刘哥是老股民，在市场上交易已经有25年了。因为从2022年开始研究科创板，持有科创50ETF。看到老刘赚了钱，周围很多朋友都特别想投资科技，但是却始终找不到方法。以下讲述是刘哥朋友在买科技股的困惑，分享给大家，希望可以给大家帮助。
老吴是刘哥做电脑生意认识的，在大企业是中层干部，因为老吴刚好在公司负责管理电脑业务，所以大家经常在一起吃吃喝喝。偶然知道刘哥炒股赚钱，每次去公司谈业务，他总要把我拉到办公室，非要我给他讲，最近在研究什么方向，买了哪些。
从2023年开始，刘哥长期的定投科创50etf。当老吴知道这个事情以后，最开始都是小打小闹的跟着，每个月发了工资，强行买20%的科创50etf。但是最近股市的行情越来越好，老吴看到别人都在赚钱，心里特别焦虑，不断的打电话找我。因为我的方法永远是低吸，所以我说的一些，老吴总嫌涨得太慢，他喜欢那种一买入就大涨。
上个星期五，我正在外面旅游，手机接到了很多的电话和微信，因为我买的科创50etf出现了大涨。这个时候老吴受不了了，虽然他也赚了一些钱，但是他觉得太慢了，他就想赚快钱和大钱。所以他打电话给我，非要让我给他讲芯片上涨的逻辑，自己只能给他讲对芯片产业的看法。
首先，芯片这个行业，是中美两国在科技竞争上皇冠上的明珠。这是我坚决要买科创板的原因，但是这里面个股鱼龙混杂，很多企业自己都不知道未来是什么样。借鉴纳斯达克的经验，一个微软崛起，几千家公司全面退市，所以这是不确定。这是自己不愿意去买个股的原因，但是芯片产业链不一样，在某些关键的地方，是有确定性的机会，比如芯片产业链是由设计，封测，代工，制造。这里面最确定是代工行业，这个行业只有4家公司，而技术能力最强是中芯国际。芯片不管谁设计出来，在中国必须由中芯国际，给你代工制造出来，在整体产业链上，中芯国际具有一定的垄断性。
从国际上的产业分工来说，芯片行业在全球也是这样。主要是由美国设计，韩国设计，日本设计，由台积电进行代工。未来中国要走自主创新，肯定要扶植本国的芯片产业链。所以代工行业具有先进制程中芯国际，无疑具有最大的确定性。在听了我的讲解以后，老吴把电话挂了，等到下午2点钟的时候，他又把电话打过来，说这个公司的股本太大了，他要找股本小的，而且要涨得快的。我明白老吴的想法了，因为他的认知没有理解科技行业，科技行业往往是强者恒强。而老吴抱着传统行业的方法，现在来做科技行业。
因为害怕老吴去买别的乱七八糟的科技股，到时候亏了钱，他又跑来找我哭诉，叫我想办法解决问题。所以自己反复琢磨，终于找到了芯片代工行业小公司华润微。这个公司非常有意思，是体量最小的。但是由于代工行业的特殊性，政策为了保证信息安全，这条重要命脉握在国资的手上。所以它的大股东被换成了华润集团。根据我的分析，未来代工行业虽然中芯国际的技术能力最强，还有上海地方国资的华虹公司。但是这种国家重要的科技命脉，肯定要掌握在大央企手里，这样才能保证信息安全，所以从这个角度来看，华润微在未来代工行业内，一定会占有自己的市场份额！
老吴在听了我的分析以后，说这个华润微非常好。在买入以后，华润微就开始反反复复的盘整，走势上明显没有中芯国际好！老吴天天给我打电话，问我为什么，大资金不去买小盘股华润微，却总在买中芯国际，自己的回答是科技行业，大家永远都是买技术最强的。因为科技行业和传统行业不一样，在科技行业只有你的技术最强，你就可以获取最多市场份额。但是自己也叫老吴不用担心，因为华润微背后有华润集团，随着中芯国际这样一线上涨，华润微作为三线股代工，最终一定会跟上中芯国际的脚步。
对于中芯国际的买入逻辑，主要是根据半导体周期的规律。芯片设计出来，必须要有芯片代工厂给它进行制造。所以在产业链上，中芯国际先进制程无疑具有了垄断性，而且这个行业是重资产的公司，从世界上来看，这种重资产行业，一般会形成垄断，因为如果没有政策的支持，是没有人能够承受这种巨额的投入和产出的。从周期的规律来看，中芯国际周期底部产能利用率50%左右，周期的顶部产能利用率达到120%，然后公司利润会出现巨额的暴涨。最近中芯国际报表来显示，中芯国际产能利用率只有94%，利润还没有出现在报表上，现在应该是芯片行业的上升景气度，离芯片的周期顶部还有一定的距离！
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