一、本报告概述。
报告由乘联分会与科瑞咨询联合发布，聚焦2025年1-5月中国新能源汽车“三电”系统（电池、电机、电控）最新市场数据与技术演进。核心结论：1) 整车渗透率已升至44.2%，全年有望突破50%；2) 动力电池装机量同比增44.3%，磷酸铁锂占比96.0%，方形电芯仍占98.5%；3) 三电集中度继续提升，宁德时代、弗迪电池、弗迪动力三大龙头在各自环节份额均超45%；4) 大圆柱电池凭借“4C-10C超快充+0热扩散”安全优势，2025年进入高端车型与低空经济批量配套元年，但良率≤80%、成本仍高15%-20%。
二、第一章：新能源汽车市场现状
2025年1-5月产量564万辆，同比+40.8%，渗透率44.2%，较2024全年提升2.5个百分点；其中5月单月渗透率48%，创历史峰值。车型结构：轿车、SUV、MPV分别同比+15.7%、+24.8%、+76.7%，MPV增速最高；商用车中卡车份额升至4.1%，主因以旧换新补贴对纯电轻卡拉动显著。政策端，中央+地方合计补贴单车最高1万元，叠加车企“一口价”促销，刺激5月零售环比再增9%。
三、第二章：三电系统竞争格局
1) 动力电池：1-5月累计装机227GWh，同比+44.3%；5月单车平均电量50.4kWh，同比+6.4%。磷酸铁锂占比96.0%，三元材料仅17.98%。TOP10电芯厂份额94.8%，宁德时代45.6%、弗迪电池23.0%，中创新航7.4%升至第三。
2) 驱动电机：5月配套量110万台，前十企业合计63.2%，弗迪动力、汇川联合动力、联合汽车电子位列前三，份额分别为26.1%、7.8%、7.0%。问界M9单车型占华为电机配套量30%，明星车型拉动效应显著。
3) 电机控制器：5月TOP10供应商份额62.9%，弗迪动力27.4%、汇川7.0%、联电5.5%。华为电控72.5%供给赛力斯，自供比例快速提升。电控均价2025年5月同比下降12%，主因功率模块国产化率突破65%。
四、第三章：大圆柱电池应用研究
产品特征：46系尺寸为主，全极耳结构内阻降60%，支持4C-10C超充；蜂窝排布+定向泄压实现5秒内释放50%热量，模组级“0热扩散”。亿纬LMX体系-35℃仍可放电，能量密度高镍版本达300Wh/kg。
制造与成本：比克郑州工厂AI质检+磁悬浮线速度300 PPM，良率90%；特斯拉干法工艺降本30%但良率仅85%，2026年目标与方形电池成本平价。
应用场景：宝马新世代iX3首搭亿纬4695，续航700km；中创新航350Wh/kg固液混合电池配套小鹏飞行汽车；特斯拉Optimus机器人用4680待机20h。
企业布局：亿纬已量产装车>3.13万台，荆门基地2025年产能规划100GWh；宁德时代12GWh产线专供宝马；LG新能源与奇瑞签署8GWh六年订单；远景江阴工厂首批46系电池出口宝马全球平台。
挑战与趋势：激光焊接良率≤80%、尺寸与接口标准未统一、麒麟电池72%体利用率反压成组优势。科瑞预测2025-2027年大圆柱在高端电动乘用车+eVTOL领域渗透率>30%，2028年后随全固态商业化进一步拓展至储能、机器人，2030年市场规模有望达380GWh。
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