市场进入短期情绪主导的阶段，预测已经没有意义。
所以今天就丢一些信息流吧。因为市场情绪太上头，导致有价值的信息流也不多。被讨论最多的话题是，市场情绪到什么位置了（我是不是该先跑了），偏高的主要还是商业航天代表的主题板块。算力老登并不高（还有点低）。
中期趋势的观点是，今年有没有大牛市我不知道，会不会复制2015年我持怀疑态度，但是可以肯定的一点是，如果今年有整体性行情，大概率就是在一季度。
1/北美电力
特朗普凌晨发帖：不会让数据中心推高居民电费，微软已同意“自掏腰包”解决新增电力需求，未来几周还有更多 Big Tech 签“AI Data Center Power Compact”。
这消息出来后，电力设备猛冲了一波。
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其实有跟踪应该知道，去年比较流行的一句话，中国缺芯，美国缺电，全世界缺存储。现在的情况依然如此。
北美的CSP正在穷尽一切办法在全世界搜罗发电设备，重点是燃气轮机，还有其他各种，比如拆各种退役飞机的发动机用来发电。等电网是不可能等电网的，自建电源才是唯一出路。
但是难点是，中国的电力设备供应商要进入美国市场，很难。
2/当前各热门主题成交占比到什么位置了？
1、【传媒】：当前4.6%，2023ChatGPT高点11%，2025DeepSeek高点7%。
2、【计算机】：当前9.8%，2023ChatGPT高点17.7%，2025DeepSeek高点18.2%。
3、【人形机器人】：当前5.5%，25年初高点7.2%，25年9月高点9.3%。
4、【智驾】：当前3.5%，历史高点7.5%左右。
5、【核聚变】：当前2.2%，历史高点2.7%。
6、【电网设备】：当前2.3%，历史高点4.6%。
而对于第一波爆发的主题，成交占比有一个规律可供参考：第一波爆发成交占比高点通常可达前期高点的2倍左右。
7、【脑机接口】：当前1.6%，前期高点1.1%。
8、【商业航天】：近期最高6%，前期高点3.5%-4%。
3/QWEN
1月15日，是要发布QWEN 4？
[千问APP产品发布会|From Question to Action，有问必达]2026年1月15日10:00，千问APP发布多项全新功能，让AI实现自主办事能力，变得更懂你。
如果是Qwen 4，说明DeepSeek的传言也是真的。去年Qwen 3因为不知道DeepSeek能搞这样所以踏空一步，让DeepSeek抢先发布，抢走了大风头。这次一定要卡在DeepSeek前面。、
但是这个文案看上去更像是一个智能体。换个角度说，如果是Qwen 4，这种程度的预热怕是有点太寒碜。
4/美国CPI
美国12月未季调CPI年率2.7%，预期2.70%，前值2.70%，与11月持平，符合市场预期。美国12月季调后CPI月率 0.3%，预期0.30%；美国12月季调后核心CPI月率 0.2%，预期0.3%，低于预期。
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昨天各种小作文渲染CPI要崩，结果这还行啊。
川普真是不放过任何一次diss鲍威尔的机会
5/GEO
看这些公告，感觉情绪很难复制商业航天
浙数文化:公司相关子公司的主营业务为数字营销服务和广告代理服务等不涉及GEO业务;
浙文互联:公司GEO业务尚未形成成熟的盈利模式目前尚未形成相关收入;人民网:目前不涉及GEO业务;
新华网:GEO业务未形成收入
引力传媒:GEO业务尚未形成收入;
天龙集团:当前未因AI工具产生额外的收入;
东方明珠:不直接从事AI业务 AI应用不直接产生营收;
通达海:AI驱动的相关收入占公司整体营收比重较低预计2025年净利润为负值。
6/H200的小作文
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