行业观察||2026年我国民航旅客运输量预测——基于运力约束与客源重构下的研判

在全球经济缓慢复苏与国内消费结构不断调整的背景下，中国民航业正经历运力供给约束、客源市场重构及综合交通竞争加剧的多重变革，民航市场呈现出需求快速增长与单位收入下降的局面。随着客源结构变化，运力增长受限，航空公司的经营策略也将改变，因此，加强对市场变化的分析、对发展趋势的研判，有利于各方决策的制定或调整。

在2024年底，笔者对2025年的民航客运市场做出了预测：预计2025年民航旅客运输量将达到7.9亿人次，同比增长8%。其中国内7.1亿人次，同比增长7.7%，国际和地区0.8亿人次，同比增长12%。时至今日，对预测结果进行复盘，除了国际和地区旅客运输量略高于预测值，达成了目标之外，国内旅客运输量甚至不足6.9亿人次，明显低于预期。全年旅客运输量的最终预估7.75亿人次，同比增长6%，预测误差约2.2%。

分析国内旅客运输量的波动趋势，如图1所示，预测偏差在淡旺季呈现出截然不同的特征。在春运、暑运等旺季时间段，预测值和实际值高度契合，差距很小，而在淡季月份的偏差较大。考虑到2025年的行业客座率明显高于去年，尤其是下半年，客座率超过了历史的峰值，所以推知预测的偏差主要来自于供给受限。因为运力投放不及预期，旅客运输量的增长主要是依赖客座率的提升，如果实际航班量可以在现有基础之上增加，那么旅客运输量的增幅还将会进一步扩大，接近预测值。出现这种现象的原因，是航空公司根据淡旺季的客源特点，重点保障了旺季期间执行的航班数量，在淡季大量削减了航班，航班量的增幅偏低，旅客运输量的增速也随之减缓。

数据来源：去哪儿航旅大数据（单位：亿人次）

图1：2025年国内航线旅客运输量预测值和实际值

2025年运力投放不足的原因主要有以下几点：

一是受国际大环境影响，飞机引进增速放缓。在全球供应链重构及地缘政治形势复杂多变的影响下，2025年国内航空公司计划引进的新飞机中，实际交付数量还不到150架，仅为疫情前每年引进飞机数量的一半。

二是航材短缺与停场飞机增加。疫情后供应链交付问题增多，部分航材关键部件缺货，尤其是普惠发动机问题导致的A320neo机型停场数量较多，而且飞机的整体平均维修周期被拉长。长期来看，全行业经常性停场飞机数量超过5%。

三是时刻严控与航班增量放缓。基于安全因素的角度，民航局对北上广深等重点协调机场的航班时刻实施“控量”政策，尤其是在航班换季时严控增量。以2025年冬航季换季为例，换季后第一周，实际执行的国内航班数量和2024年基本持平，国际航班的数量增幅也较低。航班时刻不再增加，也就限制了运力增长的空间。

基于以上几个客观因素的影响，运力供给约束，是目前影响旅客运输量增速放缓的关键要素，而且预计这个局面还将延续较长的时间。

（一）客源结构变化：公商务客群收缩与青年、老年客群崛起

民航旅客市场需求旺盛，而运力供给受到多重因素制约，航班量增长受限，民航旅客运输量的增速高于航班量的增速，必然造成了客座率的显著提升。2025年，全行业呈现高客座率、低票价的经营局面。

造成这个局面的原因，一方面是客源结构变化，作为市场支柱的高价值公商务旅客需求不足，出行数量下降；而休闲旅客需求明显上升。为了填补公商务需求缺口，吸引价格较为敏感的休闲旅客以及新增的客源群体，航空公司普遍采用降价策略吸引客源。另一方面，则是高铁的网络覆盖度越来越高。高铁以其准点率高、票价相对较低、站点覆盖广等优势，对价格敏感的旅客产生了巨大的吸引力，进一步压低了航空公司的机票价格水平。

相关统计显示，2025年上半年，民航旅客出行人数达到了1.34亿人，同比增加了3%，人均出行次数2.68次,略高于去年同期。其中新增旅客大约4000万人，同比增长超过5%。新增旅客的增速高于旅客运输量的增速，占比份额在提升。

通过对旅客年龄段进行分析，新增旅客主要是以价格较为敏感的老年旅客和青年旅客居多。尤其是进入暑运之后，Z世代（1995～2009年出生）青年旅客成为民航市场增长的核心驱动力，其占比相较于往年显著提升。青年群体的消费行为呈现出三大特征：其一，情绪价值消费占据主导地位，为参加演唱会、音乐节等文化活动而跨城出行已成为常态；其二，偏好小众目的地与深度体验，选择非大众化的景点和特色民宿；其三，采用灵活出行与高性价比策略，通过参与直播间活动，利用“先囤后约”模式提前锁定优惠，选择中转等多段出行方式以节省路费。适应客源结构变化，推出更加贴合青年旅客和老年旅客的产品，是航空公司2025年营销策略转变的重要方向。

新增旅客的占比增加，原有旅客群体的份额自然下降，尤其是公商务旅客的占比降幅明显。2025年第三季度，在旅客运输量同比增长的大环境下，实际购买两舱的旅客数量甚至出现同比下降的局面。高价值旅客出行量减少，新增旅客是价格敏感的人群，行业的客源结构已经出现了较大的改变。因此，航空公司调整了经营策略，推行“客座率优先”策略，三季度的客座率不断攀升，再现了“旺丁不旺财”的局面。

（二）高铁优势持续显现：进一步增强对价格敏感型旅客的吸引

随着高铁网络覆盖度越来越广，铁路的旅客运输量增速也快于民航。根据交通运输部数据，2025年1～9月份铁路的旅客运输量同比增长6%，高于民航同期5.2%的增速。今年铁路的运行呈现以下特征。

