提醒：短期涨跌不预示未来，提及个股不代表投资建议。相关基金为股票型，预期收益及风险水平较高。如需购买，请选择与自身风险承受能力相匹配的基金。投资需谨慎。
大哥开始秀财报了大家还记得熊市的煎熬吗？村里死一条狗，A公子也要买单。 对应的就是牛市，有利好当然要涨，没利好也要凑一凑，有利空就算利空出尽是利好，想方设法要涨。 这就是牛市，就算有利空，也一般当天盘中就可以吃掉，最多三五天市场就忘了，继续狂欢。 继续我25年12月的观点，尽管2026年困难重重，但是依然有三大利好： 1、降息预期非常强烈。2022-2023年当时因债市利率上行导致理财产品净值回撤和赎回，居民将资金从理财转向存款，形成了所谓的“超额存款”。这两年居民存款净增达28万亿元，其中大量为三年期定存，将在2025-2026年陆续到期。 而现在的存款利率在1.5%左右，股市里面大把股息率在4%以上的优质资产，吸引力很大。 2、以人工智能为核心的新一轮全球技术革命继续突飞猛进，并开始技术落地，不断释放业绩。 3、相比较欧美日韩印，我们股市的估值依然处于低位。 谨慎乐观，这是我的基本判断。 今年蓝筹搭台，题材唱戏，市场还是挺热情的，但是实在涨太猛了，有所回调很正常。 1、券商老大哥中信证券发布《2025年度业绩快报公告》，2025年，中信证券实现营业收入748.30亿元，同比（与前一年同期相较）增加28.75%；归属于母公司股东的净利润300.51亿元，同比增加38.46%。值得一提的是，这也是中信证券历史首次全年净利润突破300亿元。 说实话这个增速非常好了，开源证券研报指出，2025年股市上涨明显，交易活跃，投行IPO复苏，券商经纪、投资收入同比高增驱动净利润增长，预计2025年上市券商扣非归母净利润同比增加61%，2025年四季度单季度同比增加38%。 我瞄了一眼股市，很好，上涨不到两个点就开始回落，这非常老登，是我熟悉的大A。 2、商业航天开始大幅度回调，正常，实在是涨太凶了，但是如果真腰斩一下，那还是可以干的，毕竟逻辑非常硬，没有大毛病。 这一轮全球牛市不管哪个国家都是科技打头，只要有刺激的，就能往上顶。 我自己排查了一下今年有潜力但是没有大幅度上涨的就是机器人了，有心可以看看机器人ETF（562500），场外联接C018345，最新规模258.9亿，是全市场唯一规模超200亿的机器人主题ETF。 基金的数据可以使用“红色火箭”小程序查看，非常方便： 根据摩根士丹利预测，全球机器人硬件销售额将从2025年的1000亿美元飙升至2030年的5000亿美元，2050年可能突破25万亿美元，是一条“长坡厚雪”的万亿级赛道。仅中国制造业对人形机器人的需求缺口预计就将超过100万台。 2026年被普遍视为人形机器人实质性量产元年，产业正从早期的技术验证和概念炒作，转向小批量商用、场景落地和规模化量产的前夜。这意味着投资逻辑将从过去由事件驱动的“Beta”普涨行情，转向由业绩兑现能力和订单确定性驱动的“Alpha”行情。 3、这一轮行情有个非常重要的特点：主动基金偃旗息鼓，ETF超级火爆，也算是我们迈向成熟资本市场的重要一步。 据统计，截至1月13日，跨境ETF规模总量达到10098亿元人民币，这也是其历史上首次突破万亿元大关。而华夏基金截止到1月12号成为中国首家旗下ETF规模破万亿的基金公司。 以后基民也可以挺起胸膛做人了，不然老莫名其妙被股民看不起。 4、今天是阿里千问重大发布会，其实早上软件已经更新了，我做了个测试，比如“帮我定从无锡到西安的机票”，授权飞猪后得到以下结果： 点击订票就可以完成交易，算是全面接入阿里的淘宝、支付宝、闪购、飞猪、高德等生态。 其实这就是阿里为什么一定要做闪购的原因，这些基础的生态就是阿里大模型的数据来源，是眼睛，是耳朵，大模型后面变现也是要通过这些渠道去落地，不然能指望千问接入京东，接入拼多多吗？ 豆包手机的问题是想直接接入所有互联网企业的根据地，这个太难，豆包接入字节自己的生态倒是没问题。 如果苹果手机利用自己的优势地位，研发AI后要求软件公司必须提供生态接口，能实现吗？ 可能要很久很久以后了吧
