《2025 年美国地热市场报告》正式发布 |后附全文

近日，《2025 年美国地热市场报告》由美国国家落基山国家实验室（NLR，原 NREL）联合美国地热协会（Geothermal Rising）发布，并得到美国能源部地热技术办公室（DOE GTO）的支持。该报告是在 2021 年版基础上的一次系统性更新，数据截至 2025 年中，是目前美国地热领域最权威、最全面的行业年度评估之一。与以往不同的是，本次报告首次将地热热泵（GHP）和区域供热网络等非电利用形式，纳入与地热发电并列的核心分析框架，反映出美国对“地热作为综合能源系统”的认知升级。

从总体判断看，美国地热行业正在进入一个由“稳步增长”向“结构性加速”转变的新阶段。一方面，传统地热发电装机规模保持稳定扩张；另一方面，以增强型地热系统（EGS）和闭式回路地热（CLG）为代表的新一代技术正在快速走向商业化，资本投入明显加快，成本持续下降。同时，在数据中心、军方基地和关键基础设施对 24 小时稳定清洁能源需求快速增长的背景下，地热的系统价值正在被重新认识。

在地热发电方面，截至 2024 年，美国地热发电铭牌装机容量达到 3969 兆瓦，较 2020 年增长约 8%。这一增长主要来自新建电站和既有电站扩容，尽管同期也有部分老旧机组退役，但整体可用容量在夏季和冬季均呈上升趋势，说明地热在电力系统中不仅“装得多了”，而且“用得上、顶得住”。从空间分布看，美国地热发电仍高度集中在西部地区，其中加州占全国装机容量的 70% 以上，内华达州位居第二，其余州规模相对较小。这一格局本质上仍反映了传统水热型地热对高地温梯度和天然储层条件的依赖。

不过，真正值得关注的变化并不在存量装机，而在未来增量。报告显示，自 2021 年以来，美国新增签署的地热电力购电协议（PPA）已超过 26 份，对应容量超过 1.6 吉瓦。其中，增强型地热和闭式回路地热占比高达 60%，成为新增项目的绝对主力。这意味着，美国地热的新增装机正在明显“脱离传统水热型路径”，转向工程化、可复制的新技术路线。2022 年，美国签署了首份增强型地热 PPA，此后多个项目陆续扩展，显示市场对新一代地热技术的接受度正在快速提高。

从项目和企业格局看，当前美国在建和规划中的地热项目数量较 2020 年有所增加，项目储备持续扩充。传统水热型领域仍以老牌企业为主，但在增强型地热和闭式回路地热方向，一批新兴技术公司已成为核心推动力量，形成了“传统技术稳态运行、新技术加速突破”的并行发展格局。这种结构，使美国地热行业整体保持了较强的连续性和技术弹性。

在技术层面，报告明确指出，增强型地热和闭式回路地热已经基本完成从“科研示范”向“商业工程”的关键跨越。以 美国能源部 的 FORGE 试验场为代表，近年来钻井效率显著提升，关键参数持续优化；与此同时，商业公司在真实电网环境下完成了增强型地热示范运行，并启动了百兆瓦级项目规划。闭式回路地热方面，美国已完成深部、多分支、高温条件下的工程验证，为后续规模化应用奠定了基础。

成本变化是报告中最具信号意义的部分。根据最新的技术基准预测，增强型地热的度电成本在未来十年内有望下降至与当前传统闪蒸地热相当的水平，进入 60–70 美元/兆瓦时区间。这一水平已具备与常规清洁电源直接竞争的能力，意味着新一代地热正在从“依赖补贴”转向“依靠市场机制”获得项目落地。

资本市场的反应同样印证了这一趋势。自 2021 年以来，美国下一代地热领域累计融资规模已超过 15 亿美元，其中增强型地热和闭式回路地热均获得大额股权和债务支持。报告同时指出，从资源角度看，美国中深层热干岩的理论资源潜力极其巨大，即便只开发其中经济可行的一小部分，也足以支撑长期、大规模的清洁能源供给。

在非电利用方面，报告用较大篇幅系统梳理了地热热泵和区域供热网络的发展现状。地热热泵已在美国形成较大规模应用，覆盖住宅和商业建筑，在多种气候区均表现出良好的适应性。相关研究表明，若地热热泵在未来几十年实现规模化推广，可显著降低电网扩容压力，减少发电、输电和配电投资，具有极高的系统经济价值。在此基础上，美国部分州已开始推动以“共享温度环路”为特征的第五代区域供热网络，由公用事业主导建设，探索城市尺度的地热综合利用模式。

报告还特别强调了地热在能源安全和新型负荷场景中的战略意义。近年来，美国国防部持续支持地热项目在军事基地的应用，既用于供电，也用于供热和制冷，提升基地能源韧性。同时，随着数据中心用能需求的快速增长，对稳定、全天候、低碳电源的需求愈发迫切，地热在这一领域的优势日益凸显，相关长期购电协议已开始落地。

总体来看，报告认为，到 2025 年前后，美国地热已经站在一个清晰的“拐点”上：技术路径逐步清晰，成本曲线持续下行，政策与市场机制相互配合，应用场景不断拓展。地热正从过去的“区域性、小众可再生能源”，转变为支撑美国能源转型、提升能源安全和实现深度脱碳的重要战略能源选项。

信息来源：NLR