2026宏观政经形势前瞻分析2025年尘埃落定了，回头看年初写的两篇分析2025我们所面临的宏观形势之一：中美关系、2025我们所面临的宏观形势之一：中美关系。基本还算靠谱的。那我们就延续下这个传统，继续看看即将到来的2026。 一、宏观世界政治格局：中美关系 看宏观世界格局，最终都是落脚在中美关系上。这是主要矛盾，其他关系都是围绕这个主要矛盾在展开。 去年写的“攻守之势易也“严格来说，不算很精准。因为这是浮出表面的攻守关系。如果我们看的更深更远更宏观。其实我们是一直进攻的那一方。拿个参照案例来说。春秋历史的重要节点“郑伯克段于鄢”，以及战国历史的重要节点“三家分晋”里智家覆亡的故事，其实都在说一个道理。看上去强势的、进攻的那一方，未必是真正有效的进攻，反而以退为进的那一方，看上去被动的那一方，才是真正掌握主动权的。 2025年，美国发动的“贸易战”未能达到预期的结果之后，已经逼迫美国彻底转变了战略方向。从这个角度来说，未来中美正面冲突给我们带来的贸易、经济上的不确定性会减少很多。当然低烈度的和其他“战场”博弈会持续存在，可能各种形式的摩擦还会更多。2026年总的来说，外部环境从高度动荡走向边际趋稳。地缘政治关系从混乱走向有序对抗。 未来更有可能的情况，就是我们继续做好自己该做的发展和布局，让这种势能的力量慢慢积聚，从而自然而然的完成此消彼长和全球秩序重构的过程。平稳且和平的过渡对普罗大众是最好的情形了。 对于我们来说，此时更应该思考的问题是，由我们所构建的新的秩序和全球软、硬件层面的基础设施会是怎么样的？各种配套的金融、贸易等中心会向哪转移？各种主导权、定价权会怎么让渡？这背后不同的政治智慧和理念带来的是一套新的游戏规则。我们能彻底转变过去的思维惯性吗？怎么抓住这个势能去自我发展？ 二、国内经济 2026我们的经济的基本面将继续改善。CPI重回温和回升通道，投资和出口整体稳健但结构性分化持续。 1、2026年，我们将“实施更加积极有为的宏观政策”，对财政政策和货币政策的定调为“更加积极”与“适度宽松”。 会议里还提到了“发挥存量政策和增量政策集成效应，加大逆周期和跨周期调节力度。” 逆周期是对应短期的经济波动，跨周期是对应中长期的经济动能的结构性调整。在看了一整年的历史之后，对国家逆周期和跨周期调节能力对稳定和发展的重要性认识又深刻了很多。我们的政策连续性和组织力度是非常巨大的发展优势，只要这一国家职能在有效的落地，我们就可以吃个定心丸。 国家财政政策资金的流向，从过去那么多年向硬件基础设施、房地产的投资也在进行根本性的转向。将以更高效率配置在科技创新、战略性新兴产业、城镇更新及公共服务等领域。所有做2G生意的人，应该深刻认识到这个大趋势的变化。 而且2026年是“十五五”的开局之年，我们在2026年的布局和考虑，不仅仅局限这一年的经济任务，而是为整个十五五的目标完成奠定基础。对于我们个人来说也是，也许2026年你的体感还是觉得很难，但这个困境其实都是来自于在短期经济下行期还要叠加长期结构调整的双重压力。然而五年后、十年后你的收获，是来自于在困难的时候你有没有打下基础，埋下未来收获的种子。如果我们正在做难而正确的事情，走在正确的的道路上。等这段时期过去，我们会迎来更加强劲而坚实的增长。 2、供需关系上，2026年我们“坚持内需主导”的基调下，“反内卷”将向纵深进一步推进。 内需的提升，不仅仅跟大的经济周期相关，也跟供给的质量和水平相关。在前几年的困难期，高烈度的内卷带来的物价持续的下跌，其实有利于社会稳定。在当下，我们的外部压力缓解之后，经济基本面在改善趋势下，继续的内卷就不利于经济的增长了。这个时候，我们需要温和的通胀来带动经济。我们已经看到上游原材料价格在轮番上涨了，这会带动终端产品价格的上涨。 在内需提升上。由于我们工业克苏鲁的继续壮大，在更长的周期上，商品价格由于产能的扩张会继续下跌。所以内需提升的新动力主要还是在服务消费端。国家在文旅上的持续发力和倾斜已经力度很大了。未来的机遇还是在如何创造性的提供特色服务和情绪价值上了。 3、至于资本市场，2026继续看好稳健的上涨。 2025年我已经说过股市对我们来说承载的拉动市场信心、打通高科技企业融资循环、解决养老金缺口问题等等多重意义。这里再补充一点，在房地产剥离投资属性以后，居民存款只剩下这一个大的流向了。 因为A股过去存在的种种阶段性问题，我们要让股市成为一个更安全的居民储蓄蓄水池，我们需要做很多环境、制度建设的基础性工作。资产定价环境的连续性和稳定性和制度建设才是长期慢牛的根本基石。这个过程会持续几年的时间。 整体上来看，长期股市的成交量和重心会继续缓慢抬升。 PS风险提示：当然这不意味着个人的投机性炒作会有机会。这个地方不缺聪明的大脑和勇敢的赌性，缺的是智慧和耐心。 4、产业结构上，“三新经济”（新产业、新业态、新商业模式）占GDP比重将继续提升，重心还是在新质生产力发展上。 我们未来这段时间内就是要突破各个行业领域的王冠和最高精尖的技术领域，当然这确实意味着，对于普通人来说，进入门槛越来越高。 另外着重强调一点就是，AI在各个领域落地应用带来的变化。AI是极其强大的的效率工具。本体综合能力越强的人，AI会放大其优势和效率。超级个体+AI可以带来恐怖的利润率水平。 从我自己整个2025年的生活经历来说，AI真的已经融入日常生活了，我2025年聊天最多的对象就是AI。对我来说，我只负责拓宽思考的前沿，它可以帮我在我既有的水平上做极大的补充和拓展。对于我整个2025年极大跨度的成长，AI功不可没。不管是否从事这个行业，但希望大家都能去试着掌握这个强大的工具。 我可能是天然的乐观主义，每一年我都觉得充满希望。 在经济繁荣发展的时候，我们可以投入发展浪潮获得外在的成就。但在低谷期、调整期。我们可以停下来向内修行，获得内在的安宁和成长。不管外界环境如何变化，我的本体永远是生生不息的。 也祝大家2026收获满满，心想事成。
