射、亚轨道科学试验及太空旅游等业务，主要产品为“力箭”系列运载火箭。中科宇航的控股股东为北京鹏毅君联持股比例为27.75%，实控人为中科宇航创始人、董事长杨毅强。
杨毅强现年58岁，曾是中国首型固体运载火箭长征十一号的总指挥，现任中国科学院大学博士生导师…
……
周末机构对于商业航天的讨论重新开始热烈，但热度理性了很多。未来商业航天也会真正开始理性的产业趋势行情，当然，更类似于去年的机器人板块。有很多很强的公司，资本价值正在重估，并非只看净利润。
我们可以看到周五美股的ASTS（419亿美金市值）和Rocket Lab（514亿美金市值）都是大涨且创新高，而他们截止25Q3的营收却分别只有1700w美元和4.22亿美元，全年营收预期约4000w美元和6亿美元。当然，Rocket Lab拿到了美国J方的大订单，业绩爆发也在预期内。
当然，这里有朋友认为全是泡沫，也没毛病…但我们需要关注的是无论是SpaceX还是NASA还是什么其他，给美国商业航天带来的资本价值重估都是真实发生的，这和净利润、现金流折现带来的公司经营带来的价值有明显不同。不同种类的资金对于未来的判断以及风险收益不相同，这里不多讨论。
有私域的朋友提问：怎么看“股价透支20年”的观点？我的看法是：…emm…这…
然后是周末几个公告（详细的在星球里）：
（1）胜宏，肯定是低于预期，会有反应，但也还好，不用慌。PCB整个产业的格局会在今年变得非常清晰，无论是技术、产能还是市值，耐心等待；
（2）江波龙几个平台合计询价减持3%，不用想的太复杂。事情本身肯定是“利空”，但交易层面不是坏事，具体星球讨论吧。另外佰维的业绩预期和周五的龙虎榜（不差的）讨论的也比较多总体上，存储重新起势了。
另外美光新任董事刘德音增持700w+美金的普通股，因为董事必须要持股，不过确实买的比计划多了些。
（3）澜起科技和长芯博创，业绩都还行（实际上略低预期基准），主要是关注度没那么高，当前市场水位，达到预期都还高，估值都略贵。
……
整体上，下周机会要出现了，很多板块都会涉及，轮动形态为主，不会太疯。监管改变的只是节奏，并不是趋势。码字档口，看到了一个新闻：
周末也有发射失败的新闻，非常少见的报道。但这意味着未来我们会进入一种产业加速的阶段：大量的试验和发射，快速的工程推进！现在需要的就是跟大洋对岸抢时间。
祝福航天产业！
（全文完）
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