一是服务提升。在春运、暑运高峰期，国铁集团陆续提供了多项服务新举措，包括提前预售、扩大候补购票范围、快捷中转、行李“门到门”等等，后续还增加了会员积分兑换政策，加上灵活的浮动票价折扣，这些措施除了定向促销，扩大了服务对象人群之外，高铁对民航的分流效应也在2025年进一步凸显。通过在线旅游平台的分析，有超过30%的旅客会受到价格影响来选择交通工具出行。

二是运力调配的灵活性显著提升。以2025年国庆假期为例，铁路部门日均开行班次超过1.3万列，通过增开夜间高铁、加挂车厢等动态调整措施，有效缓解了高峰时段运力紧张局面，精准匹配了旅客出行需求峰值。随着高铁网络持续延伸，铁路与民航航线的重叠范围不断扩大，在越来越多中短途线路上形成直接竞争态势。这种竞争对价格敏感型客源的影响尤为突出，不仅制约了民航旅客运输量的增长空间，也对票价提升形成明显抑制，迫使航空公司在市场定位与运营策略上作出相应调整。

在宏观经济形势稳步前行与旅游市场持续繁荣的双重驱动下，不仅是民航的旅客运输量保持增长，从铁路的数据观察，国内旅客出行的需求依然旺盛，且呈现持续上升的趋势。对2026年市场的发展和变化，需要关注以下几个重要的影响因素。

一是宏观经济支撑需求。2026年，宏观经济有望保持稳定增长，预计GDP增速达到5%，稳健的经济态势为民航市场提供了基础增长动能。与此同时，国内旅游市场蓬勃发展，跨区域出游人数不断刷新历史纪录，所以在未来的2～3年内，旅客出行数量的需求仍将保持快速增长。

二是运力供给持续受限。运力供给方面的问题仍将成为制约民航市场发展的重要因素。飞机引进计划依然受到限制，原定的引进数量无法达成，实际飞机架数的增长有限。航材短缺的问题预计还将延续至2026年，这不仅影响了飞机的正常维护与运营，也进一步限制了运力的提升。基于行业安全发展的考量，整体运力增长也将受到严格管控，预计实际执行的航班量增幅为2%～3%左右。由于2025年的客座率已经处于较高的水平，因此，即使航空公司继续采用客座率优先的经营策略，旅客运输量进一步提升的空间也是极为有限的。

三是客源结构“两级分化”。高价值客群虽然处于不断修复的过程中，但恢复速度较为缓慢。新增的客群仍然是以青年旅客和老年旅客为主的价格敏感群体。

四是高铁影响逐步深化。2026年高铁运营里程将继续快速增长，“八纵八横”网络布局不断完善。随着高铁网络的日益密集，民航和铁路的线路重合度越来越高，高铁对民航市场的分流效应将进一步凸显。民航需要高度重视和高铁的竞合关系：一方面，要在1400公里以上的中长途航线巩固自身优势，通过提升服务质量、优化航班时刻等方式，吸引更多旅客选择民航出行。另一方面，要积极推进“空铁联运”模式，依托高铁站点在枢纽城市扩大网络覆盖度。通过与高铁的深度合作，在换乘衔接、服务融合、信息互通等方面实现优势互补，共同推动综合交通运输体系的发展。

五是经营压力有所缓解。国际油价呈现长期下降的趋势，加上人民币存在升值的空间，有利于航空公司降低经营成本，在经营策略和营销产品方面也将更加灵活。

综合研判，2026年民航市场发展的外部环境有所改善，客源需求仍然保持快速增长，但运力供给仍然受到制约。这种增长动能与约束条件并存的局面，将为民航市场带来诸多挑战和机遇。航空公司需要密切关注市场动态，合理调整运力布局，优化客源结构，加强与高铁的竞合合作，灵活运用经营策略，在复杂多变的市场环境中实现可持续发展。

基于宏观经济和旅客需求增长的预期，参考GDP增速和运力限制，仍然采用LSTM+ARIMA模型，对2026年民航市场旅客运输量进行预测。综合考虑市场需求和飞机引进等供应链的恢复状况，如图2和图3所示，预测2026年旅客运输量同比增长5.2%，总量达8.15亿人次，其中国内航线旅客运输量7.19亿人次，同比增长4.8%；国际和地区航线旅客运输量0.959亿人次，同比增长8.4%。

数据来源：去哪儿航旅大数据（单位：亿人次）

图2：2026年国内旅客运输量预测值

数据来源：去哪儿航旅大数据（单位：亿人次）

图3：2026年国际和地区旅客运输量预测值

考虑运力增长的情况，如果贸易摩擦加剧，导致飞机引进放缓和飞机停场维修周期进一步增加的话，上述预测数据将出现明显变化，即：旅客运输量减少至7.95亿人次，同比增速降至2.6%。其中国内航线旅客运输量降至7亿人次，同比增速降至2%，国际和地区航线旅客运输量降至0.95亿人次，同比增速降至7.3%。

展望2026年，中国民航市场增长仍面临不确定性，国际航线恢复节奏、国内消费信心提振、运力供给状况以及航空公司经营策略调整等等，都将影响旅客运输量走势。尽管预测模型显示旅客出行需求保持刚性增长，但运力供给的结构性约束仍是核心瓶颈。未来旅客运输量能否实现突破性增长，关键取决于实际运力投放效率能否匹配宏观经济增长以及需求增长的速度，这既考验航空公司的资源整合能力，也需要行业政策的精准供给。（作者单位：去哪儿大数据研究院）