2022中国储能锂电池行业蓝皮书:五大特征解剖储能赛道

储能锂电池独立赛道正在加速扩宽。

自2020年以来，能源转型的加速很大程度地拉动储能电池的需求，同时对锂离子电池的增长贡献越来越大的增量。

据不完全统计，仅2022年储能电池相关扩产项目（部分涉及动力储能一体化产能）已达26个，投资额合计超过3000亿元，产能合计达820GWh。

产业发展的提速，除了企业持续的技术迭代，产品也需要逐步适应于更多细分领域，具体应用对产品性能的关注点可以囊括为：循环性能、倍率性能、低温性能、深度放电及安全性能等。储能应用场合多元化特征明显，不同场合对储能电池的要求具有明显的差异性。

2022年至今，全球已报道发生储能火灾事件有近20起。对于储能电池的安全性问题是至今讨论最多的话题之一，国内以磷酸铁锂为主的储能锂电池从材料结构稳定性方面明显高于三元电池。除了集成系统技术要求外，储能电池是安全性的第一道保障，电池的材料设计、容量设计和工艺设计等都将给锂电池厂商带来挑战。

高工产业研究院（GGII）、高工储能联合鹏辉能源、星恒电源、楚能新能源、珠海冠宇、德晋新能源、益佳通电池、海基新能源编写“2022中国储能锂电池行业蓝皮书”。这也是行业第一份储能锂电池蓝皮书。

12月12-13日，该蓝皮书在2022高工储能年会首发。

该蓝皮书主要内容包括中国储能锂电池行业概况分析、中国电力储能锂电池行业分析、中国户用储能（含便携式）锂电池行业分析、中国通信储能锂电池行业分析、中国储能锂电池产品与技术分析、储能锂电池未来发展趋势、总结与归纳等。

本蓝皮书根据储能锂电池行业的发展态势及各细分储能市场的发展节奏，结合各类型储能锂电池的技术要求与特点，分别对电力储能、户用储能（含便携式储能）和通信储能做市场、产品和技术趋势分析，旨在帮助储能产业链相关企业、锂电池相关企业及投资机构了解当前储能锂电池的最新态势，把握市场机会，做出正确经营决策。

电池赛道“五大特征”明显

储能锂电池按照终端应用领域可分为电力储能、户用储能（含便携式储能）、通信储能三大类。其中电力储能包含发电侧、电网侧和工商业用户侧储能场合，储能在该领域主要配合电力调峰、辅助动态运行与可再生能源并网等；户用储能（含便携式储能）则主要服务于户用家庭和和户外运动、抢险，其主流系统带电量在15KWh以下，主要为私人家庭及消费者提供移动储能、紧急备电、分布式风光发电自发自用等服务，是储能应用中C端属性最强的领域；通信储能主要指4G/5G等通信基站备电电源，用于防止断电、缺电事故发生对通信系统造成网络瘫痪、中断风险。

1.   产业进入快速成长期，户用储能与电力储能增长超预期。

2022年以来我国储能锂电池需求在政策与需求共振下进入爆发期：2021年中国储能锂电池市场规模合计48GWh，同比增长172%，2022年全年有望超过120GWh，预计同比增长超100%。其中户用储能在俄乌冲突和通胀危机外部因素刺激下，2022年全年出货预计达20GWh，同比去年增长2.5倍以上；电力储能则在国内外风光装机快速攀升与海外储能投资收益强化背景下，2022年全年预计出货将达90GWh，同比增长超2倍。

2022年来中国储能支持政策密集出台，不仅明确储能独立市场地位，制定储能参与电力市场交易的市场细则，提出新型储能十四五规划，同时提出加快电力市场改革进度，探索落地储能虚拟电厂、隔墙售电等新商业模式。随着储能政策的出台与落实、海外出口市场持续增长，保守预计到2025年中国储能锂电池出货规模将超过390GWh。

