EVA | 光伏取消出口退税 对EVA市场影响分析

【导语】1月8日，财政部、国家税务总局发布第2号公告，2026年4月1日起，将取消光伏等产品增值税出口退税，2026年4月1日-12月31日，电池产品退税率由9%降至6%；2027年1月1日起取消退税。取消出口退税是一项重要的产业财税政策调整，对国内光伏行业的影响复杂且深远，其带来的 “短期阵痛”倒逼行业“长期升级”。同时此次光伏行业的政策变动，也将会对其重要辅材EVA行业产生连锁反应。

一、短期直接增加光伏组件出口成本，削弱价格竞争力

1、预计2025年全球光伏新增装机量突破600GW大关，中国仍是全球光伏市场主力军，2025年新增装机预计达347GW，占全球 53%。2025年中国光伏组件产量预计达520GW，占全球组件产量的85%左右。作为全球最大的组件生产国，中国企业产量占全球组件产量85％左右，中国光伏出口退税取消，将会增加全球光伏的产品成本，同时将会直接增加中国光伏企业的出口成本。将会直接减少出口企业的盈利水平和削弱在国际市场的价格竞争力。

图1  2021-2025年中国光伏新增装机图（单位：GW）

数据来源：国家能源局、隆众资讯整理

2、2026年初政策窗口期或催生EVA光伏料结构性货源偏紧

由此来看，2026年一季度，因光伏行业政策“末班车”效应或将引发光伏组件企业抢出口退税窗口期，带动光伏胶膜厂短期订单增加，对EVA原料的集中备货，从来触发EVA行业供需节奏突变，EVA光伏料出现需求短期集中爆发，触发阶段性的供应紧张，或将出现结构性货源紧张局面，从而推高EVA市场价格上涨。但一季度之后，需警惕政策窗口期之后的需求回落，EVA供需面转为宽松格局，EVA价格由涨转跌的局面。

二、政策调整将会重塑下游竞争格局，倒逼EVA行业加速结构性升级

此次光伏出口退税的取消政策，将会加快光伏行业产业调整步伐，促进行业高端化与差异化加速。从相关书数据来看，2025年Q1-Q3，光伏硅料/硅片/电池片/组件各环节分别实现归母净利润-63.43亿元/-57.69亿元/-9.51亿元/-139.67亿元。2025年Q3光伏主产业链（硅料、硅片、电池片、组件）各环节归母净利润仍为负。退税取消后，组件企业为维持利润，必将更聚焦于出口高性能、高溢价产品（如N型TOPCon、HJT组件）。这将直接、快速提升对POE胶膜、EPE共挤胶膜的需求，结构性挤压单层普通EVA在高端市场空间。

三、此次光伏出口退税取消，将会加快光伏行业洗牌。政策冲击叠加技术迭代，将放大龙头企业在技术研发、成本控制、客户绑定上的优势。缺乏技术壁垒、仅靠低价竞争的中小EVA厂商将面临巨大压力。EVA行业集中度将进一步提升。企业必须构建难以被替代的 “技术护城河” 或与下游头部客户形成 “战略协同” 。

四、推动全球化产能布局。为规避贸易风险，中国光伏产业链（包括组件与胶膜）的海外产能布局将提速。这要求EVA供应商能够提供全球化的供应与服务能力。考虑跟随下游核心客户“出海”，在东南亚、中东等地区布局产能或仓储，从“国内供应商”向 “全球材料解决方案伙伴” 转型。

综合来看，光伏出口退税取消并非要削弱光伏产业，而是引导产业跳出低水平的价格竞争，转向高质量的价值竞争，对EVA行业的影响，将会促使EVA行业从同质化产品竞争”迈向 “高技术含量、高附加值解决方案竞争”的竞争赛道。