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这份调研覆盖500位平均家庭，净资产达3700万元，勾勒出当下高净值人群的财富管理风格及资产配置和保险规划上的趋势变化。

- 研究对象 -

根据胡润研究院最新数据，中国高净值家庭数量呈现微降态势。

• 高净值家庭（家庭净资产超¥1000万）206.6万户，同比减少0.8%，减少1.7万户
• 超高净值家庭（家庭净资产超¥1亿）13.1万户，同比减少1.7%，减少2,200户
• 国际超高净值家庭（家庭净资产超$3000万美金）8.6万户，同比减少2.3%，减少2,000户

  

高净值家庭主要分布在：

• 广东：29.8万户，位居首位
• 北京：29.7万户
• 上海：26.3万户
• 浙江：21.3万户
• 香港：20.8万户
• 城市维度上，北京、上海、香港稳居前三甲，深圳、广州紧随其后

值得注意的是，深圳降幅最大2.3%，上海、香港降幅最小0.7%

- 核心发现 -

高净值人群的资金主要来自于经营收入37%、工资收入28%和投资收益22%

从职业维度看，收入结构呈现显著差异：企业主最依赖经营收入56%，金领最依赖工资收入55%，职业投资者则更依赖投资收益61%

当前资金安排聚焦金融投资79%、子女教育66% 与购买保险60%

未来一年计划加大投入的方向为保险47%、黄金42%与股票34%，展现出兼顾防御性与成长潜力的前瞻布局

稳健型投资者占比最高30%，其首要财务目标是资产保值与增长71%

在配置结构上，以银行类产品25%与保险19%为“安全基石”，股票14%等增长型资产为补充，平均持有5-6种产品，构建了层次分明、攻守兼备的配置体系。

计划增加的投资类型前三位分别为保险47%、黄金42%和股票34%，计划减少的则主要为银行储蓄/理财25% 与投资型房产19%，策略主动向“安全资产”与“弹性资产”倾斜，以应对宏观环境变化。

过去三年，45% 的高净值人群已配置境外金融产品。

从品类来看，境外保险28%、境外银行储蓄/理财/货币基金20%和境外股票17%最受青睐，体现出对保障、流动性与长期增长的综合考量。

在地域分布上，香港52%、新加坡40%和美国35%是最受青睐的三大目的地，这与其成熟的金融市场、丰富的产品体系及税务规划优势密切相关。

整体上，高净值人群的境外资产约占其总资产的20%，显示出他们正通过全球化配置主动分散风险并捕捉增长机遇

未来一年，高达86% 的受访者考虑配置境外产品，其中56% 计划进一步提高境外投资比例。30-44岁人群的增配意愿61%尤为强烈。

境外保险尤其受到关注，其首要吸引力在于获取更优质的全球医疗服务62%，其次是追求长期稳定的投资回报53%。企业主与职业投资者对境外保险的偏好均为61%，显著高于金领群体48%。

高净值家庭年均保费支出达59万元，配置目的正从传统保障转向长期财富规划68%、资产安全隔离59%与家庭财富传承51%

不仅反映了保险在财富结构中的权重上升，也标志着保险功能正从传统的风险转移工具，向资产配置与传承规划的战略组成部分转变

境外保险受到高净值人群关注，首先为获取更优质的全球医疗服务62%，其次为追求长期稳定的投资回报53%

在宏观环境不确定性增加的背景下，高净值人群的投资目标正迈向“保值、增值、传承与体验”并重的综合阶段。

一方面，以黄金、保险等防御性资产作为财富“压舱石”

另一方面，通过全球化配置，尤其聚焦中国香港等国际枢纽，与另类投资，实现风险的进一步分散

在需求层面，财富传承、健康养老等长期规划，推动保险金信托等定制化方案快速发展。高净值人群更加注重长期主义与跨周期布局。

- 保险需求 -

医疗险82%、寿险78%和重疾险77%是目前高净值人群中最普遍配置的三大险种，这一结构清晰地反映了该群体对健康保障与财务安全的基础性需求

在境外保险产品中，重疾险59%最受青睐，寿险54%和医疗险44%分列前三。这一配置偏好与境内保险基本一致，但重疾险的配置率相对更高。

高净值人群对境外保险的青睐，主要基于三大核心优势：资产配置多样59%、潜在收益更高54%与全球服务便利49%

高净值人群在选择保险渠道时，呈现出鲜明的偏好分层：经纪/代理公司63%、银行渠道59%与保险公司直销49％占主流

高净值人群对保险公司服务的运用，呈现出从“事后理赔”向“全程健康管理”转变的战略图景。健康管理服务以49% 的使用率居于首位，理赔服务与就医辅助服务并列其后47%

高净值人群对保险公司服务的需求，正向养老规划服务56%、教育金规划服务55%和财产传承服务53%三大领域集中

这表明该群体已超越基础保障，转向追求更深层次的财富安全、代际规划与全生命周期管理

高净值人群在选择保险公司时，偿付能力与财务稳健度58%、公司规模与品牌知名度48%以及服务的专业性与响应速度45%，非常重视

-  研报原件 -

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