2、锂电池上游原材料紧缺，储能电池涨价压力贯穿2022年。

2022年以来上游以碳酸锂为代表的上游原材料紧缺导致储能锂电池电池和系统价格持续上扬，涨价压力贯穿全年。以电力储能电池280Ah为例，截至2022年Q3，国内储能锂电池均价已达到0.95元/Wh，部分一线厂商产品价格已上涨至1元/Wh以上，百兆瓦时项目中标系统价格最高上涨至1.9元/Wh。随着储能在新型电力系统的渗透率快速提升，储能锂电池供应链的稳定性和成本水平已成为制约十四五期间行业高速增长的最大隐患。该隐患的解决还需要全产业链企业共同协作，在材料体系、产品设计、供应链合作等方面破局创新。

3、商业模式不成熟，电池市场“劣币驱逐良币”现象暂难杜绝。

2022年由于国内储能锂电池产业基数小，示范项目盈利能力仍需时间验证，储能市场准入规定细则未全面出台，商业模式亟待探索突破。在此背景下，商业模式不成熟使得储能资产更多被视为成本支出项，而非创造收益项，进而直接影响项目投资方对储能电池的价值导向：相当部分业主和系统集成商基于压缩成本考量，更加重视电池的采购价格，而非电池性能、安全性和品牌。长此以往，将对储能电池行业的技术创新和产品升级带来不可忽视的消极影响。

4、海内外市场成熟度差异明显。

一方面，海外电力市场化程度高，电价峰谷价差明显，储能商业模式成熟，储能成本疏导渠道健全。叠加海外储能产业市场秩序规范，使得海外表前市场和表后市场储能装机发展速度较快，规模效应明显。另一方面，国内由于商业模式不成熟，初始投资成本成为业主方考虑首要因素，电池、系统等产品准入门槛低，存在劣币驱逐良币的现象。在此背景下，国内储能电池产品毛利与海外相比有较大差距（10-20%不等）。

5、跨界者前赴后继，行业热度剧增。

2022年以来众多环保公司、科技公司、食品公司、教育公司乃至房地产公司跨界进入储能领域，行业热度明显上升。原因主要有：1）2022年国家以及各省区相继出台鼓励配制储能的政策，与储能相关的新能源政策红利明显；2）储能锂电池属于双碳主题投资主流赛道，布局储能有利于企业资本市场估值提升；3）储能锂电池处于快速增长期，市场需求广阔，增长空间客观。

出海浪潮“汹涌”

2022年以来，以宁德时代、比亚迪为代表的国产电池品牌加速海外市场渠道的布局和项目的开拓，带动国内储能电池品牌在北美、欧洲、澳洲等主要海外市场知名度的快速提升。国内代表电池企业的单项订单规模由2021年以前的几十兆瓦级别跃升至百兆瓦乃至吉瓦级别。海外储能市场已成为国内电力储能电池企业创收贡献最大的市场。

根据海关统计，2022年1- 8月，我国锂离子储能电池累计出口299.26亿美元（折合人民币约2129.53亿元），同比增长82.97%。在可预计的未来，国内电力储能锂电池企业在全球电力市场将完成从参与者到主导者之一身份的转变。

GGII分析认为，我国储能电池出海背后的驱动力主要有以下：

1、2022年以前日韩电池品牌占据海外储能市场主流地位。但随着储能电站爆炸、起火事故屡禁不止，海外系统集成商和业主群体对国内方形磷酸铁锂储能电池路线关注度和认同度持续提升。2022年以来，宁德时代、比亚迪等国内一线储能电池企业快速成为替代日韩三元储能电池产品的首选；

2、储能锂电池与动力锂电池上游供应链兼容程度高，锂电池主材和辅材、产线设备和电池产能均可共享使用。经过近10年的快速增长和市场培育，中国已打造出全球范围规模效应最强、产业配套效率最高、体系最齐全的锂电池产业链体系。在该体系的助力下，国内电力储能锂电池的制造成本稳定控制在0.9元/Wh以下，储能系统集成成本控制在1.3元/Wh（假设碳酸锂价格在40万元/吨以下），在全球范围具有明显的性价比优势；

3、海外市场发展时间久，储能商业模式更成熟，市场规模更大，储能项目收益性更高。与此同时，根据GGII产业调研，同款280Ah电力储能电池国内和国外市场的毛利水平可相差10-20%，同时海外项目付款条件更佳，现款比例高。在此背景下，越来越多储能电池企业加速海外市场和客户拓展；